每經記者｜蔡鼎    每經編(bian)輯｜蘭(lan)素英    

美東時間5月25日（周四），英偉達憑借大超市場預期的一季報和二季度指引大漲24.37%，市值在一個交易日內暴漲1840億美元（約1.3萬億元人民幣），超越蘋果創美股歷史上單日市值漲幅第一。

1840億美元意味著英偉達一天就漲出“1.6個英特爾”，單日增(zeng)長(chang)的市值更(geng)是超過標普500指數成分股中472個公司(si)的市值，其中包括思科系統、耐克、迪士(shi)尼和奈飛(fei)這(zhe)樣如雷貫耳的知名公司(si)。

今年以來“AI總龍頭”連續大漲的同時，一向標榜專注顛覆性創新的“木頭姐”凱西·伍德（Cathie Wood）和她的方舟基金可謂“悔青了腸子”——其旗艦ETF今年1月初就清倉了所持的英偉達股票，痛(tong)失了今年以來人工智能(neng)板(ban)塊的大漲(zhang)機(ji)遇(yu)，目(mu)前，伍德(de)僅有規模(mo)較小的四個ETF仍持有總價值約1.5億美元的英偉達股票。

“木頭姐”：倒在英偉達“起飛”前 

據彭博社，凱西·伍德的旗艦ETF在今年1月初就清倉了所持的英偉達所有股票。而在ChatGPT熱潮之下，英偉達年初至今漲幅已經達到165.32%。自伍德清倉英偉達以來，該公司的市值已經累計增長5600億美元。

圖片來源：谷歌財經

今年2月份，英偉達當時的股價在234美元左右，市盈率約50倍，伍德當時表示英偉達的估值“非常高（very high）。”

“我們(men)看好(hao)英偉達，我們(men)認為這(zhe)是一只好(hao)股票(piao)。”伍德今(jin)年2月27日(ri)在接受CNBC采訪(fang)時說道。“但對于一只旗艦基金來說，我們(men)一直在鞏固我們(men)的(de)最高信任度，這(zhe)在一定程度上與股票(piao)的(de)估值(zhi)有關。”

對于伍德旗(qi)下(xia)旗(qi)艦ETF年初(chu)“精準清倉”英偉達(da)的舉動，方舟投資管理(li)（ARK Investment Management）的一位發言人(ren)表示，公(gong)司不對其(qi)交易活動置評。

圖片來源：彭博社

《每日經濟新聞》記者注意(yi)到，其實(shi)伍(wu)德長(chang)期(qi)以來一直是(shi)英偉達(da)的(de)支持者，但(dan)她對(dui)該(gai)股的(de)信心有時會動搖。

當ARKK旗艦基金在2014年首次成立時，英偉達就是其主要持倉股之一。據彭博社匯編的數據，該旗艦基金自成立以來的總回報率為112%，其中英偉達貢獻了13%。僅(jin)有特斯拉(la)、the Grayscale Bitcoin Trust和Invitae Corp.對該(gai)基金(jin)的總(zong)回報貢(gong)獻比英偉達要(yao)大。

然而，就是對英偉達長期看好的伍德，卻“倒”在了英偉達真正“騰飛”的時候——2022年10月，當英偉達從底部開始反彈時，ARKK旗艦基金還持有75萬股，但根據彭博社的數據，截至去年11月，伍德就將英偉達的頭寸大幅削減至3.9萬股左右，直到今年1月徹底清倉。

盡管伍德的方舟基金標榜其專注于顛覆性的技術創新，但其旗艦基金基本沒有持有今年以來陸續暴漲的人工智能概念股。目前，伍德旗下僅(jin)有(you)四(si)只規模較(jiao)小的基金還持有(you)部分英(ying)偉達的股(gu)票(piao)，總(zong)市值約1.5億美(mei)元。美(mei)東時(shi)間(jian)周四，在(zai)英(ying)偉達暴漲超24%的同時(shi)，方舟旗艦(jian)基(ji)金下挫(cuo)3%。

此(ci)外，伍德的(de)方舟下一代互聯網ETF（ARK Next Generation Internet ETF，ARKW）中(zhong)，持有(you)英(ying)偉達的(de)競爭對手(shou)AMD價值(zhi)2500萬美元的(de)股份(fen)。其他與(yu)人(ren)工智能相關的(de)股票，如(ru)臺積(ji)電和(he)C3. ai則不在方舟基金的(de)任何投資(zi)組合中(zhong)。

投行：這絕不是人工智能泡沫 

美東時間5月24日（周三）盤后，英偉達在公布超預期一季報的同時，將其第二季度營收預期上調至110億美元，同比增長64%，比華爾街預期的70億美元高出50%以上。

業(ye)績電(dian)話會上，英偉達向分析師表示(shi)，眾多云公司(si)競相部署AI芯(xin)片(pian)。個人電(dian)腦（PC）的(de)圖形處(chu)理(li)單元（GPU）終端需求一季度“穩固”，業(ye)績增(zeng)長來自數據(ju)(ju)中(zhong)心(xin)業(ye)務。公司(si)鎖定了數據(ju)(ju)中(zhong)心(xin)芯(xin)片(pian)的(de)大幅增(zeng)長，計劃下半年大幅增(zeng)加供(gong)應。

華(hua)爾街對英偉達的業績和指引報(bao)以一(yi)片歡呼聲：高盛將(jiang)該股目標(biao)價(jia)(jia)從(cong)(cong)275美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)上調(diao)(diao)(diao)至(zhi)440美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)、摩(mo)根大通將(jiang)其(qi)目標(biao)價(jia)(jia)從(cong)(cong)250美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)上調(diao)(diao)(diao)至(zhi)550美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，巴克萊將(jiang)英偉達目標(biao)價(jia)(jia)從(cong)(cong)275美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)上調(diao)(diao)(diao)至(zhi)500美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，摩(mo)根大通將(jiang)英偉達目標(biao)價(jia)(jia)從(cong)(cong)250美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)上調(diao)(diao)(diao)至(zhi)500美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，富國銀行(xing)將(jiang)英偉達目標(biao)價(jia)(jia)從(cong)(cong)320美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)上調(diao)(diao)(diao)至(zhi)450美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)。

Wedbush董事總經理、高級股票分析師Daniel Ives在發給《每日經濟新聞》記者的研報中稱，“我們認為，英偉達是人工智能革命的核心，因為其核心芯片訓練了ChatGPT等生成式人工智能工具。英偉達周三還給出大超預期的(de)強(qiang)勁指(zhi)引，并展示了(le)企業(ye)和(he)消(xiao)費者領域對(dui)人工智(zhi)能(neng)(neng)的(de)歷史(shi)性(xing)需求。對(dui)于(yu)任何稱這是人工智(zhi)能(neng)(neng)泡沫的(de)投資者，我們(men)會向他們(men)指(zhi)出英偉達的(de)業(ye)績(ji)和(he)指(zhi)引，它鞏固了(le)我們(men)對(dui)人工智(zhi)能(neng)(neng)的(de)看(kan)漲觀(guan)點，以及伴隨(sui)人工智(zhi)能(neng)(neng)即將到來的(de)第四次工業(ye)革命。”

“在我(wo)們(men)長達(da)22年的(de)(de)美股(gu)科技股(gu)和大盤(pan)股(gu)的(de)(de)研究中，我(wo)們(men)從(cong)未見過任何一家公司的(de)(de)上(shang)調業績指(zhi)引的(de)(de)幅度有英偉(wei)達(da)這樣大。”Daniel Ives補充道。

封面(mian)圖片來源：每(mei)日經濟新聞 資料(liao)圖