每(mei)經記者｜曾子建    每(mei)經編輯｜肖芮冬(dong)    

投基Z世代，Z哥最(zui)實(shi)在。

今天，市(shi)場一(yi)度低迷，滬指最多下跌超過(guo)30點(dian)，不過(guo)午(wu)后迎來(lai)V型(xing)反轉，各類(lei)指數全線翻紅。最終，滬指小漲2.76點(dian)，以(yi)3224.21點(dian)報收，再次守住年線關口。

上周五以(yi)來，大盤已經多(duo)次收出較長下影線，而(er)且(qie)多(duo)頭堅守(shou)滬指年線，讓我們對未來行(xing)情增(zeng)添一(yi)份(fen)信心。

先看(kan)今日盤面(mian)熱點，算(suan)力、游戲、人腦(nao)工程等(deng)板塊(kuai)，依然是(shi)當(dang)前最火熱的方向(xiang)。

算力概念(nian)，浪潮信息漲(zhang)停，鴻(hong)博股份迎(ying)來連續第四個漲(zhang)停板；此外，寒武紀、科(ke)大訊飛、中科(ke)曙光等(deng)都有(you)大幅上漲(zhang)。

消息面上，英偉達創始人黃仁勛(xun)再(zai)放大招，他在COMPUTEX 2023現場發布了重磅產品超(chao)級(ji)計算機DGX GH200。據(ju)介紹，DGX GH200共鏈接256個(ge)Grace Hopper超(chao)級(ji)芯片，能(neng)夠提(ti)供1exaflop的(de)性能(neng)、具有(you)144TB的(de)共享內存(cun)，相(xiang)較2020年推(tui)出的(de)上一代DGX A100，內存(cun)容量擴大了近500倍。

中金公司(si)表示，AI引爆的龐大(da)算(suan)力(li)需(xu)求，將推動(dong)AI服(fu)務器出貨量高增，同時(shi)也對(dui)AI服(fu)務器的存力(li)提出更高需(xu)求，算(suan)力(li)推動(dong)存力(li)趨勢凸顯。中金公司(si)測算(suan)，2023~2025年(nian)，僅AI需(xu)求就(jiu)將會(hui)為(wei)存儲(chu)帶來80億(yi)美元(yuan)增量市(shi)場(chang)。

人腦(nao)工程方面(mian)，中科信(xin)息、冠(guan)昊生(sheng)物20CM漲(zhang)停，昨天大漲(zhang)的(de)三(san)博腦(nao)科、創新醫療等漲(zhang)幅都超過10%。

中科信息近(jin)期在(zai)接(jie)(jie)受調研時表(biao)示(shi)，公(gong)司引入(ru)的醫(yi)(yi)療(liao)腦(nao)(nao)機(ji)接(jie)(jie)口(kou)(kou)技術，主要用(yong)(yong)于(yu)智(zhi)慧(hui)麻(ma)醉(zui)、智(zhi)慧(hui)康復兩大(da)(da)應(ying)用(yong)(yong)場景(jing)，以進(jin)一步完(wan)善(shan)公(gong)司智(zhi)慧(hui)醫(yi)(yi)療(liao)整體解決方(fang)案。智(zhi)慧(hui)麻(ma)醉(zui)應(ying)用(yong)(yong)場景(jing)方(fang)面，正(zheng)在(zai)開展麻(ma)醉(zui)深度監測(ce)腦(nao)(nao)機(ji)接(jie)(jie)口(kou)(kou)設備選型；智(zhi)慧(hui)康復應(ying)用(yong)(yong)場景(jing)方(fang)面，引進(jin)的腦(nao)(nao)機(ji)接(jie)(jie)口(kou)(kou)設備已到位，目前正(zheng)在(zai)與(yu)四川大(da)(da)學華(hua)西醫(yi)(yi)院相關專(zhuan)家(jia)設計動物實(shi)驗方(fang)案。公(gong)司申報(bao)的“腦(nao)(nao)認知與(yu)智(zhi)慧(hui)醫(yi)(yi)療(liao)創新應(ying)用(yong)(yong)實(shi)驗室”在(zai)2022年也(ye)獲得公(gong)示(shi)。

