每(mei)經記者｜劉明濤    每(mei)經編輯｜肖芮冬    

新的成分股結構，新的上(shang)漲氣勢(shi)。本周，每經品牌100指(zhi)數(shu)周漲5.07%，時隔5個月(yue)，再(zai)度(du)實現指(zhi)數(shu)單周漲幅超過5%，截至6月(yue)16日，該(gai)指(zhi)數(shu)報收(shou)951點(dian)，再(zai)度(du)朝著(zhu)千點(dian)大關發起沖擊。

值得關注(zhu)的是，新晉成分股中，有(you)3只周(zhou)漲幅(fu)接(jie)近(jin)10%，體現出了新一期每經(jing)品(pin)牌100指(zhi)數較強的投資(zi)價值。

品牌100指數周漲5%

本周指(zhi)數(shu)(shu)企穩上(shang)(shang)行，三大(da)指(zhi)數(shu)(shu)均收(shou)(shou)漲(zhang)(zhang)(zhang)，個股板塊漲(zhang)(zhang)(zhang)多(duo)跌少。從周K線來(lai)看(kan)，上(shang)(shang)證指(zhi)數(shu)(shu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.3%，深證成指(zhi)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)4.75%，創業板指(zhi)領漲(zhang)(zhang)(zhang)5.93%，科創50上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)1.97%；每(mei)經品牌100指(zhi)數(shu)(shu)周漲(zhang)(zhang)(zhang)5.07%，以951.08點(dian)報收(shou)(shou)，這也是繼(ji)今年1月首周以來(lai)，每(mei)經品牌100指(zhi)數(shu)(shu)單(dan)周最大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang)幅。

在(zai)白(bai)酒消費、基建和平(ping)臺經(jing)濟的(de)輪番帶動下，每經(jing)品牌100指(zhi)數罕(han)見實現(xian)日線(xian)5連(lian)陽，特別是新(xin)能(neng)源產業鏈的(de)復蘇，整(zheng)個(ge)指(zhi)數成(cheng)分(fen)股(gu)呈現(xian)百(bai)花齊放狀態(tai)，周(zhou)漲(zhang)幅超過5%的(de)個(ge)股(gu)數量達到31只，大漲(zhang)個(ge)股(gu)數量占比達到30%。

從市場環境來看，國(guo)(guo)民(min)經濟(ji)延續恢復(fu)態勢(shi)，轉型升級(ji)持續推進，穩增長政策出臺預期升溫(wen)。海外方面，美國(guo)(guo)5月(yue)(yue)份CPI和(he)PPI均低于市場預期和(he)前值，而(er)且美聯(lian)儲6月(yue)(yue)議(yi)(yi)息會議(yi)(yi)決定(ding)暫停加(jia)息，符合市場預期。

而在(zai)資金(jin)面上，央(yang)行決定聯合調降OMO、SLF和MLF利率(lv)10個(ge)基點(dian)，釋放加強逆周(zhou)期調節和穩(wen)定市場預(yu)期的(de)積極信號，降低企業(ye)融資成本(ben)，預(yu)計下周(zhou)公布的(de)LPR也會隨之下調。

有(you)券商指(zhi)出(chu)，本周三(san)大(da)指(zhi)數齊齊收漲，滬指(zhi)突破(po)半年線。兩市(shi)量能有(you)所擴大(da)，連續(xu)3天破(po)萬(wan)億，市(shi)場(chang)(chang)交投(tou)熱度升(sheng)溫，北向資金凈流(liu)入近150億元。近期管理層(ceng)重提逆周期調節，而且發改(gai)委表示將加緊制(zhi)定出(chu)臺(tai)關于恢復和擴大(da)消費的(de)(de)政(zheng)策文件(jian)，有(you)效(xiao)提振市(shi)場(chang)(chang)信心。隨著后續(xu)穩增長政(zheng)策的(de)(de)陸續(xu)落地(di)，市(shi)場(chang)(chang)有(you)望(wang)延續(xu)修復上行。

