每經記者(zhe)｜彭水萍    每經編(bian)輯｜葉峰

今年上半年，百億量化(hua)私(si)募(mu)(mu)整體(ti)表(biao)現(xian)全面(mian)碾壓公募(mu)(mu)量化(hua)，不過上周這種情(qing)況出(chu)現(xian)了反轉(zhuan)，無論(lun)從正收益占比(bi)，還是超額(e)表(biao)現(xian)方面(mian)，公募(mu)(mu)量化(hua)產品業(ye)績難得(de)相對百億量化(hua)私(si)募(mu)(mu)均(jun)取(qu)得(de)明顯優勢。

公募(mu)量(liang)(liang)(liang)化(hua)上周(zhou)有超(chao)九成產(chan)品(pin)取得(de)正收益(yi)，而(er)百(bai)億量(liang)(liang)(liang)化(hua)私(si)(si)募(mu)旗下產(chan)品(pin)這一數據占比(bi)為76%，相比(bi)6月表現水準大降。超(chao)額表現方面，公募(mu)量(liang)(liang)(liang)化(hua)跑贏(ying)中證1000、中證500和(he)滬深300指數的(de)產(chan)品(pin)占比(bi)分別為82.35%、45.41%和(he)21.18%，而(er)百(bai)億量(liang)(liang)(liang)化(hua)私(si)(si)募(mu)這三項比(bi)例分別為54.12%、22.13%和(he)5.49%，出(chu)現今年(nian)以來罕(han)見(jian)的(de)慘(can)淡(dan)表現。

圖(tu)片來(lai)源：視覺(jue)中國-VCG211276657648

此外，近日量(liang)化(hua)圈最受關注的(de)(de)新聞(wen)無疑是“日薪(xin)4000元(yuan)(yuan)(yuan)招實習(xi)生(sheng)”： 一(yi)(yi)家外資量(liang)化(hua)投資機構招聘3名實習(xi)生(sheng)，實習(xi)崗位(wei)為量(liang)化(hua)研(yan)究員，開出了每月(yue)1萬美元(yuan)(yuan)(yuan)或(huo)者每天(tian)4000元(yuan)(yuan)(yuan)人民(min)幣的(de)(de)“天(tian)價薪(xin)酬”，如(ru)果(guo)(guo)實習(xi)生(sheng)擁有(you)博士學位(wei)，這一(yi)(yi)薪(xin)資還將更高(gao)。如(ru)果(guo)(guo)按照每月(yue)平(ping)均22個工作(zuo)日來計算，這一(yi)(yi)量(liang)化(hua)實習(xi)生(sheng)的(de)(de)月(yue)薪(xin)高(gao)達8.8萬元(yuan)(yuan)(yuan)。

百億量化私募：整體超額表現大失水準，千象資產上周逆襲

過去一周，A股震蕩上行，滬指漲1.29%，滬深300大漲1.92%，中證500周漲1.16%，中證1000漲0.35%。兩市日均成交額8594億元，較前一周小幅回落3.43%。

在(zai)上(shang)周的(de)反彈行(xing)情(qing)中(zhong)，百(bai)(bai)億量化私募(mu)表現卻大失水準，絕對收(shou)益方面勉強尚可，超額(e)方面則顯(xian)現出今(jin)年以(yi)來(lai)難得的(de)疲態(tai)。據記(ji)者對31家百(bai)(bai)億量化私募(mu)旗下(xia)產(chan)品(pin)的(de)不(bu)完全統(tong)計，iFind截至(zhi)7月19日(ri)的(de)數(shu)據顯(xian)示(shi)，在(zai)有完整凈(jing)值數(shu)據的(de)1166只產(chan)品(pin)中(zhong)，上(shang)周實現正(zheng)收(shou)益的(de)有886只，占(zhan)比(bi)75.99%；不(bu)過，這其(qi)中(zhong)只有64只產(chan)品(pin)跑贏滬深300指數(shu)，占(zhan)比(bi)僅5.49%；此(ci)外，分別有258只和631只產(chan)品(pin)跑贏中(zhong)證500和中(zhong)證1000指數(shu)，占(zhan)比(bi)分別為22.13%和54.12%，整體而言超額(e)表現大不(bu)如6月期間。

頭(tou)部產(chan)(chan)品(pin)方面，上(shang)周(zhou)百(bai)億量化私募業績“紅榜(bang)(bang)”出(chu)現(xian)(xian)兩大顯著(zhu)特征。首(shou)先，CTA策(ce)(ce)略逞強，這是今年以來(lai)比較少見的，靈均投資旗(qi)下多(duo)策(ce)(ce)略商品(pin)期(qi)貨專(zhuan)項1期(qi)和黑(hei)翼資產(chan)(chan)旗(qi)下黑(hei)翼CTA-S10以超3%的收(shou)益(yi)(yi)排名前二。其次，上(shang)周(zhou)千象資產(chan)(chan)逆襲(xi)霸榜(bang)(bang)，在“紅榜(bang)(bang)”TOP10中(zhong)獨占7席，而(er)且有20多(duo)只產(chan)(chan)品(pin)進入TOP30，一掃(sao)6月表現(xian)(xian)不佳的陰霾。整體而(er)言，上(shang)周(zhou)“紅榜(bang)(bang)”TOP10產(chan)(chan)品(pin)收(shou)益(yi)(yi)分布在2.46%-3.92%區(qu)間(jian)，表現(xian)(xian)不算突出(chu)，尤其股票(piao)多(duo)頭(tou)策(ce)(ce)略類產(chan)(chan)品(pin)并不多(duo)見，或與上(shang)周(zhou)市場(chang)反彈(dan)風格有偏相關(guan)。

