每經(jing)記者｜葉曉(xiao)丹    每經(jing)編輯(ji)｜陳俊(jun)杰    

過去幾年，清潔電器成為國(guo)內(nei)家電行業承壓下行周期中，一條高增長的(de)(de)新(xin)興賽道。國(guo)內(nei)也(ye)涌現諸(zhu)多清潔電器品(pin)牌，科(ke)沃(wo)斯(si)（SH603486，股(gu)價80.36元，市(shi)(shi)(shi)值459.98億(yi)元）、石頭科(ke)技(ji)（SH688169，股(gu)價335.82元，市(shi)(shi)(shi)值314.64億(yi)元）、追(zhui)覓科(ke)技(ji)、云鯨在過去一年中陸(lu)續推出新(xin)品(pin)、布局(ju)國(guo)內(nei)國(guo)際市(shi)(shi)(shi)場，角力(li)全(quan)球清潔電器市(shi)(shi)(shi)場份額，走出一條新(xin)興自(zi)主(zhu)品(pin)牌出海的(de)(de)新(xin)路徑(jing)。

時值年報披(pi)露季，《每日經濟新聞》記者發(fa)現(xian)，2022年，清潔電器企(qi)業業績呈現(xian)分化，有企(qi)業受國際局勢影響震蕩收縮(suo)，也有企(qi)業在(zai)這一輪發(fa)展中(zhong)韌勁十足。

而(er)新興產業在參與(yu)全(quan)球(qiu)競爭(zheng)中，既有技術和性(xing)價比紅利釋放的(de)增長激流，也需應對(dui)國際各種不確定性(xing)因素帶來(lai)的(de)市場險灘。

追(zhui)覓科技中(zhong)國(guo)區副(fu)總經(jing)理(li)郭人杰近日(ri)在接(jie)受《每日(ri)經(jing)濟新聞》記(ji)者采訪時表示，過往世界500強企業，常(chang)規(gui)的(de)(de)布局中(zhong)，研(yan)(yan)發(fa)一(yi)(yi)般在美國(guo)，供應鏈在中(zhong)國(guo)或者其(qi)(qi)他東亞(ya)地區，品牌在歐(ou)洲。但現在，一(yi)(yi)些新興(xing)品類(lei)譬如電(dian)動汽車、手機、清潔電(dian)器，一(yi)(yi)個新的(de)(de)趨勢(shi)是(shi)研(yan)(yan)發(fa)正在急速回到中(zhong)國(guo)，這得益于中(zhong)國(guo)的(de)(de)工程師紅利，其(qi)(qi)次供應鏈本身也(ye)是(shi)國(guo)內(nei)制(zhi)造品牌的(de)(de)優勢(shi)。而品牌建(jian)設，需要時間(jian)沉(chen)淀，當(dang)前，中(zhong)國(guo)品牌正在崛起，不論是(shi)國(guo)內(nei)市場(chang)還是(shi)國(guo)際市場(chang)，消(xiao)費者對新興(xing)品類(lei)國(guo)貨品牌的(de)(de)接(jie)受度正在提高(gao)。

2022年，業績走向分化

JS環(huan)(huan)球生(sheng)(sheng)(sheng)活(huo)（HK01691，股(gu)價7.64港元(yuan)，市值266.99億(yi)港元(yuan)）數據顯示，截至2022年(nian)12月31日止年(nian)度，旗下清潔(jie)電(dian)器品(pin)(pin)(pin)牌(pai)(pai)Shark錄(lu)得收入20.57億(yi)美(mei)元(yuan)，同比增(zeng)加約(yue)2.2%。年(nian)報(bao)披露，Shark仍是美(mei)國(guo)排名第一的(de)吸塵器品(pin)(pin)(pin)牌(pai)(pai)。值得注意(yi)的(de)是，JS環(huan)(huan)球生(sheng)(sheng)(sheng)活(huo)實控人為(wei)王旭寧(ning)，其同時也(ye)是國(guo)內知名廚電(dian)品(pin)(pin)(pin)牌(pai)(pai)九陽股(gu)份（SZ002242，股(gu)價16.22元(yuan)，市值124.41億(yi)元(yuan)）的(de)實控人，JS環(huan)(huan)球生(sheng)(sheng)(sheng)活(huo)此前收購(gou)了(le)美(mei)國(guo)知名清潔(jie)電(dian)器品(pin)(pin)(pin)牌(pai)(pai)shark。