除了上述兩大熱點外，網絡(luo)游(you)戲板塊(kuai)再次迎來井噴。巨人網絡(luo)漲停、昆侖萬維大漲12.85%，三(san)七互娛(yu)、游(you)族(zu)網絡(luo)、世紀(ji)華通等(deng)游(you)戲公司全(quan)線大漲。

游戲(xi)股的大(da)漲，也使得今(jin)日游戲(xi)主題(ti)ETF成為今(jin)天(tian)最大(da)贏(ying)家(jia)。

游戲ETF是今(jin)年以來漲幅(fu)(fu)最大的(de)公募基金(jin)產(chan)品，4月份(fen)已經出(chu)現過翻(fan)倍基，而在5月，游戲ETF出(chu)現明(ming)顯回調(diao)。但經過今(jin)天的(de)大漲，游戲ETF的(de)年內漲幅(fu)(fu)依舊超過90%。

不過，今(jin)天依然有(you)一些基金重(zhong)倉股(gu)出現大跌(die)。比如創新(xin)藥(yao)龍頭貝達藥(yao)業，今(jin)天大跌(die)超過19%。

貝達(da)藥業(ye)突然大跌的原因，或與(yu)利空市場消息(xi)(xi)有關，但(dan)目前(qian)該消息(xi)(xi)尚未獲得證實。

最(zui)后，說一(yi)(yi)下(xia)對大(da)盤后市(shi)(shi)的看法。盡管(guan)近一(yi)(yi)段(duan)時(shi)間，A股(gu)市(shi)(shi)場總體趨(qu)勢表現較弱，但(dan)很好的一(yi)(yi)點是：多方堅守住(zhu)了滬指年線。目前，雖然(ran)市(shi)(shi)場仍有不(bu)(bu)利(li)因(yin)素(su)，但(dan)Z哥認為，還是不(bu)(bu)必悲觀，應(ying)該(gai)對市(shi)(shi)場有足夠的信心(xin)和耐心(xin)。

今天，頭部券商(shang)中(zhong)信(xin)證券召開了(le)2023年(nian)(nian)中(zhong)期策略會，發布了(le)今年(nian)(nian)下(xia)半(ban)年(nian)(nian)的投(tou)資策略報告。中(zhong)信(xin)證券研報指出，步入“轉折之年(nian)(nian)”的A股，受(shou)投(tou)資者預期和心(xin)態變化的影響，市場(chang)波動較大。

中信證券(quan)認為(wei)，本輪經(jing)濟恢復(fu)是漸(jian)進(jin)和漸(jian)次的(de)過(guo)程，政策全面(mian)呵(he)護經(jing)濟持續穩定(ding)增(zeng)長(chang)，A股盈利在壓制(zhi)因(yin)素緩(huan)解后(hou)，下半年(nian)將(jiang)迎來(lai)底部溫和復(fu)蘇(su)。隨(sui)著基本面(mian)預期逐步改善，投資者(zhe)心態(tai)將(jiang)重(zhong)歸平穩，其(qi)行為(wei)模(mo)式也(ye)將(jiang)從短期主題博弈重(zhong)回(hui)長(chang)期業績主導(dao)。在投資模(mo)式轉換期，建議(yi)以(yi)業績為(wei)綱，兼顧(gu)政策主線。具體而言，在二(er)三季度，重(zhong)點配置“安全”主線中有政策催化(hua)或業績優勢的(de)品種(zhong)，進(jin)入四(si)季度則開始切換至復(fu)蘇(su)交(jiao)易。

從中信(xin)證券的觀(guan)點不難看出，他(ta)們認為當前市(shi)場(chang)已經處(chu)于底部，下半(ban)年(nian)就將迎來復蘇，但(dan)是(shi)(shi)復蘇的方式可能(neng)是(shi)(shi)比較(jiao)溫和(he)的，不容易出現(xian)較(jiao)大級別的行情。因此，在(zai)選(xuan)股(gu)上(shang)，更應該重(zhong)視(shi)上(shang)市(shi)公司的業(ye)績。因為上(shang)半(ban)年(nian)，炒(chao)(chao)題材、炒(chao)(chao)故事已經炒(chao)(chao)得很透了(le)。所以，下半(ban)年(nian)可能(neng)市(shi)場(chang)又會回歸(gui)基本面。這就是(shi)(shi)Z哥對中信(xin)證券最新觀(guan)點的理解(jie)。

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