每(mei)經(jing)記(ji)者(zhe)｜任飛(fei)    每(mei)經(jing)編輯(ji)｜趙云(yun)    

6月(yue)13日，由深交所(suo)基金部、會員部、培(pei)訓(xun)中(zhong)心(xin)主辦(ban)，廣發基金協辦(ban)的(de)(de)ETF投顧(gu)大會暨ETF策略師培(pei)訓(xun)啟動儀式在廣州召開(kai)，來自全(quan)國ETF百強營業部的(de)(de)投顧(gu)代表(biao)、基金公司券商業務條(tiao)線(xian)負(fu)責人、中(zhong)證指數國證指數業務負(fu)責人及多家媒體參會，會議聚焦“擁抱財富管理轉(zhuan)型 迎接(jie)ETF投顧(gu)時(shi)代”主題，進(jin)行深度的(de)(de)交流與探討(tao)。

ETF規模逆勢增長，國內發展方興未艾

作為“一攬子股票”投(tou)資工具(ju)的(de)(de)典型代表，ETF的(de)(de)低成(cheng)本(ben)、交易便(bian)捷(jie)等優勢(shi)在海內(nei)外投(tou)資界圈粉無(wu)數，國外針對指數化投(tou)資的(de)(de)工具(ju)及衍生品(pin)創(chuang)新較多，但在國內(nei)依(yi)然方興未艾(ai)。

從(cong)全(quan)球范圍來看，根據ICI2022年(nian)報告，過去十年(nian)全(quan)球被動指數(shu)型基金管理規(gui)(gui)模發展迅(xun)速，從(cong)2011年(nian)占全(quan)球基金管理規(gui)(gui)模的(de)20%提升至2021年(nian)的(de)43%，規(gui)(gui)模已(yi)接近主動管理基金規(gui)(gui)模。

國內方面，伴隨公(gong)募(mu)(mu)整體11年10倍的(de)規模擴張(zhang)，主被(bei)動(dong)基金出現(xian)明顯(xian)的(de)結構性分化(hua)，ETF已呈現(xian)出高于(yu)公(gong)募(mu)(mu)增速擴容(rong)，截至2023年3月，深(shen)市ETF規模占股票市場(chang)市值比例僅(jin)為1.1%，遠遠低于(yu)紐(niu)交所的(de)19.38%，在品類和客(ke)戶的(de)擴容(rong)方面，ETF市場(chang)仍有巨大的(de)成長空間。

一(yi)個(ge)鮮(xian)明的特征(zheng)在于，財富管理(li)新浪潮下(xia)，ETF投資成(cheng)為大勢(shi)所(suo)趨。在6月13日的ETF投顧大會暨ETF策略師培訓啟動儀式上(shang)，深交所(suo)基金部總監(jian)鄒雄在致辭(ci)中表示(shi)，國內ETF市場總規模在不斷地(di)擴容，產品線也在不斷豐富，成(cheng)交規模逐漸上(shang)升。

“作(zuo)為普(pu)惠金融的重要載體，ETF具(ju)(ju)備(bei)成本(ben)低廉、交易(yi)便捷、風險(xian)分散、投資(zi)門檻低的優點(dian)，吸引了非常(chang)多(duo)個人投資(zi)者(zhe)參(can)與，越來越多(duo)股民從交易(yi)股票轉向了交易(yi)ETF，ETF鮮明的工具(ju)(ju)性特(te)點(dian)也(ye)催(cui)生對ETF投資(zi)策略的需求。”鄒雄(xiong)說(shuo)。

這也是(shi)(shi)深交所舉辦此次(ci)大會(hui)并(bing)啟動ETF策略師培訓的(de)(de)背景，與(yu)會(hui)期間，無論(lun)是(shi)(shi)公募基(ji)金還是(shi)(shi)券商，大家(jia)都(dou)在(zai)思考如(ru)何通過精(jing)益化的(de)(de)投(tou)顧思維，去扭轉曾(ceng)經財(cai)富管理(li)的(de)(de)“粗放式發展”，ETF恰是(shi)(shi)當下引導(dao)客(ke)戶的(de)(de)重要突破口。