新能源投資邁入新階段

本周，被譽為(wei)“技(ji)術、市場風向標”的Intersolar Europe展(zhan)會在德國(guo)慕尼黑召開。隆基(ji)綠(lv)能、愛(ai)旭股(gu)(gu)份等中(zhong)國(guo)龍頭(tou)企業(ye)高調亮(liang)相，取(qu)得(de)(de)顯著(zhu)成績。隆基(ji)綠(lv)能于展(zhan)會宣布經歐洲太陽能測(ce)試機(ji)構EST權威認證，公司已(yi)在商業(ye)級絨面CZ硅(gui)片上實(shi)現了晶硅(gui)-鈣鈦礦(kuang)疊層電(dian)池33.5%的轉換效率，接(jie)近33.7%的世界(jie)紀錄(lu)。愛(ai)旭股(gu)(gu)份則憑借自主研(yan)發的ABC組件從10家入圍企業(ye)中(zhong)脫穎(ying)而出(chu)，獲得(de)(de)創新太陽能技(ji)術大獎(jiang)，同(tong)時在展(zhan)會首日即(ji)與德國(guo)Memodo集(ji)團正式(shi)達(da)成1.3GW的深度(du)合作。該展(zhan)覽再次驗證中(zhong)國(guo)光(guang)伏(fu)企業(ye)在全(quan)球(qiu)產業(ye)鏈具(ju)備絕對競爭優勢。

另外值得關(guan)注的是，近期挪威Ormen Lange和Aasta Hansteen天然氣(qi)田宣布停產維護至(zhi)7月(yue)中旬，荷蘭政府計劃(hua)關(guan)閉歐(ou)洲(zhou)最(zui)大的格(ge)羅寧根氣(qi)田，下半年(nian)歐(ou)洲(zhou)能(neng)源供給或再(zai)進入(ru)緊張局面。反映在價格(ge)層面，歐(ou)洲(zhou)天然氣(qi)價格(ge)自2022年(nian)8月(yue)的最(zui)高(gao)點342歐(ou)元/MWh下跌至(zhi)2023年(nian)6月(yue)2日24歐(ou)元/MWh，近兩周迎來直線(xian)拉升。

目前，荷蘭TTF天然氣期貨(huo)價格(ge)已漲(zhang)至(zhi)39.31歐元/MWh，兩周上漲(zhang)幅(fu)度近(jin)66%。復盤2022年儲能(neng)板塊走勢，今年歐洲能(neng)源價格(ge)上漲(zhang)將有效刺(ci)激光儲市場需求的(de)增長，從(cong)而帶動出海企業(ye)業(ye)績增長。

如今，國(guo)內(nei)大(da)(da)儲成本受益于鋰(li)價下跌而降低(di)，同時硅料價格下跌導致光伏組件價格逐步回(hui)歸理性，疊(die)加大(da)(da)基地開工(gong)建(jian)設(she)，國(guo)內(nei)大(da)(da)儲有望(wang)憑借強制配(pei)儲政策(ce)迎來(lai)放量(liang)。新能(neng)(neng)源消納(na)壓力下，各地繼續推(tui)行儲能(neng)(neng)政策(ce)，包括(kuo)儲能(neng)(neng)容量(liang)租賃、容量(liang)補(bu)償(chang)(chang)、調峰補(bu)償(chang)(chang)等政策(ce)。

同樣，得益于(yu)中美大儲和歐洲戶儲的爆發，儲能(neng)迎來黃金發展(zhan)期，2023年儲能(neng)電(dian)池需求增速預計超100%。

申萬宏源指(zhi)出，收(shou)(shou)益率(lv)(lv)是(shi)儲(chu)能(neng)(neng)大規(gui)模(mo)發(fa)展的(de)核心指(zhi)標(biao)，目(mu)前成本端電(dian)(dian)芯(xin)價格持(chi)(chi)續下降(jiang)，收(shou)(shou)益端則(ze)持(chi)(chi)續改善，儲(chu)能(neng)(neng)收(shou)(shou)益率(lv)(lv)快速上(shang)升。此(ci)前，我(wo)國儲(chu)能(neng)(neng)主要以(yi)發(fa)電(dian)(dian)側和電(dian)(dian)網側為主，今(jin)年在多(duo)方因素(su)加(jia)持(chi)(chi)下，工商業(ye)儲(chu)能(neng)(neng)可能(neng)(neng)成為重(zhong)要增長點，需求側響(xiang)應等(deng)市(shi)場化機制的(de)推進有望成為工商業(ye)儲(chu)能(neng)(neng)大規(gui)模(mo)應用(yong)的(de)重(zhong)要推手(shou)。

