每經(jing)(jing)記者｜陳晨    每經(jing)(jing)編(bian)輯｜葉(xie)峰    

投(tou)資并持有“19華(hua)晨05”債券(quan)不能兌(dui)付，百億私(si)募(mu)映雪投(tou)資將承(cheng)銷商等中介機(ji)構起(qi)訴了。

10月11日晚間，申萬(wan)宏源公(gong)告表示(shi)，映雪投資通過其(qi)管理的(de)資管產(chan)品投資并持(chi)有(you)“19華晨(chen)05”債(zhai)券未(wei)能及時兌付，而申萬(wan)宏源承(cheng)銷保(bao)薦(jian)即(ji)為“19華晨(chen)05”債(zhai)券的(de)承(cheng)銷保(bao)薦(jian)公(gong)司之一，因此映雪投資要求申萬(wan)宏源承(cheng)銷保(bao)薦(jian)及其(qi)他中介機構承(cheng)擔連(lian)帶賠償(chang)責任(ren)。

在申萬宏源發布前述(shu)公(gong)告后，記者發現，“19華(hua)晨05”債(zhai)券(quan)的(de)另一家承銷(xiao)商(shang)國新證券(quan)其實(shi)也披露(lu)了類似公(gong)告。國新證券(quan)表示，上述(shu)訴訟(song)事項目前對(dui)公(gong)司業(ye)務經營(ying)及償債(zhai)能力無重大影響(xiang)。

華晨集團曾被證監會行政處罰

Wind數(shu)據顯(xian)示(shi)，“19華晨(chen)05”債券發行人為(wei)(wei)華晨(chen)汽車集(ji)團(tuan)控股有限公司（下稱：華晨(chen)集(ji)團(tuan)），起息日(ri)(ri)期為(wei)(wei)2019年(nian)4月18日(ri)(ri)，到期日(ri)(ri)為(wei)(wei)2022年(nian)4月18日(ri)(ri)，發行規模8億元。主(zhu)承銷商為(wei)(wei)申萬(wan)宏(hong)源承銷保薦、國(guo)新證券；評級機構為(wei)(wei)東(dong)方金誠；法(fa)律顧(gu)問為(wei)(wei)北京(jing)觀韜中茂律師事(shi)務(wu)所。

2020年10月23日，華晨集團(tuan)首只(zhi)債(zhai)券(quan)違約(yue)(yue)，此后存量債(zhai)券(quan)觸發違約(yue)(yue)。Wind數據顯示，目前，包含“19華晨05”債(zhai)券(quan)，華晨集團(tuan)存續14只(zhi)債(zhai)券(quan)均已違約(yue)(yue)，違約(yue)(yue)債(zhai)券(quan)余額達172億元。

2020年11月，證監(jian)會發布消(xiao)息(xi)表示，對華晨(chen)集(ji)(ji)團采取(qu)出(chu)具(ju)警示函的(de)行政監(jian)管措(cuo)施并決定(ding)對其涉(she)(she)嫌信(xin)息(xi)披露違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規立案(an)調查，對華晨(chen)集(ji)(ji)團有關債券涉(she)(she)及的(de)中介(jie)機構進行同(tong)(tong)步核查，嚴(yan)肅(su)查處有關違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規行為。同(tong)(tong)月，法(fa)院根據債權人的(de)申(shen)請裁(cai)定(ding)受理華晨(chen)集(ji)(ji)團重整一案(an)。

2021年(nian)9月(yue)，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)公(gong)布華晨集(ji)團(tuan)及相關責任主體(ti)的(de)行(xing)(xing)政處罰決定書。2022年(nian)4月(yue)，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)公(gong)布2021年(nian)證(zheng)(zheng)監(jian)稽查20起典(dian)型違(wei)(wei)法案(an)例(li)，對于華晨集(ji)團(tuan)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)信(xin)息披露違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規案(an)點(dian)評稱：“本(ben)案(an)是(shi)一起債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)市場(chang)(chang)欺(qi)詐發行(xing)(xing)的(de)典(dian)型案(an)件。2017年(nian)至2018年(nian)，華晨集(ji)團(tuan)通過提前確認股權轉讓(rang)收益等(deng)方式虛(xu)增歸屬(shu)于母公(gong)司(si)所有者的(de)凈利潤近26億元，并在公(gong)開(kai)發行(xing)(xing)公(gong)司(si)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)的(de)申(shen)報(bao)材料中(zhong)記載(zai)了上述虛(xu)假(jia)財務(wu)數據(ju)。本(ben)案(an)表明，債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)發行(xing)(xing)人通過編造虛(xu)假(jia)財務(wu)數據(ju)騙取債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)發行(xing)(xing)資(zi)格(ge)，嚴(yan)重破壞(huai)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)市場(chang)(chang)信(xin)用基(ji)礎(chu)，必須嚴(yan)肅查處。”