投顧在ETF發展中發揮重要的價值

具體(ti)來看，投顧應該幫助(zhu)客戶解(jie)決資產配(pei)置和(he)時(shi)間(jian)陪伴的問(wen)題。證(zheng)券公司和(he)基金管理人已經充分認識(shi)到買方(fang)投顧對(dui)于ETF的積極意義，并(bing)進行了有益的嘗(chang)試。

廣發基(ji)金(jin)提出ETF投(tou)顧(gu)化(hua)或是券(quan)商(shang)財富管理轉型方向(xiang)。ETF風格清晰(xi)，底層透明能解決客戶的產品(pin)信(xin)任困境(jing)，而投(tou)顧(gu)“專業且有(you)溫度”的服務(wu)能形(xing)成與客戶長期陪伴和信(xin)任關系(xi)，已(yi)經形(xing)成“有(you)產品(pin)、有(you)團(tuan)隊、有(you)生態、有(you)研(yan)究(jiu)、有(you)策略、有(you)陪伴”的投(tou)顧(gu)賦能體系(xi)。

易方達基金(jin)正(zheng)努(nu)力(li)通(tong)過“易知道”銷售(shou)服務平臺賦能投顧(gu)，力(li)爭滿足各(ge)類投資(zi)者(zhe)交易、配置等需(xu)求(qiu)。華寶證券通(tong)過產品、電商(shang)、投研、投顧(gu)、管理等多條業(ye)務線的(de)協同培養優質投顧(gu)，并刻畫(hua)了“優秀投顧(gu)畫(hua)像”，一是用(yong)戶視角，能夠用(yong)數據、圖表和視頻的(de)呈現方式(shi)和接地氣的(de)表述方式(shi)來服務客戶；二是長期陪伴，拋棄急(ji)功近(jin)利的(de)想法，堅定長期戰略、持續(xu)輸出(chu)；三(san)是觀念升維，從(cong)碎(sui)片化信息(xi)到書(shu)籍輸出(chu)，完成(cheng)投資(zi)邏輯的(de)體系化。

平安證券利(li)用龐大的(de)(de)零售客(ke)群優(you)勢，圍(wei)繞(rao)ETF投顧服務建(jian)立(li)了完備的(de)(de)基礎設(she)施，支持ETF交(jiao)易與(yu)配置(zhi)場景運營，通過訓戰結(jie)合的(de)(de)方式(shi)，指導隊伍(wu)開發(fa)ETF組(zu)合和配置(zhi)工具，培(pei)養資深投顧隊伍(wu)，塑造IP品牌，發(fa)揮專業(ye)驅(qu)動的(de)(de)“飛輪(lun)效(xiao)應”。

為提(ti)高投(tou)資(zi)顧(gu)(gu)問ETF專業(ye)水平和投(tou)資(zi)者服務能力，切實(shi)為投(tou)資(zi)者提(ti)供更(geng)(geng)加(jia)豐(feng)富(fu)、更(geng)(geng)加(jia)精準的(de)財(cai)富(fu)配置(zhi)工具(ju)，深交所(suo)聯合(he)行業(ye)機構，啟動(dong)了ETF策略師培訓(xun)，該培訓(xun)包括初、中、高三個級(ji)別，初級(ji)培訓(xun)的(de)目(mu)標是希望(wang)通過(guo)課程學習為投(tou)顧(gu)(gu)搭建較為系統的(de)ETF知識體系。

中級培訓(xun)(xun)在已經(jing)充分掌握ETF知識的(de)(de)基礎上，幫助(zhu)投顧建立一(yi)套(tao)穩定的(de)(de)ETF資產配(pei)置系(xi)統。高級培訓(xun)(xun)通過實操遴選、深度培育、全方(fang)位賦能(neng)，打造一(yi)批能(neng)夠(gou)引領行業發展(zhan)的(de)(de)ETF投顧群(qun)體。6月13日起，ETF策略師(shi)初級培訓(xun)(xun)正式啟(qi)動，課程安排及報名方(fang)式詳見下圖。

封面圖片(pian)來源：視覺中國(guo)-VCG41487967333