上周(zhou)收益靠前(qian)的百億量化私募旗下產品（基(ji)于完整凈(jing)值(zhi)數據的不完全統計）

百億(yi)量(liang)化(hua)私募業績(ji)“黑榜”方面(mian)，進(jin)(jin)(jin)化(hua)論(lun)資(zi)產(chan)(chan)不幸刷榜，TOP10中(zhong)占(zhan)據6席。其(qi)中(zhong)，中(zhong)航信托-天(tian)鵬31號(hao)(hao)進(jin)(jin)(jin)化(hua)論(lun)股(gu)票復合一期以超(chao)1.6%的(de)跌(die)幅(fu)領跌(die)，進(jin)(jin)(jin)化(hua)論(lun)資(zi)產(chan)(chan)旗下(xia)復合策略(lve)一號(hao)(hao)和復合策略(lve)一號(hao)(hao)，以及穩進(jin)(jin)(jin)二號(hao)(hao)、穩進(jin)(jin)(jin)一號(hao)(hao)，跌(die)幅(fu)均在(zai)0.91%-0.95%區(qu)間，排在(zai)第2-5位。此外，鳴石(shi)投資(zi)旗下(xia)3只(zhi)產(chan)(chan)品(pin)(pin)和盛泉恒元(yuan)投資(zi)1只(zhi)產(chan)(chan)品(pin)(pin)進(jin)(jin)(jin)入“黑榜”前十，不過跌(die)幅(fu)都不算太大(da)，分布在(zai)0.51%-0.85%區(qu)間。整體而言，上周(zhou)“黑榜”TOP10跌(die)幅(fu)比(bi)較有限，并未(wei)出現明顯爆雷產(chan)(chan)品(pin)(pin)。

上周收益靠后的(de)百億(yi)量化(hua)私(si)募旗下產品（基于完整凈值數據的(de)不完全統計）

公募量化：上周超九成產品賺錢，指增產品陷入“平庸”

上周A股整體上震(zhen)蕩攀升，公(gong)募量化(hua)業績表現也(ye)同步回暖。據iFind數據統(tong)計，在425只(zhi)(zhi)有凈值(zhi)披(pi)露的(de)公(gong)募量化(hua)產(chan)品（多份額產(chan)品僅以A份額參與統(tong)計）中有385只(zhi)(zhi)實現正(zheng)收益，占比(bi)超(chao)九成；超(chao)額表現方面，跑(pao)贏(ying)中證500和(he)中證1000指數的(de)產(chan)品分(fen)別(bie)有193只(zhi)(zhi)和(he)350只(zhi)(zhi)，占比(bi)分(fen)別(bie)為45.41%和(he)82.35%；在滬(hu)深300指數大(da)漲1.92%的(de)背景下，上周跑(pao)贏(ying)該指數的(de)產(chan)品有90只(zhi)(zhi)，占比(bi)21.18%。

從具體產品(pin)(pin)來看，公(gong)募量(liang)(liang)化(hua)頭部產品(pin)(pin)雖未有“爆款”出現(xian)，但整體競(jing)爭比(bi)較激(ji)烈(lie)。其(qi)中，浦銀安盛(sheng)港(gang)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)通量(liang)(liang)化(hua)混合(he)A以4.92%的(de)周收益率領跑，創金合(he)信(xin)港(gang)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)通量(liang)(liang)化(hua)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)票A緊隨其(qi)后，這(zhe)(zhe)兩(liang)只港(gang)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)通類(lei)(lei)產品(pin)(pin)也成(cheng)為上(shang)周公(gong)募量(liang)(liang)化(hua)漲超(chao)4%的(de)唯二產品(pin)(pin)。銀華(hua)海外數字經濟(ji)量(liang)(liang)化(hua)選股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)混合(he)發起式(QDII)A和長城量(liang)(liang)化(hua)精(jing)選股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)票A漲超(chao)3.7%，表現(xian)也不錯。此外，公(gong)募量(liang)(liang)化(hua)業績“紅榜”排名(ming)第5-10名(ming)的(de)產品(pin)(pin)收益率密集(ji)分布在3.1%-3.6%區(qu)間內，多為消費類(lei)(lei)及港(gang)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)通類(lei)(lei)量(liang)(liang)化(hua)選股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)策略產品(pin)(pin)，這(zhe)(zhe)也是(shi)(shi)上(shang)周市場反彈的(de)兩(liang)大(da)主(zhu)線。同時“紅榜”TOP10還(huan)有一個明(ming)顯特(te)征，那就是(shi)(shi)基本為量(liang)(liang)化(hua)選股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)策略，僅有一只指增(zeng)產品(pin)(pin)，這(zhe)(zhe)在以往并(bing)不多見。

