每經記(ji)者｜劉明濤(tao)    每經編輯｜肖芮冬    

2月，國(guo)(guo)家能(neng)源(yuan)局召開全(quan)國(guo)(guo)可(ke)(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)開發(fa)建設(she)(she)形勢分(fen)析會。2022年，全(quan)國(guo)(guo)可(ke)(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)裝機(ji)1.52億(yi)千瓦，占(zhan)全(quan)國(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)發(fa)電裝機(ji)的76.2%，已(yi)成為我國(guo)(guo)電力(li)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)裝機(ji)的主(zhu)體(ti)。具(ju)體(ti)來(lai)看，風光(guang)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)裝機(ji)1.25億(yi)千瓦時(shi)，再創新(xin)(xin)(xin)高。發(fa)電量方面(mian)，全(quan)國(guo)(guo)可(ke)(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)發(fa)電量2.7萬億(yi)千瓦時(shi)，占(zhan)全(quan)國(guo)(guo)發(fa)電量的31.3%，隨(sui)著(zhu)新(xin)(xin)(xin)型(xing)電力(li)系統建設(she)(she)不(bu)斷推(tui)進(jin)，可(ke)(ke)(ke)再生能(neng)源(yuan)將發(fa)揮越來(lai)越重(zhong)要的作(zuo)用。

目前以(yi)沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的(de)大(da)(da)型風電光伏基(ji)地建設(she)順利進行。第一批大(da)(da)基(ji)地項目已全面開(kai)工、部分(fen)已建成投(tou)產(chan)，第二第三批也將陸續開(kai)工。在國(guo)家(jia)政(zheng)策的(de)大(da)(da)力(li)支持下，新能(neng)源(yuan)發展仍有(you)較(jiao)高動力(li)，看好優質的(de)新能(neng)源(yuan)運營企業。

據了(le)解，全球(qiu)新能(neng)源裝機(ji)占比已(yi)超20%、2027年有(you)望超過35%，新能(neng)源占比提(ti)升將持(chi)續沖(chong)擊電(dian)(dian)力系統(tong)穩(wen)定性表前(qian)儲能(neng)裝機(ji)為當前(qian)平滑電(dian)(dian)力系統(tong)波動最(zui)佳方案(an)，由此多(duo)地政策提(ti)出新建電(dian)(dian)站的強制配(pei)儲要(yao)求(qiu)；歐洲電(dian)(dian)價大幅波動，中(zhong)國電(dian)(dian)力供應持(chi)續偏緊(jin)，表后儲能(neng)裝機(ji)可有(you)效降低用電(dian)(dian)風險。

近日(ri)，國(guo)(guo)家標(biao)準(zhun)(zhun)化(hua)管理委(wei)員會(hui)、國(guo)(guo)家能(neng)源局(ju)發(fa)布《新型儲(chu)能(neng)標(biao)準(zhun)(zhun)體(ti)(ti)系(xi)建(jian)設指南》。當中指出(chu)，盡快(kuai)建(jian)立完(wan)善安全(quan)標(biao)準(zhun)(zhun)體(ti)(ti)系(xi)，結合新型電力(li)系(xi)統建(jian)設需求，初步形成新型儲(chu)能(neng)標(biao)準(zhun)(zhun)體(ti)(ti)系(xi)，基本能(neng)夠支撐新型儲(chu)能(neng)行業商業化(hua)發(fa)展。

儲(chu)能(neng)行(xing)業將逐步(bu)步(bu)入全(quan)流程標(biao)準化、規范化發(fa)展(zhan)，對行(xing)業影響發(fa)展(zhan)主要(yao)(yao)體(ti)現在：一是對產(chan)業鏈零部件、系統集成、電站(zhan)EPC提出(chu)(chu)更高要(yao)(yao)求，頭部企業將憑借資(zi)金、技(ji)(ji)術、經驗等(deng)優勢強(qiang)者恒強(qiang)，市場集中度有所(suo)提升(sheng)；二是進一步(bu)推動溫控、消防等(deng)技(ji)(ji)術進步(bu)，補齊當(dang)前儲(chu)能(neng)發(fa)展(zhan)短(duan)板；三是儲(chu)能(neng)技(ji)(ji)術標(biao)準走出(chu)(chu)去有利于儲(chu)能(neng)產(chan)業走出(chu)(chu)去。

川財證券分析指(zhi)出，由于新(xin)能(neng)源(yuan)發電具有不穩(wen)定性(xing)、波動性(xing)的(de)特征(zheng)，風(feng)電光伏(fu)的(de)大規模發展(zhan)受到一定制(zhi)約。儲(chu)(chu)能(neng)的(de)建(jian)設將有效緩解(jie)新(xin)能(neng)源(yuan)對電網(wang)運行(xing)穩(wen)定性(xing)產生的(de)沖擊。預計(ji)未來對于配套儲(chu)(chu)能(neng)的(de)需求將加(jia)速增(zeng)長(chang)，目前技術(shu)成(cheng)熟的(de)抽(chou)水(shui)蓄(xu)能(neng)以(yi)及新(xin)型儲(chu)(chu)能(neng)有望快速發展(zhan)。

