每經記(ji)者(zhe)｜王硯(yan)丹    每經編輯｜彭水萍(ping)    

2019年9月，證監(jian)會(hui)(hui)在全面(mian)深化(hua)資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)改革(ge)工作座(zuo)談(tan)會(hui)(hui)上提出了當前及今(jin)后一個時期(qi)全面(mian)深化(hua)資(zi)本(ben)(ben)市場(chang)改革(ge)的12個方面(mian)重點任務，其中之一便是推進(jin)交易所市場(chang)債券和資(zi)產支持證券品種的創新。

債券融資工具(ju)有效、快捷(jie)，具(ju)有很(hen)強的便利(li)性，對企業(ye)(ye)解決日常經營(ying)的資金周轉(zhuan)、提高抗風險能(neng)力、抓住投資機會等均具(ju)有重要意義。央行最新數據(ju)顯(xian)示，2022年(nian)前三季度社會融資規模增量累(lei)計為27.77萬億(yi)元，其中企業(ye)(ye)債券凈融資2.2萬億(yi)元，政(zheng)府債券凈融資5.91萬億(yi)元。

近年(nian)來，債(zhai)券承銷成為(wei)券商投行服務(wu)實(shi)體經濟的(de)重(zhong)要陣地，持續為(wei)各(ge)(ge)類企(qi)業注入金融(rong)活水(shui)，同時，各(ge)(ge)大券商的(de)債(zhai)券承銷團(tuan)隊在(zai)鄉(xiang)村振興、抗(kang)疫救災等(deng)(deng)方面，通(tong)過投資、融(rong)資、投顧等(deng)(deng)專業服務(wu)，也發揮(hui)了(le)重(zhong)要作用(yong)。

由每日經濟新聞主辦的(de)“2022年度證券行業金(jin)鼎獎”評選活(huo)動自7月下(xia)旬(xun)啟動申報工作以來(lai)，得到(dao)了(le)各大券商(shang)積極支持。其(qi)中，投資(zi)(zi)(zi)銀行類獎項(xiang)中的(de)“最佳債(zhai)券承銷團(tuan)(tuan)隊(dui)”成為申報大熱門(men)。截至10月12日，組委(wei)會共(gong)收到(dao)了(le)25個債(zhai)券承銷團(tuan)(tuan)隊(dui)的(de)申請(qing)。在申報材料中，不少券商(shang)提到(dao)在新發(fa)展理念下(xia)面(mian)對瞬(shun)息萬(wan)變的(de)資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場，如何在合規的(de)前提下(xia)進(jin)行創(chuang)新，從而(er)順利實現為企業高效募資(zi)(zi)(zi)。

券商系債券承銷獲認可

Wind資訊統計數據顯示，截(jie)至2022年(nian)10月11日，券(quan)商(shang)債券(quan)（含地方債）總(zong)承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額排行榜上(shang)，中信證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、中信建投、中金(jin)公司位列前三甲，承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額分(fen)(fen)別(bie)為(wei)11735.77億(yi)(yi)元、9993.14億(yi)(yi)元和(he)7141.03億(yi)(yi)元。這3家券(quan)商(shang)的債券(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)分(fen)(fen)別(bie)達到(dao)2810只(zhi)、2315只(zhi)和(he)2083只(zhi)。華泰證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、國(guo)泰君(jun)安、光大證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、海通證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、東方證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、平安證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)、招(zhao)商(shang)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)的債券(quan)總(zong)承(cheng)(cheng)銷(xiao)金(jin)額則分(fen)(fen)列第四至第十位。

值得一(yi)提的(de)是，從債(zhai)券(quan)一(yi)級(ji)市場承銷格局來看，銀行借(jie)助廣(guang)泛的(de)客(ke)戶基礎，相比券(quan)商具有(you)更(geng)大的(de)優勢(shi)，但券(quan)商系在債(zhai)券(quan)承銷中依(yi)然(ran)有(you)著舉足輕(qing)重的(de)話語權。