而為(wei)JS 環球生(sheng)活、方(fang)太、小(xiao)米、順造(zao)、寶時得(de)等國內知名(ming)品牌做代工的清潔電器代工龍頭富佳股份（SH603219,股價(jia)18.73元(yuan)，市值75.11億元(yuan)）, 2022年業(ye)(ye)績強(qiang)勁增長。公(gong)司(si)2022年營收27.44億元(yuan)，同(tong)比(bi)增5.53%；歸屬(shu)于上市公(gong)司(si)股東凈(jing)利(li)潤3.47億元(yuan)，同(tong)比(bi)增49.76%，扣非后凈(jing)利(li)潤33.94億元(yuan)，同(tong)比(bi)增87.66%；其中境(jing)外業(ye)(ye)務收入(ru)(ru)23.30億元(yuan)，境(jing)內業(ye)(ye)務收入(ru)(ru)4.15億元(yuan)。

富(fu)佳股份(fen)表(biao)示，業績增長得益于收入結(jie)構逐步多元化，全方(fang)位全品(pin)類(lei)的(de)拓展(zhan)新(xin)(xin)客戶和新(xin)(xin)業務。同時，越南生產基地產能擴張，有效應對外(wai)部環(huan)境波(bo)動(dong)。2022年，富(fu)佳股份(fen)還投資(zi)參股新(xin)(xin)能源公司，布局儲能新(xin)(xin)賽道(dao)。

3月28日，新興清潔電器品牌追覓科技方(fang)面向記者透露的數據顯(xian)示(shi)，2019年到2021年，公(gong)(gong)司(si)銷售額(e)分別超5億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、超20億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)和約40億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。2022年，公(gong)(gong)司(si)整體業績增長60%，其中中國區業務(wu)同比增600%，自主(zhu)品牌增長200%，海外業務(wu)增60%左右。

追覓科技中(zhong)國區總(zong)經(jing)理(li)王輝(hui)評價稱，2022年在(zai)整(zheng)個(ge)行(xing)業格局(ju)背景下，清潔電器行(xing)業有些品類增速持續下滑，這個(ge)成績(ji)整(zheng)體來說(shuo)達到(dao)了公(gong)司的預期。

石(shi)頭科技(ji)此前披(pi)露(lu)的2022年(nian)業(ye)績(ji)快報數據(ju)顯(xian)示(shi)，營收66.29億(yi)元(yuan)，同比增13.56%，歸(gui)屬于母公(gong)司所有(you)者(zhe)的凈利潤11.93億(yi)元(yuan)，同比下滑14.93%，扣非歸(gui)母凈利潤12.00億(yi)元(yuan)，同比增0.84%。

對(dui)(dui)于(yu)業績的(de)波動(dong)(dong)，石頭(tou)科技方面表示，報(bao)(bao)告(gao)期內，俄烏沖突(tu)爆發、新冠疫情持(chi)續(xu)，對(dui)(dui)消費品市(shi)場及公司所在行業需(xu)求造成一(yi)(yi)定影(ying)響，面對(dui)(dui)復雜的(de)內外(wai)部環境(jing)，公司積(ji)極采(cai)取應(ying)對(dui)(dui)措施，進一(yi)(yi)步拓展境(jing)內外(wai)市(shi)場，積(ji)極推進市(shi)場營(ying)銷(xiao)與(yu)宣傳推廣工(gong)作，增(zeng)強營(ying)銷(xiao)服(fu)務及深(shen)耕品牌建(jian)設，進行多渠道業務布(bu)局。此外(wai)，受外(wai)匯市(shi)場劇(ju)烈(lie)變(bian)動(dong)(dong)影(ying)響，石頭(tou)科技表示，公司遠期鎖匯產生的(de)收益減少，導致報(bao)(bao)告(gao)期內營(ying)業利(li)潤水(shui)平有所下降，歸屬于(yu)母公司所有者的(de)扣除非經常(chang)性損(sun)益的(de)凈利(li)潤較2021年(nian)同(tong)期基本持(chi)平。

