每(mei)經記(ji)者｜李沛(pei)沛(pei)    每(mei)經編(bian)輯(ji)｜趙(zhao) 云    

用閑置資金(jin)買理財產(chan)(chan)品，是很多上(shang)市公司提高(gao)資金(jin)使用效率和收益(yi)的(de)一項(xiang)選擇，但(dan)新年伊始(shi)就有(you)公司因為購買的(de)產(chan)(chan)品暴(bao)跌而緊急(ji)更換管理人，引(yin)發行業與(yu)投資者(zhe)熱議。

數據來源：記者(zhe)整理(li)視覺中國圖(tu)(tu)楊靖制圖(tu)(tu)

《每日經(jing)濟新聞》記者獲悉，1月11日上市(shi)公司眾興菌業（002772，股價8.10元，市(shi)值33.00億(yi)元）連續發布多則公告(gao)稱(cheng)(cheng)，公司在2021年5月斥(chi)資(zi)1億(yi)元購買了(le)私募(mu)基(ji)金(jin)產品“善緣(yuan)金(jin)206號私募(mu)證券投資(zi)基(ji)金(jin)”（以下簡(jian)稱(cheng)(cheng)善緣(yuan)金(jin)206號），基(ji)金(jin)存(cun)續期1年。截(jie)至2022年底，該基(ji)金(jin)凈資(zi)產只剩下6556.25萬元，虧損幅(fu)度高達(da)近(jin)35%。

鑒(jian)于眾興菌業是該基金(jin)(jin)唯一(yi)份額持有(you)人，公司董事(shi)會(hui)同(tong)意將善(shan)緣(yuan)(yuan)金(jin)(jin)206號的管理(li)人由原深圳(zhen)市善(shan)緣(yuan)(yuan)金(jin)(jin)基金(jin)(jin)管理(li)有(you)限公司（以下簡(jian)(jian)稱(cheng)(cheng)善(shan)緣(yuan)(yuan)金(jin)(jin)基金(jin)(jin)）擬變(bian)更為天津仙童投資管理(li)有(you)限責任公司（以下簡(jian)(jian)稱(cheng)(cheng)仙童投資），緊急更換了(le)基金(jin)(jin)管理(li)人。

近半產品目前已清算

根據公告信(xin)息，記(ji)者整理了前因后果。

2021年5月(yue)6日，眾興菌業認購了(le)1億(yi)元的善(shan)緣金(jin)206號產品。彼時公告顯示，該基金(jin)的管理人為善(shan)緣金(jin)基金(jin)，托管人為中泰證券，存續(xu)期1年。

中基協備案(an)信(xin)息顯示，善(shan)緣(yuan)金基金成立于2015年7月，備案(an)于2016年9月，注冊資本1000萬元，在管基金5只，全(quan)職員工僅有5人。

該公司(si)實控(kong)人(ren)(ren)邵蓬(peng)勃(bo)曾(ceng)在(zai)2008年(nian)到2011年(nian)期間擔任騰訊集(ji)團的(de)人(ren)(ren)力資源總監，另一名高管紀衍升也(ye)在(zai)騰訊、華(hua)為、努比亞等(deng)公司(si)有過任職經歷。

善(shan)(shan)緣金(jin)基(ji)金(jin)設(she)立(li)后(hou)曾先后(hou)成(cheng)立(li)9只(zhi)基(ji)金(jin)，其中(zhong)4只(zhi)目前已清(qing)算。善(shan)(shan)緣金(jin)206號成(cheng)立(li)和備案的時間都在2020年7月，同時在中(zhong)基(ji)協的基(ji)金(jin)信息最(zui)后(hou)更新時間停留(liu)在2021年6月，也就是(shi)眾興菌業認購該(gai)基(ji)金(jin)一個月后(hou)。

根據眾興菌業的(de)最(zui)新(xin)公告，截(jie)至2022年底，善緣(yuan)金206號(hao)的(de)凈資(zi)產為6556.25萬(wan)元(yuan)，虧損(sun)總額3443.75萬(wan)元(yuan)，暴跌近35%。其中，公司預計(ji)2022年度將(jiang)確(que)認(ren)善緣(yuan)金206號(hao)的(de)公允(yun)價值變動損(sun)失約2249萬(wan)元(yuan)，那么2021年度的(de)虧損(sun)額在(zai)1200萬(wan)元(yuan)左右。

根(gen)據眾興菌(jun)業的財報，2021年公司的凈利潤(run)總(zong)額也(ye)就(jiu)是5496.8萬元(yuan)，僅善緣金206號一只產品(pin)的虧損就(jiu)令人咋舌。

善緣金206號為何在短(duan)時間內(nei)虧損幅(fu)度如此之大(da)？根據(ju)Wind和東(dong)方(fang)財富Choice數據(ju)，該基金在2021年(nian)(nian)8月(yue)底(di)買入某創業板公(gong)(gong)司，2021年(nian)(nian)10月(yue)底(di)繼(ji)續加倉(cang)(cang)227.6萬股(gu)，到2022年(nian)(nian)4月(yue)底(di)清倉(cang)(cang)賣出。從2021年(nian)(nian)8月(yue)底(di)、2021年(nian)(nian)10月(yue)底(di)分別(bie)到2022年(nian)(nian)4月(yue)底(di)，該公(gong)(gong)司的(de)股(gu)價大(da)幅(fu)下跌近60%和近40%。