值(zhi)得一提(ti)的(de)(de)是，因為(wei)華晨集(ji)團欺(qi)詐(zha)發(fa)行(xing)(xing)債券，目前已經有2家(jia)券商(shang)被監(jian)管(guan)處罰。2022年(nian)8月(yue)，遼寧證監(jian)局稱，中(zhong)金公司和海通(tong)證券作為(wei)華晨集(ji)團發(fa)行(xing)(xing)相關債券的(de)(de)主承(cheng)銷商(shang)，存(cun)在(zai)對承(cheng)銷業務中(zhong)涉(she)及的(de)(de)部分事項盡職調查不充分等未(wei)履行(xing)(xing)勤勉盡責義務的(de)(de)情況(kuang)，因此2家(jia)券商(shang)均受到了警示函的(de)(de)行(xing)(xing)政監(jian)管(guan)措施。

2家債券承銷商涉訴

隨著(zhu)相關債券違(wei)約，也給投資華晨債的投資者(zhe)造(zao)成(cheng)巨額虧損，這其(qi)中就包括百億私(si)募上海映(ying)雪投資管理中心（有限合伙）（以(yi)下簡稱“映(ying)雪投資”）。10月11日(ri)晚間，申萬(wan)宏(hong)源(yuan)發布關于(yu)所屬子公司(si)涉及訴(su)訟事項的公告。根據公告，申萬(wan)宏(hong)源(yuan)承銷保薦卷入了一(yi)場官司(si)。

上(shang)述公告進一(yi)步顯示(shi)，原告映雪投資(zi)通(tong)過其管理(li)的資(zi)管產品投資(zi)并持(chi)有“19華(hua)晨(chen)05”債券(quan)未能(neng)及時兌付，訴訟標的本金(jin)1.129億(yi)元，案(an)由為證券(quan)虛假陳述責任糾(jiu)紛。

原(yuan)(yuan)告認為(wei)，申(shen)萬宏源承(cheng)(cheng)銷保薦(jian)(jian)等五家中介(jie)機構，未能履(lv)行(xing)勤(qin)勉(mian)盡(jin)責義務，制作、出具的(de)債券(quan)信息披露(lu)文(wen)件有(you)虛假(jia)記載、誤導性(xing)陳述，導致原(yuan)(yuan)告債券(quan)投資時作出了(le)錯誤的(de)判斷(duan)，并(bing)遭受(shou)巨大損失。原(yuan)(yuan)告于2022年(nian)9月向(xiang)法(fa)院(yuan)起訴(su)，要求申(shen)萬宏源承(cheng)(cheng)銷保薦(jian)(jian)及其他中介(jie)機構承(cheng)(cheng)擔連帶賠償(chang)責任，向(xiang)原(yuan)(yuan)告賠償(chang)包(bao)括債券(quan)本金(jin)、利(li)息等投資損失。2022年(nian)9月29日申(shen)萬宏源承(cheng)(cheng)銷保薦(jian)(jian)收(shou)到遼寧省(sheng)沈(shen)陽市中級人民(min)法(fa)院(yuan)發來的(de)應訴(su)通(tong)知書。

就在申(shen)萬宏(hong)源公(gong)布上述涉訴(su)公(gong)告(gao)后，“19華晨05”債(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)的(de)另一(yi)名(ming)主承(cheng)銷商國新(xin)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)也披(pi)露(lu)了相關(guan)涉訴(su)公(gong)告(gao)。10月14日(ri)，國新(xin)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)在上交(jiao)所披(pi)露(lu)稱(cheng)，映雪投(tou)資(zi)通過其(qi)作(zuo)為管(guan)理(li)人的(de)資(zi)管(guan)產品投(tou)資(zi)并持(chi)有(you)“19華晨05”債(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)未能及(ji)時兌付(fu)。映雪投(tou)資(zi)于2022年9月向(xiang)(xiang)法(fa)院(yuan)起訴(su)，要求國新(xin)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)及(ji)其(qi)他(ta)中介(jie)機構承(cheng)擔連帶賠(pei)償(chang)(chang)責任，向(xiang)(xiang)其(qi)賠(pei)償(chang)(chang)包括債(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)本(ben)金、利息等(deng)投(tou)資(zi)損失。訴(su)訟標(biao)的(de)本(ben)金與案由與前述申(shen)萬宏(hong)源承(cheng)銷保薦(jian)一(yi)致。

國新(xin)證券(quan)表示，公司(si)目(mu)前經營(ying)情(qing)況正常(chang)，財務狀況穩(wen)健(jian)，各項(xiang)(xiang)債券(quan)均按(an)期足額兌(dui)付(fu)兌(dui)息，未(wei)發生違(wei)約情(qing)況。上述訴訟(song)事(shi)項(xiang)(xiang)目(mu)前對公司(si)業(ye)務經營(ying)及(ji)(ji)償債能力無重大影響。公司(si)會(hui)積極采取各項(xiang)(xiang)措施，維護公司(si)的合法(fa)(fa)權益，并按(an)照法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)的規(gui)定，及(ji)(ji)時履行信息披露義務。

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