家(jia)電分析師劉步(bu)塵(chen)近日在接受(shou)《每日經濟(ji)新聞》記者采訪時(shi)分析，清(qing)潔電器在2020年(nian)前(qian)后出現較快增長，但這幾(ji)年(nian)市(shi)場(chang)競爭加劇(ju)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)績也會隨(sui)之發生分化，產品(pin)創新能力(li)強、品(pin)牌意識強、國(guo)際市(shi)場(chang)開發能力(li)強的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，業(ye)(ye)(ye)績會持續增長，而(er)大多數走低端(duan)路線、品(pin)牌和(he)產品(pin)力(li)都不強的(de)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，日子會越(yue)來越(yue)難過(guo)。目前(qian)，中國(guo)清(qing)潔電器市(shi)場(chang)在洗牌，清(qing)潔類企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)洗牌也在所難免。

奧(ao)維云網數據(ju)顯示，2021年國內清潔電器規(gui)模同比增長了29%，達(da)到309億元(yuan)；2022年清潔電器行業(ye)全品(pin)(pin)(pin)類零售額(e)達(da)322億元(yuan)，同比增長4%。市場增長的(de)(de)(de)同時，競爭也日趨加(jia)劇(ju)。久謙中(zhong)臺的(de)(de)(de)數據(ju)顯示，入局(ju)洗(xi)地機的(de)(de)(de)品(pin)(pin)(pin)牌(pai)已(yi)從(cong)(cong)2021年的(de)(de)(de)142個增長到2022年的(de)(de)(de)206個，產(chan)品(pin)(pin)(pin)正在快速迭代，SPU(標準化產(chan)品(pin)(pin)(pin)單元(yuan))數量(liang)從(cong)(cong)2021年的(de)(de)(de)696個快速增加(jia)到2022年的(de)(de)(de)1352個。

博弈“出海”：在海外市場交鋒

從上述清潔電器企(qi)業業績情況(kuang)不難看出，不少品(pin)牌的海(hai)外市(shi)(shi)場份額往(wang)往(wang)占據了大(da)頭，這與清潔電器發(fa)展程度(du)以及(ji)市(shi)(shi)場滲透(tou)率有關。

根據歐睿(rui)國(guo)際的(de)(de)數據，發達國(guo)家如美國(guo)、日本、英國(guo)、德國(guo)等，清潔(jie)類電器(qi)的(de)(de)滲(shen)透率(lv)(lv)常(chang)年保持在90%左右的(de)(de)水(shui)平(ping)，而(er)巴西等新(xin)興市場國(guo)家，滲(shen)透率(lv)(lv)在30%-40%區間(jian)，與世(shi)界水(shui)平(ping)相近。我(wo)國(guo)2020年清潔(jie)電器(qi)滲(shen)透率(lv)(lv)為15.67%，相比歐美發達國(guo)家及(ji)世(shi)界水(shui)平(ping)而(er)言，依然(ran)處(chu)于(yu)較低水(shui)平(ping)。在過去幾(ji)年中(zhong)，清潔(jie)電器(qi)品類狂飆突(tu)進，強勁增長，但(dan)當(dang)前市場滲(shen)透率(lv)(lv)依然(ran)有提升的(de)(de)空間(jian)。

以增(zeng)速(su)亮眼(yan)的洗(xi)地機(ji)品類為例，據(ju)奧維云網(wang)數(shu)據(ju)，2022年(nian)(nian)洗(xi)地機(ji)市(shi)場零售額(e)達到99.7億(yi)元，同比(bi)增(zeng)長72.5%，遠超行業4%的整體增(zeng)速(su)；從規模占比(bi)來看(kan)，洗(xi)地機(ji)在清潔電器領域的滲透率(lv)2019年(nian)(nian)僅為0.4%，而2022年(nian)(nian)已大幅提升至31%，預計2023年(nian)(nian)將成為清潔賽道排名第(di)一的細分類目(mu)。