Wind資訊統計(ji)(ji)數據顯示(shi)，以債(zhai)券承銷金額(e)計(ji)(ji)算，截至10月11日，工商銀行(xing)占(zhan)據債(zhai)券總(zong)承銷市場(chang)份額(e)第一，達到5.94%，中(zhong)信證(zheng)券以5.93%緊隨其后。中(zhong)金公司(si)市場(chang)份額(e)達到3.61%，排名第九。

以承銷(xiao)(xiao)(xiao)債券(quan)只(zhi)數計算，中(zhong)信證券(quan)承銷(xiao)(xiao)(xiao)了(le)2768只(zhi)，位(wei)列(lie)(lie)第(di)(di)一(yi)，中(zhong)信建投承銷(xiao)(xiao)(xiao)了(le)2280只(zhi)，位(wei)列(lie)(lie)第(di)(di)四，中(zhong)金(jin)公司(si)承銷(xiao)(xiao)(xiao)2046只(zhi)，位(wei)列(lie)(lie)第(di)(di)八，國泰(tai)君安以承銷(xiao)(xiao)(xiao)1579只(zhi)位(wei)列(lie)(lie)第(di)(di)十(shi)。

券(quan)商(shang)的債(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)不僅是“以量(liang)取勝”。在(zai)本次(ci)金鼎獎申報(bao)過程中，組委會發現，多(duo)家券(quan)商(shang)的債(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)團隊提(ti)(ti)交的材料中，均提(ti)(ti)及將工作重點放在(zai)服(fu)(fu)務“碳(tan)中和(he)、碳(tan)達峰”，或服(fu)(fu)務新興產業方面。面對復(fu)雜多(duo)變的市場(chang)環境(jing)，一些券(quan)商(shang)債(zhai)券(quan)承(cheng)(cheng)銷(xiao)(xiao)團隊結合實(shi)際(ji)情況不斷創新債(zhai)券(quan)發行(xing)模式，獲(huo)得(de)了市場(chang)主(zhu)體與投(tou)資(zi)者認(ren)可(ke)。

如(ru)平安證券(quan)在其申報材料中表示，公司(si)(si)一直積(ji)極響(xiang)應(ying)綠色金融發(fa)(fa)展(zhan)，2021年(nian)至今(jin)（至8月申報材料提(ti)交日期）參與承(cheng)銷綠色債(zhai)券(quan)25只，產(chan)(chan)品發(fa)(fa)行(xing)規模(mo)333億(yi)元。同時，公司(si)(si)深(shen)度(du)服務國家(jia)創(chuang)新(xin)驅動(dong)發(fa)(fa)展(zhan)戰略(lve)和產(chan)(chan)業轉(zhuan)(zhuan)型升級(ji)，參與承(cheng)銷科技創(chuang)新(xin)公司(si)(si)債(zhai)5只，產(chan)(chan)品發(fa)(fa)行(xing)規模(mo)33億(yi)元。此外(wai)，公司(si)(si)還響(xiang)應(ying)國家(jia)可持續發(fa)(fa)展(zhan)和低(di)碳轉(zhuan)(zhuan)型戰略(lve)，積(ji)極參與低(di)碳轉(zhuan)(zhuan)型公司(si)(si)債(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)，其中就包(bao)括煤炭行(xing)業首單(dan)——開灤集團2022年(nian)低(di)碳轉(zhuan)(zhuan)型掛鉤公司(si)(si)債(zhai)券(quan)。

