每經記者｜黃宗彥 ;   每經編(bian)輯｜楊夏    

2022年10月(yue)，每經品牌價值研究院構建ESG公(gong)募基(ji)金數據庫，并(bing)推出“ESG公(gong)募基(ji)金周(zhou)榜”，通過追蹤ESG基(ji)金表(biao)現(xian)、分析排(pai)名及變動背后(hou)可(ke)能的原因，幫助投(tou)資者(zhe)更好地了解(jie)、識別、篩選更具(ju)投(tou)資價值的ESG基(ji)金。

本期ESG公(gong)募(mu)基金(jin)(jin)周榜的觀察周期為2022年12月26日(ri)(ri)至12月30日(ri)(ri)，最新凈值(zhi)以12月30日(ri)(ri)為準。每經品牌價值(zhi)研究院制作的ESG公(gong)募(mu)基金(jin)(jin)收(shou)益率周榜顯(xian)示，上周ESG基金(jin)(jin)全線(xian)反攻，5個榜單全部“飄紅(hong)”。其(qi)中(zhong)泛ESG主(zhu)(zhu)題基金(jin)(jin)表現強勢：主(zhu)(zhu)動型久違(wei)地(di)重新霸占總榜，平均(jun)收(shou)益率達(da)7.55%；同時，指數型也(ye)不再“墊底”，平均(jun)收(shou)益率達(da)4.35%，在所(suo)有榜單中(zhong)僅低(di)于前者(zhe)。

泛ESG主題強勢“霸榜”

大(da)盤在連續經歷2周(zhou)(zhou)回調后，終(zhong)于迎(ying)來縮量反(fan)彈。盡管(guan)指數未能(neng)收(shou)復(fu)3100點，但值得(de)欣慰(wei)的是前期一路向(xiang)西的新能(neng)源賽(sai)道終(zhong)于止跌，對于短線情(qing)緒修復(fu)有一定(ding)(ding)作用(yong)。盤面上，上上周(zhou)(zhou)的分析得(de)到驗證，光(guang)伏、儲能(neng)等新能(neng)源板(ban)塊在當(dang)前位置隨(sui)時(shi)都(dou)可能(neng)出(chu)現(xian)超跌反(fan)彈，是上周(zhou)(zhou)ESG基金表現(xian)亮眼的最直接原因。此外，大(da)消費中的酒(jiu)店旅游、商業零(ling)售，以(yi)及(ji)數字經濟概念短線走勢穩健。雖然這(zhe)些板(ban)塊難以(yi)成為主線題(ti)材帶動行情(qing)全面反(fan)轉，但也能(neng)對短線情(qing)緒有一定(ding)(ding)穩定(ding)(ding)作用(yong)。

從收益率總(zong)榜來看，泛ESG主(zhu)題(ti)主(zhu)動型基金強勢“霸榜”，TOP10平均收益率達(da)7.55%。需要注意的是，新能源賽道(dao)的邏輯在當前沒(mei)有發生改變，還(huan)不足以成為主(zhu)線題(ti)材。因此短期持續上(shang)行(xing)的可能性有限。

上周ESG主(zhu)題主(zhu)動型(xing)基(ji)金(jin)也一掃陰霾，TOP10產品(pin)(pin)全部翻紅。與泛(fan)ESG主(zhu)動型(xing)產品(pin)(pin)相比，本次上榜的基(ji)金(jin)重倉股(gu)的行業集中(zhong)度(du)較(jiao)分散，因此(ci)漲(zhang)幅不(bu)如泛(fan)ESG產品(pin)(pin)。不(bu)過這類型(xing)的產品(pin)(pin)也不(bu)容易經歷過山車行情：ESG主(zhu)動型(xing)基(ji)金(jin)近三(san)個月(yue)有(you)4支獲得正收益，而泛(fan)ESG主(zhu)動型(xing)TOP10近三(san)個月(yue)全部虧損。