點評：儲(chu)能(neng)(neng)行業(ye)將逐步從草莽發展走向標準化(hua)、規(gui)模化(hua)發展新(xin)階(jie)段，對于(yu)儲(chu)能(neng)(neng)電站(zhan)設計、建設、運行等多方面將提(ti)出(chu)更高(gao)要求(qiu)。一(yi)些質量低劣的零部件企業(ye)和資質、資本(ben)能(neng)(neng)力較弱的企業(ye)可(ke)能(neng)(neng)會被逐漸出(chu)清(qing)，而(er)頭(tou)部企業(ye)則有望強(qiang)者恒(heng)強(qiang)。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最(zui)新(xin)研報信息，為粉絲朋友帶來4家公(gong)司簡介，僅供(gong)參考。

1、德業股份

公司低壓儲能逆變器產(chan)品安(an)全性(xing)高、并離網切換時(shi)間短且(qie)支持柴油機充(chong)電，同(tong)時(shi)戶用高壓和(he)小(xiao)型(xing)工商業(ye)系統持續(xu)推出將適應更(geng)多市場需求。目前其在南非市場占(zhan)比36%，同(tong)時(shi)開始進攻歐(ou)美(mei)高熱市場，不(bu)(bu)斷完善(shan)渠道和(he)產(chan)品布局(ju)，出貨不(bu)(bu)斷放(fang)量，預計2023年出貨翻倍增長。

——中泰證券(quan)

2、固德威

公(gong)司持續開拓電池(chi)pack業(ye)務(wu)，產品系列持續更新迭代，應(ying)(ying)用場景覆蓋戶用和工商(shang)業(ye)，2022年出貨量大幅(fu)增長(chang)。展望2023年，在逆變器(qi)和電池(chi)配套銷售的(de)模式下，公(gong)司渠(qu)道協(xie)同效應(ying)(ying)優勢得到充(chong)分發揮，儲能電池(chi)業(ye)務(wu)有望成為業(ye)績新增點。

——中信建投(tou)

3、東方電氣

公司(si)作為(wei)(wei)(wei)傳統(tong)(tong)電源龍頭(tou)企業將(jiang)(jiang)充分受益。煤電作為(wei)(wei)(wei)我國電力系(xi)(xi)統(tong)(tong)核(he)心保供主體地位(wei)難(nan)以(yi)動搖，缺(que)電使得(de)煤電大(da)規模重(zhong)啟(qi)在即，煤電也將(jiang)(jiang)長期作為(wei)(wei)(wei)最重(zhong)要(yao)的調節性(xing)電源存(cun)在；氣電強(qiang)大(da)的調峰性(xing)能(neng)契合新型電力系(xi)(xi)統(tong)(tong)發展(zhan)(zhan)(zhan)；抽水蓄(xu)能(neng)作為(wei)(wei)(wei)最重(zhong)要(yao)的儲能(neng)類型，在兩部制電價加持下(xia)有望迎來(lai)高速(su)發展(zhan)(zhan)(zhan)；核(he)電今(jin)年(nian)以(yi)來(lai)核(he)準明顯提速(su)，現(xian)有沿海廠址足以(yi)支撐2030年(nian)以(yi)前每年(nian)6至8臺核(he)準開工量。傳統(tong)(tong)電源在新型電力系(xi)(xi)統(tong)(tong)中仍(reng)將(jiang)(jiang)發揮重(zhong)要(yao)作用，公司(si)作為(wei)(wei)(wei)傳統(tong)(tong)電源龍頭(tou)也將(jiang)(jiang)享受充分的行業發展(zhan)(zhan)(zhan)空間(jian)。

——申萬(wan)宏源

4、華自科技

深耕電(dian)(dian)(dian)力自(zi)動化領域三十(shi)年，業務(wu)橫跨新能(neng)(neng)(neng)源與(yu)環保領域，優質的湖南本地(di)(di)儲能(neng)(neng)(neng)市場有望持續刺激公司儲能(neng)(neng)(neng)業務(wu)放量。華自(zi)科技作為當地(di)(di)龍(long)頭目前擁有1.6GWh省(sheng)內儲能(neng)(neng)(neng)項目指標，其中0.4GWh自(zi)持既帶來(lai)穩定現金流入也探索最優儲能(neng)(neng)(neng)電(dian)(dian)(dian)站運營機制，1.2GWh的儲能(neng)(neng)(neng)EPC訂單能(neng)(neng)(neng)夠實現電(dian)(dian)(dian)芯外所有設(she)備自(zi)供，利潤留存率高。同時(shi)公司立足省(sheng)內電(dian)(dian)(dian)網側儲能(neng)(neng)(neng)，積極(ji)布局(ju)工(gong)商業儲能(neng)(neng)(neng)和省(sheng)外儲能(neng)(neng)(neng)業務(wu)，打開更大市場。

——開源證券(quan)

封面圖片來源(yuan)：每經(jing)記(ji)者 宋可(ke)嘉 攝(she)