這(zhe)也造就了不少(shao)清(qing)(qing)潔電器(qi)(qi)企(qi)業發展路(lu)徑的轉向，一(yi)些早期做(zuo)國(guo)際OEM/ODM的企(qi)業開始試水做(zuo)自有品牌“出(chu)海”，另一(yi)方(fang)面，隨著(zhu)國(guo)內消費(fei)需(xu)求的迭代，也在尋(xun)求國(guo)內清(qing)(qing)潔電器(qi)(qi)市(shi)場(chang)增量空間。

郭(guo)人(ren)杰(jie)透露，追(zhui)(zhui)覓科技(ji)最初出海的(de)(de)第一站是(shi)日韓，但(dan)從(cong)現在整個的(de)(de)海外(wai)營(ying)收份(fen)額來看(kan)，西歐(ou)和東亞市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)貢(gong)獻了較大的(de)(de)營(ying)收體量。從(cong)增(zeng)速(su)來看(kan)，過往兩年(nian)，增(zeng)長較快(kuai)的(de)(de)兩大市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)是(shi)北美和東南(nan)亞。在海外(wai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)打法上，郭(guo)人(ren)杰(jie)表示，會(hui)采用相對全功(gong)能的(de)(de)產品(pin)布(bu)局(ju)(ju)對抗目前國際或(huo)者(zhe)國內品(pin)牌的(de)(de)出海競爭，2023年(nian)，追(zhui)(zhui)覓的(de)(de)全球化布(bu)局(ju)(ju)中，將進(jin)駐中東非、印度、南(nan)美等新興市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)。

“目前大(da)(da)家(jia)(jia)看到(dao)的(de)(de)掃(sao)地(di)機器(qi)人、洗(xi)地(di)機等(deng)品(pin)(pin)類(lei)的(de)(de)主流品(pin)(pin)牌中，在(zai)(zai)全球范圍內(nei)競爭的(de)(de)大(da)(da)部分是國(guo)內(nei)的(de)(de)幾大(da)(da)品(pin)(pin)牌，所以在(zai)(zai)國(guo)內(nei)市(shi)場(chang)上，大(da)(da)家(jia)(jia)在(zai)(zai)大(da)(da)本(ben)營競爭，會(hui)(hui)(hui)更加激烈。而在(zai)(zai)海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場(chang)，早期各(ge)個(ge)品(pin)(pin)牌海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場(chang)有錯位(wei)競爭，發力(li)渠道和發力(li)區域(yu)有所不(bu)同，這也(ye)是我(wo)們(men)較早一批(pi)出(chu)海(hai)(hai)的(de)(de)紅利和機會(hui)(hui)(hui)，但今天這個(ge)層(ceng)面的(de)(de)機會(hui)(hui)(hui)正在(zai)(zai)消失(shi)，主流的(de)(de)海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場(chang)都在(zai)(zai)覆蓋，國(guo)內(nei)品(pin)(pin)牌在(zai)(zai)海(hai)(hai)外(wai)市(shi)場(chang)也(ye)會(hui)(hui)(hui)正面交(jiao)鋒(feng)，國(guo)內(nei)的(de)(de)清潔電器(qi)品(pin)(pin)牌也(ye)在(zai)(zai)向國(guo)際(ji)品(pin)(pin)牌發起沖擊。”郭(guo)人杰(jie)說(shuo)。

競(jing)爭來(lai)自各(ge)個層(ceng)面(mian)。2022年(nian)，亞(ya)馬(ma)遜(xun)宣布(bu)以17億美(mei)元現金收購國際(ji)知名(ming)清潔電(dian)(dian)器(qi)品牌iRobot，消息發布(bu)后，引發廣泛關注(zhu)，作(zuo)為全球知名(ming)電(dian)(dian)商平臺，亞(ya)馬(ma)遜(xun)收購iRobot之(zhi)后，對其他清潔電(dian)(dian)器(qi)品牌在亞(ya)馬(ma)遜(xun)渠(qu)道的銷售是否會帶來(lai)直接影響？這成(cheng)為不少業內人(ren)士擔憂的點。