品牌成分股“新軍”大漲

本周，每經(jing)品牌(pai)100指(zhi)(zhi)數(shu)大漲(zhang)，除了白酒和平(ping)臺經(jing)濟表現(xian)不俗外，新(xin)進入每經(jing)品牌(pai)100指(zhi)(zhi)數(shu)的9只成分股(gu)收獲不錯(cuo)漲(zhang)幅。其中，寧德時(shi)代、海康威(wei)視以及通威(wei)股(gu)份周漲(zhang)幅全部超過8%。

資料顯示，寧德時代作(zuo)為全球龍(long)頭(tou)鋰(li)(li)電(dian)池(chi)企(qi)業，積極開拓國內外市場和(he)建設產能，為全球主要車(che)企(qi)和(he)儲能市場提(ti)供鋰(li)(li)電(dian)池(chi)產品和(he)解決方案(an)，公司在技術、規模等多(duo)方面(mian)均全球領先(xian)。

該公司(si)管(guan)理層(ceng)技(ji)術(shu)出身，深耕鋰電(dian)(dian)領(ling)域，戰(zhan)略發展定位精(jing)準，多個時(shi)間節點做出正確選擇，助(zhu)力公司(si)成為全球鋰電(dian)(dian)王者，實現十(shi)年(nian)十(shi)倍增長。2022~2024年(nian)為獲得(de)2025~2030年(nian)定點的窗口期，電(dian)(dian)池技(ji)術(shu)、成本仍為核心競爭(zheng)力。技(ji)術(shu)方面(mian)，寧德時(shi)代(dai)產(chan)品迭代(dai)引(yin)領(ling)行業，研發投入領(ling)先，專利(li)布(bu)局(ju)涉足全產(chan)業鏈，新技(ji)術(shu)2023~2024年(nian)落地進(jin)一步拉大與競爭(zheng)對手差距。

通威股(gu)份則作(zuo)為(wei)光(guang)伏行(xing)業龍(long)頭，降本增(zeng)效夯實(shi)公司(si)行(xing)業領跑地(di)位(wei)。行(xing)業高(gao)景氣格局下(xia)(xia)，持續(xu)鞏固多(duo)晶硅料、太陽(yang)能電池(chi)三大產(chan)業領先優(you)勢(shi)，發力拓展(zhan)光(guang)伏組(zu)件業務，其未來龍(long)頭優(you)勢(shi)將進一(yi)步(bu)夯實(shi)。另一(yi)方(fang)面，通威股(gu)份2022下(xia)(xia)半年開始正式切入組(zu)件環(huan)節，進行(xing)垂直一(yi)體化布(bu)局。憑借自身在光(guang)伏行(xing)業的知(zhi)名度、硅料電池(chi)環(huan)節的領先地(di)位(wei)，以及充裕的在手資金，公司(si)有望快速打開國內集中式組(zu)件市場，并逐步(bu)向(xiang)海外市場延伸布(bu)局。

而海康威視成長經歷了國內(nei)安防市場(chang)從(cong)(cong)無到(dao)有(you)、國產化替代、地產基建蓬勃發展三個階段，并(bing)逐漸實現了從(cong)(cong)無到(dao)有(you)、從(cong)(cong)小到(dao)大、從(cong)(cong)弱(ruo)到(dao)強的自(zi)我蛻變。

作為國(guo)內最優(you)秀的IT公(gong)司(si)之一，海康威視在優(you)秀領導人帶領下(xia)堅定技術創新(xin)(xin)和全球布局戰(zhan)略，先行向AI轉型、重點投入EBG，努(nu)力(li)降低(di)地(di)產周期和政(zheng)府投入對自身影響，利(li)用AI+數(shu)(shu)據拓展新(xin)(xin)場景(jing)、新(xin)(xin)客戶(hu)，實現從土地(di)經(jing)(jing)濟(ji)受益者向數(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji)領軍(jun)者的轉型。諸多券商看好該(gai)公(gong)司(si)自上而下(xia)的戰(zhan)略眼光(guang)和執行能力(li)，看好該(gai)公(gong)司(si)在數(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji)新(xin)(xin)時代開啟新(xin)(xin)的成長征程。

封面圖片來源：視覺(jue)中國-VCG211298090733