緊急更換基金管理人

在此之前，眾興(xing)菌業(ye)的(de)理財(cai)(cai)業(ye)務可以被稱為主業(ye)之外的(de)“新增(zeng)長點”。2018~2021年，該公(gong)司利用閑置資(zi)(zi)(zi)金進(jin)行委托理財(cai)(cai)產(chan)(chan)生的(de)收(shou)益(yi)分別(bie)為3519.35萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)、1930.67萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)、1859.41萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)和2426.65萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)。不過到了2022年，情況發生變化(hua)。該年度(du)一季(ji)報(bao)顯示，眾興(xing)菌業(ye)使(shi)用閑置資(zi)(zi)(zi)金委托理財(cai)(cai)產(chan)(chan)生的(de)收(shou)益(yi)為-4724.62萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)；2022年半(ban)年報(bao)也透露，該公(gong)司進(jin)行閑置資(zi)(zi)(zi)金委托理財(cai)(cai)，持有的(de)交易性金融資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)因市場波動(dong)在本報(bao)告期內確認的(de)公(gong)允價(jia)值變動(dong)損(sun)失約2300萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)。

理財虧損(sun)令持(chi)有(you)人和投(tou)資(zi)(zi)者產生了不滿。在2022年4月的一(yi)場(chang)業(ye)績說明會中，投(tou)資(zi)(zi)者現場(chang)提出了多(duo)項犀利(li)的意見(jian)與問題，包括“我們強烈反對公司私(si)募理財”“理財投(tou)資(zi)(zi)為(wei)何比重這么大？是(shi)否有(you)利(li)益輸送？”等。

眾興菌業方面在給投資(zi)者(zhe)的回(hui)復中表示，公(gong)司使(shi)用(yong)部分閑置自有資(zi)金進(jin)行委托(tuo)理財(cai)，主要目的是為(wei)了獲取投資(zi)收(shou)益(yi)，為(wei)股東謀取更多的投資(zi)回(hui)報，不存在利益(yi)輸送。

根據最新公告，善緣金(jin)206號的基金(jin)管理人或將變更為仙(xian)童投(tou)資。

有(you)(you)私募(mu)合(he)規人士告(gao)訴(su)《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)，根據《證(zheng)券投資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)法》規定，有(you)(you)下(xia)列情形之一的(de)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理(li)人職責終(zhong)止：被依(yi)(yi)法取(qu)消基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理(li)資格；被基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)份額持有(you)(you)人大會解(jie)(jie)任(ren)；依(yi)(yi)法解(jie)(jie)散、被依(yi)(yi)法撤銷或者(zhe)被依(yi)(yi)法宣告(gao)破產(chan)；基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)合(he)同(tong)約定的(de)其他情形等。“眾興(xing)菌(jun)業是善緣金(jin)(jin)(jin)206號的(de)唯一份額持有(you)(you)人，解(jie)(jie)任(ren)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理(li)人是可以的(de)。”

中基協(xie)備案信息(xi)顯示，仙(xian)童投資(zi)成立(li)于2009年(nian)(nian)11月，備案于2014年(nian)(nian)4月，注冊資(zi)本1000萬(wan)元(yuan)，目前在管基金(jin)34只。根據公(gong)開資(zi)料，截至(zhi)2022年(nian)(nian)11月該公(gong)司(si)共(gong)發行(xing)管理60只私募基金(jin)產品，運行(xing)最長的一支(zhi)基金(jin)已有12年(nian)(nian)。

在(zai)(zai)近期發布的(de)(de)2022年業績預告中，眾興菌(jun)業預計2022年實(shi)現歸屬(shu)于上市公(gong)司股東的(de)(de)凈利(li)潤為(wei)1.5億(yi)元(yuan)至1.7億(yi)元(yuan)，原因在(zai)(zai)于2022年下半年“公(gong)司食用菌(jun)價(jia)(jia)格尤(you)其是金(jin)針(zhen)菇產品的(de)(de)銷售價(jia)(jia)格同比上漲較多”。為(wei)此，記者多次(ci)撥打眾興菌(jun)業電話，均無人接(jie)聽。

近年來，上(shang)市公(gong)司使(shi)用閑(xian)置資金購(gou)買理財(cai)產(chan)品(pin)的(de)現象越(yue)來越(yue)普遍，相(xiang)關“爆雷(lei)(lei)”“踩雷(lei)(lei)”情況也屢見(jian)不鮮。就在(zai)剛剛過去的(de)2022年12月底，上(shang)市公(gong)司塔牌(pai)集團發布了一則關于投資理財(cai)產(chan)品(pin)進展情況暨(ji)風險提示公(gong)告。該公(gong)告顯示，公(gong)司此前購(gou)買的(de)1000萬元信托產(chan)品(pin)未能(neng)如期兌付。

對此(ci)，有業(ye)內人士對《每(mei)日經濟新聞》記者(zhe)表示，上市公司的閑置資(zi)金當然可以用于投(tou)資(zi)，但(dan)“癡迷(mi)”理(li)財肯定是(shi)本末倒置，“說到底，買理(li)財是(shi)錦上添花(hua)，并不能替代主業(ye)所帶來的收益”。

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