不過(guo)，根據(ju)此前媒體報道，收購iRobot不僅受到(dao)美(mei)國(guo)監(jian)管(guan)(guan)機(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)審查(cha)，還受到(dao)歐盟(meng)和(he)英(ying)國(guo)監(jian)管(guan)(guan)機(ji)構(gou)(gou)的(de)(de)審查(cha)。監(jian)管(guan)(guan)機(ji)構(gou)(gou)對(dui)這(zhe)筆交易的(de)(de)懷疑并非出于市場份額(e)的(de)(de)原因，而是出于潛在的(de)(de)反競爭行為。機(ji)器人吸塵器和(he)拖(tuo)把市場已經高(gao)度分散和(he)成本(ben)競爭。然而，亞馬遜既是其他獨(du)立(li)零售商的(de)(de)在線(xian)平臺(tai)提(ti)供商，又是自有產品的(de)(de)競爭對(dui)手，這(zhe)一(yi)雙重角色讓(rang)監(jian)管(guan)(guan)機(ji)構(gou)(gou)感到(dao)擔憂。

一場全方位的競爭

人工智能、高速(su)馬達、導航(hang)算法、新型傳感(gan)器(qi)等核心技術是當前國內清潔(jie)電器(qi)品牌在研發(fa)上的發(fa)力點。

財(cai)報數據顯示，富佳股(gu)份2022年研(yan)發(fa)費用(yong)同(tong)比增12.72%，研(yan)發(fa)投入總(zong)額占(zhan)營(ying)業收入比例(li)3.69%；富佳股(gu)份認(ren)為，頭(tou)部(bu)家電企業通過研(yan)發(fa)創新(xin)、高端(duan)轉型，將越來越強，行業內(nei)將呈兩極分化(hua)趨勢。

科(ke)沃斯和石頭科(ke)技也(ye)(ye)在持續加碼研(yan)發投入，根據兩家上市公司的(de)(de)2022年三(san)(san)季報數據，前(qian)三(san)(san)季度(du)，石頭科(ke)技研(yan)發投入同比增長10.85%；科(ke)沃斯研(yan)發費用也(ye)(ye)從(cong)2021年前(qian)三(san)(san)季度(du)的(de)(de)3.31億(yi)元(yuan)，增長至2022年前(qian)三(san)(san)季度(du)的(de)(de)5.41億(yi)元(yuan)。

追覓科技(ji)(ji)方面(mian)透露，公(gong)司每年研發費(fei)用投入占比超10%，用來做好基礎性(xing)的(de)技(ji)(ji)術(shu)運營和新產(chan)品的(de)開(kai)發。目前(qian)擁有高(gao)速(su)(su)數字(zi)馬(ma)(ma)達(da)以(yi)及人(ren)工(gong)智能算法兩大核(he)心(xin)技(ji)(ji)術(shu)。其(qi)中高(gao)速(su)(su)馬(ma)(ma)達(da)目前(qian)已突破18萬(wan)轉(zhuan)/分鐘，同時(shi)儲備了20萬(wan)轉(zhuan)技(ji)(ji)術(shu)，是國內少數擁有?研?產(chan)?速(su)(su)數字(zi)馬(ma)(ma)達(da)能?的(de)創新科技(ji)(ji)公(gong)司。

信達證券(quan)研報(bao)分析認(ren)為，洗地機作為適配于中(zhong)國家電生(sheng)活(huo)習慣的清潔電器新品，經過近兩年(nian)的消費者教育，目前正處(chu)于滲透率(lv)快速提(ti)升階(jie)段。隨著今年(nian)經濟的復(fu)蘇，消費者對于清潔電器的需求有望得(de)到進(jin)一步(bu)的恢復(fu)和提(ti)升。

小家電頭(tou)部企(qi)業蘇泊爾（SZ002032，股價52.15元，市值420.74億元）近期(qi)在接(jie)受(shou)投資(zi)者(zhe)調研時(shi)也提及，公(gong)司作(zuo)為(wei)后進入市場者(zhe)，正(zheng)在不斷學(xue)習與進步、積累經驗(yan)。公(gong)司將(jiang)持續(xu)(xu)投入資(zi)源，希(xi)望繼續(xu)(xu)通過產品創新(xin)，豐富現有清潔電器業務產品品類，為(wei)公(gong)司銷售帶來(lai)一定增量(liang)。