主動型產品表現最優

上周泛ESG主(zhu)題主(zhu)動(dong)型產品(pin)表現最優(you)，原因在總(zong)榜分析中已提(ti)到。不(bu)過本期上榜的產品(pin)雖(sui)然收益率(lv)高，但(dan)行業(ye)集中度也高，和新能源賽(sai)道可以說是捆綁關系，風險系數也較(jiao)高。

上(shang)周三大指數(shu)止跌反彈，分(fen)別上(shang)漲1.42%、1.53%和2.65%。滬指雖然沒(mei)能(neng)收(shou)復3100點(dian)(dian)，但在3000點(dian)(dian)上(shang)方具有一定支撐。從ESG主題指數(shu)型基金(jin)TOP10平均(jun)漲幅來看(kan)，榜(bang)單(dan)基金(jin)未(wei)能(neng)跑贏指數(shu)，但近三個月走勢較穩(wen)健，全(quan)部(bu)實現正收(shou)益，遙遙領(ling)先于其余(yu)榜(bang)單(dan)。

與往期(qi)不同，上周泛ESG主題指(zhi)數(shu)型(xing)基金表現亮眼，TOP10平(ping)均收益(yi)率達4.35%。從上榜產品(pin)的(de)(de)重倉(cang)股可以看出，新能源板塊反彈是其走勢良好的(de)(de)直接原因。但從近三(san)個月(yue)表現來看，僅有1支產品(pin)獲得正(zheng)收益(yi)，說明此類產品(pin)在短期(qi)依舊有較(jiao)大的(de)(de)風(feng)險系數(shu)，投資(zi)該類型(xing)基金的(de)(de)投資(zi)者應謹(jin)慎(shen)擇時。

榜單說明

1.樣(yang)本選擇(ze)：每經品(pin)牌價(jia)值(zhi)研究院(yuan)“ESG公(gong)募基(ji)金(jin)數據庫”從資(zi)本市(shi)場已發行的公(gong)募基(ji)金(jin)中，選取正常運作(zuo)的產品(pin)，剔(ti)除已清盤基(ji)金(jin)。同時(shi)，保(bao)留權益類基(ji)金(jin)，去掉純債券基(ji)金(jin)。在此基(ji)礎上(shang)，如(ru)產品(pin)包(bao)含A和C類份(fen)額(e)，只選擇(ze)A類份(fen)額(e)作(zuo)為樣(yang)本。

2.基(ji)(ji)金(jin)(jin)分(fen)類(lei)(lei)：按(an)照投資(zi)標的(de)差(cha)異(yi)，權益(yi)類(lei)(lei)ESG基(ji)(ji)金(jin)(jin)可分(fen)為兩大(da)類(lei)(lei)，包括ESG主(zhu)題基(ji)(ji)金(jin)(jin)（基(ji)(ji)金(jin)(jin)名稱中包含ESG、可持續發展）和泛ESG主(zhu)題基(ji)(ji)金(jin)(jin)（基(ji)(ji)金(jin)(jin)名稱和投資(zi)策略包含環境、責任和公司治理的(de)ESG內涵）；按(an)照投資(zi)方式的(de)區別(bie)，又可以分(fen)為主(zhu)動(dong)型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)和指數型(xing)(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)。

3.榜(bang)單名稱：每經(jing)品牌價(jia)值研究院將(jiang)ESG基金一共分(fen)為四類，分(fen)別為ESG主(zhu)(zhu)題(ti)(ti)主(zhu)(zhu)動(dong)型(xing)基金、ESG主(zhu)(zhu)題(ti)(ti)指數(shu)型(xing)基金、泛ESG主(zhu)(zhu)題(ti)(ti)主(zhu)(zhu)動(dong)型(xing)基金、泛ESG主(zhu)(zhu)題(ti)(ti)指數(shu)型(xing)基金，并由此在每周(zhou)一推出1個(ge)ESG公募(mu)基金收益總榜(bang)TOP10和4個(ge)分(fen)榜(bang)TOP10。