公募量化產品(pin)上(shang)周收益前10

不過，成(cheng)也“量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)選(xuan)(xuan)股(gu)(gu)(gu)”敗也“量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)選(xuan)(xuan)股(gu)(gu)(gu)”，上(shang)周公募量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)業績“黑(hei)榜(bang)”也被量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)選(xuan)(xuan)股(gu)(gu)(gu)策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品(pin)所(suo)占據，僅有一只量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)對沖(chong)策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品(pin)排在第(di)十。綜合(he)來看(kan)，一方面(mian)反映出上(shang)周量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)選(xuan)(xuan)股(gu)(gu)(gu)策(ce)略(lve)(lve)的(de)分化(hua)，另一方面(mian)也反映出指增產(chan)品(pin)上(shang)周的(de)“平庸”表現。具體產(chan)品(pin)而言，萬家(jia)互(hu)聯互(hu)通中國優勢量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)策(ce)略(lve)(lve)混合(he)A成(cheng)為上(shang)周唯一跌(die)超(chao)2%的(de)產(chan)品(pin)，上(shang)半年墊底(di)產(chan)品(pin)東吳智慧醫療(liao)量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)混合(he)A以1.91%的(de)跌(die)幅排“黑(hei)榜(bang)”第(di)二，富榮量(liang)(liang)(liang)(liang)化(hua)精選(xuan)(xuan)混合(he)發起A跌(die)1.84%排第(di)三。此外，“黑(hei)榜(bang)”第(di)4-10位跌(die)幅在0.99%-1.73%區間，其中有3只九泰(tai)基金產(chan)品(pin)，另外值得一提的(de)是嘉實對沖(chong)套利定(ding)期混合(he)A，作為對沖(chong)類產(chan)品(pin)上(shang)“黑(hei)榜(bang)”也是不多見的(de)，除(chu)多頭(tou)策(ce)略(lve)(lve)普漲(zhang)因素外，產(chan)品(pin)自身跌(die)近1%也算(suan)回撤較(jiao)大了。

公募量化產品上周(zhou)收益后(hou)10

一周量化要聞：實習生月薪8.8萬元？量化機構“天價招聘”火上熱搜

近(jin)日，量(liang)化基(ji)金(jin)獵頭在社交(jiao)平臺發布的一則量(liang)化招聘(pin)啟示爆火！

據證券時報，多個金融獵頭渠道近日(ri)都在為(wei)一家外(wai)資量化投(tou)資機構開展定(ding)向招聘，工作地點定(ding)位(wei)在上海和紐約，有量化研究和開發的實(shi)習崗(gang)(gang)、公(gong)司運營管(guan)理(li)多個崗(gang)(gang)位(wei)提(ti)供，招聘3名實(shi)習生(sheng)，實(shi)習崗(gang)(gang)位(wei)為(wei)量化研究員，實(shi)習期(qi)為(wei)2-3個月(yue)。

令人羨慕的是，此則招(zhao)聘啟示開(kai)出了每月1萬美元或者(zhe)每天4000元人民(min)幣的“天價薪(xin)酬”，如(ru)果實(shi)習生擁有博士(shi)學位(wei)，這一薪(xin)資還將更高。

如(ru)果按照每天4000元(yuan)的(de)工資，每月(yue)平均22個工作日(ri)來計(ji)算，這(zhe)一量化實習生(sheng)的(de)月(yue)薪高(gao)達(da)8.8萬元(yuan)，而年(nian)薪則超過了百萬元(yuan)。

在(zai)對于實習生(sheng)的(de)參與條件上，該(gai)公司(si)并(bing)沒(mei)有提出明(ming)確要求(qiu)。但是，在(zai)公司(si)對員(yuan)工(gong)人(ren)員(yuan)構(gou)成(cheng)(cheng)中(zhong)，也可以窺見(jian)公司(si)對于招聘(pin)實習生(sheng)的(de)專業取向。該(gai)公司(si)聲(sheng)稱，團隊成(cheng)(cheng)員(yuan)均擁(yong)有國內外頂級名校(xiao)（Berkeley、 Columbia、UCLA、CMU、清華、北大(da)(da)、中(zhong)科大(da)(da)、上海交(jiao)大(da)(da)等） 統計學、數學、物(wu)理(li)、金融(rong)工(gong)程與計算機科學碩士以上專業背景資歷(li)。

該公(gong)司(si)在簡介中介紹(shao)，公(gong)司(si)成立(li)于(yu)2019年，目前(qian)以十(shi)二億(yi)美元自有(you)資金(jin)進行交(jiao)(jiao)易，其低延時交(jiao)(jiao)易服務器(qi)部署于(yu)全球各大交(jiao)(jiao)易所數(shu)據中心，并且積極布(bu)局外匯、期權和加密貨幣等市場，日均交(jiao)(jiao)易額逾數(shu)十(shi)億(yi)元，實盤(pan)夏普比高(gao)達(da)8以上。

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