在近期接(jie)受(shou)投資者調(diao)研時，富(fu)佳股份(fen)高管也(ye)透露：“自有品牌的(de)創立方面(mian)，吸塵器(qi)、洗地(di)機(ji)這些(xie)品類如果創立自有品牌會(hui)與(yu)現有客(ke)戶的(de)利(li)益形成(cheng)沖突(tu)。我們(men)也(ye)在積(ji)極努力研發(fa)新產品，有計劃在合適的(de)時機(ji)推(tui)出自有品牌的(de)其他(ta)品類產品。”

不過(guo)，國內一清(qing)潔電器(qi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)相關人士(shi)告訴記者，受(shou)歐美等國家(jia)經濟(ji)下滑(hua)、消費疲軟的(de)影響，預計一季度(du)海外(wai)業務同比會有所(suo)下滑(hua)，清(qing)潔電器(qi)的(de)主流市(shi)場消費尚未完全(quan)恢復。目(mu)前(qian)公(gong)司(si)也在開拓新的(de)增量空間(jian)。而(er)在清(qing)潔電器(qi)“出海”市(shi)場的(de)角逐上(shang)，技(ji)術、渠道、品(pin)牌(pai)的(de)全(quan)方位競(jing)爭正在持續。

劉步塵分析，如果產(chan)(chan)品與技術不發生(sheng)(sheng)重大突(tu)破，預計(ji)未來一(yi)段時期內中國清潔類電器市場難(nan)(nan)有(you)大的(de)突(tu)破。怎么辦？向(xiang)國際(ji)市場要空間成(cheng)為(wei)越來越多企業(ye)的(de)重點突(tu)圍方向(xiang)。但(dan)是(shi)，國際(ji)市場就好做嗎？也(ye)不是(shi)。目前，國際(ji)市場有(you)兩(liang)種(zhong)做法，一(yi)種(zhong)是(shi)全(quan)代工(gong)，客戶(hu)下單，代工(gong)企業(ye)按客戶(hu)的(de)要求生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)產(chan)(chan)品，這種(zhong)模式毛利很(hen)低(di)，掙的(de)是(shi)辛苦錢(qian)；另(ling)一(yi)種(zhong)是(shi)自主(zhu)開發國際(ji)市場，但(dan)可能需要面臨品牌建設(she)的(de)難(nan)(nan)題，架(jia)構銷售渠道及(ji)產(chan)(chan)品認證，也(ye)需要較長時間，企業(ye)前期投入較大。不過，這種(zhong)模式一(yi)旦堅持下去，會(hui)有(you)很(hen)好的(de)收(shou)獲(huo)。

而在(zai)清潔電器賽(sai)道，科沃斯、追覓等(deng)企業在(zai)最(zui)近幾(ji)年的(de)發展中，逐步從代工(gong)走向自主品牌(pai)出海。在(zai)郭人杰看來，堅持三(san)位(wei)一(yi)體的(de)優(you)勢，是新(xin)興品類的(de)中國品牌(pai)出海可以沖刺世界市(shi)場的(de)原(yuan)因，利用自身的(de)工(gong)藝和研發，做出更好的(de)產品，靈(ling)活地滿足(zu)不同消費者需求(qiu)。

相比上一代的(de)出(chu)海(hai)企(qi)業(ye)，很多國內企(qi)業(ye)會以(yi)更注重性價比的(de)方式去做出(chu)海(hai)路徑(jing)選擇，但如今(jin)新興品類的(de)企(qi)業(ye)可(ke)以(yi)擁有更好的(de)技(ji)術和(he)產品，從中高(gao)(gao)價位(wei)甚至更高(gao)(gao)價位(wei)段(duan)的(de)市(shi)(shi)場切入(ru)，參與國際市(shi)(shi)場競爭(zheng)。

封面圖片(pian)來源：每經記者(zhe) 張韻 攝