金鼎獎將進入投票環節

國(guo)(guo)(guo)(guo)海證券(quan)也在申報材料(liao)中(zhong)(zhong)(zhong)表示，公司(si)固收(shou)一部團隊面對日新(xin)月(yue)異的(de)市場環境(jing)，在多個(ge)項(xiang)目中(zhong)(zhong)(zhong)利用專業(ye)(ye)優勢，搶(qiang)抓(zhua)市場機遇，主動求變(bian)開展金融(rong)創新(xin)，在服務(wu)(wu)實體(ti)(ti)經濟中(zhong)(zhong)(zhong)取(qu)得(de)顯(xian)著成(cheng)效，先(xian)后(hou)完成(cheng)全(quan)(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)首單(dan)非儲架(jia)核電用途(tu)綠(lv)色(se)債(zhai)(zhai)(zhai)暨(ji)深交所(suo)首批、廣(guang)西首單(dan)“碳中(zhong)(zhong)(zhong)和”債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)，全(quan)(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)首單(dan)可(ke)持(chi)續發(fa)展掛(gua)鉤(gou)公司(si)債(zhai)(zhai)(zhai)，交易所(suo)市場全(quan)(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)首只完成(cheng)發(fa)行簿記的(de)戰(zhan)疫專項(xiang)債(zhai)(zhai)(zhai)，全(quan)(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)農墾系統(tong)首單(dan)暨(ji)廣(guang)西首單(dan)農村(cun)產業(ye)(ye)融(rong)合發(fa)展專項(xiang)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)，全(quan)(quan)國(guo)(guo)(guo)(guo)首單(dan)建(jian)筑行業(ye)(ye)優質(zhi)主體(ti)(ti)企業(ye)(ye)債(zhai)(zhai)(zhai)等行業(ye)(ye)首單(dan)產品，為服務(wu)(wu)實體(ti)(ti)經濟高質(zhi)量(liang)發(fa)展貢獻金融(rong)力(li)量(liang)。

此外，在助(zhu)力(li)抗擊疫情等(deng)方(fang)面，不少券商債券承銷團隊也貢獻(xian)了專業力(li)量。

如(ru)興(xing)業證券(quan)在(zai)申(shen)報材料(liao)中稱，公司(si)固定收益業務(wu)一部以(yi)金融(rong)助力實體，推動復工復產(chan)。疫情(qing)(qing)暴發伊始，團隊便積極推進疫情(qing)(qing)防(fang)控債發行(xing)工作，為象(xiang)嶼(yu)集團發行(xing)的16億(yi)元疫情(qing)(qing)防(fang)控債是全國首批疫情(qing)(qing)防(fang)控債。2022年疫情(qing)(qing)居家辦公期間，仍大力推動債券(quan)發行(xing)工作，保障企業融(rong)資順暢。

國(guo)泰君安(an)在2022年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)上海(hai)疫(yi)情(qing)期(qi)間，推動上海(hai)浦發(fa)銀行600億(yi)(yi)元金融債、上海(hai)地(di)產(chan)75億(yi)(yi)元企(qi)業(ye)債、中遠海(hai)運(yun)30億(yi)(yi)元公(gong)(gong)司債、松江(jiang)國(guo)投(tou)35億(yi)(yi)元公(gong)(gong)司債等(deng)成功落地(di)。其(qi)中，公(gong)(gong)司助力上海(hai)地(di)產(chan)集團成功發(fa)行25億(yi)(yi)元優質主(zhu)體企(qi)業(ye)債券，發(fa)行期(qi)限5年(nian)(nian)期(qi)，票面利率(lv)3.55%，募集資金部分用(yong)于承建上海(hai)市(shi)浦東新(xin)區、嘉定區、寶山區、金山區防(fang)疫(yi)用(yong)房(fang)項(xiang)目，專項(xiang)用(yong)于境內確(que)診(zhen)病例(li)密切接觸者等(deng)人(ren)員的(de)隔離防(fang)控。上述防(fang)疫(yi)用(yong)房(fang)項(xiang)目在本輪疫(yi)情(qing)中緊急投(tou)入使用(yong)，為堅決打贏疫(yi)情(qing)防(fang)控阻擊戰作出積極貢獻。

“2022年度(du)證券(quan)行(xing)業金鼎獎(jiang)”投行(xing)類獎(jiang)項申報目前已經截止(zhi)。根據組委(wei)會(hui)安排，下一步將(jiang)進入投票環節，最終頒獎(jiang)典禮將(jiang)于11月初在成都落(luo)地。哪些債券(quan)承銷團(tuan)隊最受投資者(zhe)和市場主(zhu)體認(ren)可？答案(an)在不久(jiu)的將(jiang)來揭(jie)曉(xiao)。