每經記者｜張壽林    每經編(bian)輯(ji)｜廖丹    

2020年接近(jin)年末(mo)了(le)，顧建(jian)綱(gang)卻(que)突然提交辭(ci)職(zhi)報告，辭(ci)去工銀理財董(dong)事(shi)長職(zhi)位。

掌(zhang)舵超萬(wan)億規模的理財公司(si)董事長(chang)突(tu)然不(bu)干了，令(ling)成立不(bu)久的工銀理財再獲熱(re)議。猜(cai)測種(zhong)種(zhong)，終究(jiu)未(wei)能料到真實結(jie)局。

2023年(nian)8月(yue)2日，中(zhong)央紀(ji)(ji)委(wei)國(guo)家監(jian)(jian)委(wei)官網披露，中(zhong)國(guo)工(gong)商(shang)銀行(xing)(xing)資產管理部原總經理顧建綱涉嫌嚴重違紀(ji)(ji)違法，目(mu)前(qian)正接(jie)受(shou)中(zhong)央紀(ji)(ji)委(wei)國(guo)家監(jian)(jian)委(wei)駐(zhu)中(zhong)國(guo)工(gong)商(shang)銀行(xing)(xing)紀(ji)(ji)檢(jian)監(jian)(jian)察(cha)組(zu)紀(ji)(ji)律審查(cha)和甘肅省定(ding)西市監(jian)(jian)察(cha)委(wei)員會監(jian)(jian)察(cha)調查(cha)。

至(zhi)此，有(you)(you)關他的公(gong)開報道至(zhi)少缺(que)失一年(nian)以上。上次(ci)是2021年(nian)6月(yue)，工(gong)銀(yin)理財(cai)聯手高盛籌建(jian)合資理財(cai)公(gong)司獲批，有(you)(you)媒(mei)體報道，顧建(jian)綱有(you)(you)望(wang)赴任董事長(chang)。不(bu)過，高盛工(gong)銀(yin)理財(cai)2022年(nian)6月(yue)獲批開業時(shi)，出(chu)任董事長(chang)的卻不(bu)是顧建(jian)綱，而(er)是原(yuan)工(gong)行私(si)人(ren)銀(yin)行部副總經理殷仲潔。此后，再未有(you)(you)顧建(jian)綱的公(gong)開任職(zhi)信息。

工銀理(li)財(cai)(cai)注冊規模160億(yi)(yi)元(yuan)，在(zai)監管批準的31家理(li)財(cai)(cai)子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)中居首(shou)位(wei)，而顧建(jian)綱就是公(gong)(gong)(gong)司(si)成(cheng)立后首(shou)任(ren)董事長，2021年末(mo)公(gong)(gong)(gong)司(si)理(li)財(cai)(cai)產品余額2.02萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)，2022年末(mo)這一數(shu)據為1.76萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)。

過去三年發生職位大變動

更早(zao)的(de)信(xin)息難以(yi)查獲(huo)，一則裁(cai)判文書顯示，2002年前后(hou)，顧(gu)建綱(gang)任(ren)工商(shang)銀行上海市南市支行行長。2010前后(hou)他任(ren)工商(shang)銀行北(bei)京市分行副行長。

根據公開信息(xi)，顧建綱1965年生，曾在工(gong)(gong)行(xing)(xing)上(shang)海(hai)分(fen)(fen)行(xing)(xing)工(gong)(gong)作，任職(zhi)于(yu)南市支行(xing)(xing)、計(ji)劃財務(wu)部，后歷任上(shang)海(hai)分(fen)(fen)行(xing)(xing)財務(wu)會(hui)計(ji)部總經(jing)理兼(jian)財務(wu)核算中心主(zhu)任，工(gong)(gong)行(xing)(xing)北京分(fen)(fen)行(xing)(xing)副(fu)行(xing)(xing)長(chang)、工(gong)(gong)行(xing)(xing)資管部總經(jing)理等職(zhi)務(wu)。

2016年，顧建(jian)綱出任(ren)工行資(zi)管部總經理(li)時，工行理(li)財產品(pin)余額(e)(e)為2.7萬(wan)億元(yuan)。至2017年，工行理(li)財產品(pin)余額(e)(e)增長11.4%，達到(dao)3萬(wan)億元(yuan)。

2019年6月，工(gong)銀(yin)(yin)理財開業，工(gong)行資管部總經理顧建綱兼職上任正式，成為工(gong)銀(yin)(yin)理財董事(shi)長。

不(bu)過，任(ren)職1年(nian)半后的2020年(nian)末，顧建綱(gang)突(tu)然辭(ci)任(ren)工銀理財(cai)董事(shi)長，但當時仍保(bao)留工行資管部總經理職務。

僅僅半年左右，2021年年中，時(shi)任工商銀行(xing)資產托管部(bu)總經(jing)理李勇(yong)接替顧建綱出任資管部(bu)總經(jing)理。

就在此(ci)時，有媒體報道(dao)，顧建(jian)綱的下(xia)一(yi)站(zhan)是工(gong)行與(yu)高盛(sheng)合作籌建(jian)的合資理財公司，并將出任董事長一(yi)職(zhi)。

未(wei)曾料，2022年6月(yue)，高盛工(gong)銀理財獲批開(kai)業，董事長(chang)為原工(gong)行私人銀行部副(fu)總經理的殷仲潔。

工行資管條線已有多人被查

在顧建綱辭任工銀(yin)理財董事長之前不久，工行(xing)資管條線就(jiu)已經有人被查了。

2020年10月，工(gong)行私人銀行部原副總經理徐衛東(dong)嚴重違(wei)紀(ji)違(wei)法被(bei)開除黨籍(ji)和公職。

當時(shi)(shi)報道稱，私(si)人(ren)銀行部徐衛東案發(fa)，導火(huo)索是(shi)其(qi)負(fu)責的(de)委(wei)外業(ye)務(wu)在2016年(nian)末(mo)“債災”時(shi)(shi)出(chu)現了巨(ju)額(e)浮虧。

2020年(nian)12月，有(you)媒(mei)體報道，工銀理(li)財固收處(chu)(chu)(chu)(chu)處(chu)(chu)(chu)(chu)長(chang)(chang)(chang)李超（原(yuan)資(zi)(zi)本(ben)處(chu)(chu)(chu)(chu)處(chu)(chu)(chu)(chu)長(chang)(chang)(chang)）、交易室處(chu)(chu)(chu)(chu)長(chang)(chang)(chang)易重彬（原(yuan)資(zi)(zi)本(ben)處(chu)(chu)(chu)(chu)副(fu)處(chu)(chu)(chu)(chu)長(chang)(chang)(chang)，后負(fu)責資(zi)(zi)管部(bu)委外準入），遭門(men)頭溝(gou)檢察(cha)院(yuan)帶走(zou)。據(ju)稱案(an)件源于工行內(nei)部(bu)舉報委外腐(fu)敗，涉及曾(ceng)經“返費+結(jie)構(gou)化”聞名的(de)個別私募機(ji)構(gou)。而被帶走(zou)的(de)這兩人都是顧建綱(gang)在工行資(zi)(zi)管部(bu)的(de)下屬。

隨后，工銀理財首(shou)任(ren)董事長顧(gu)建綱突然(ran)辭任(ren)。“顧(gu)建綱是(shi)(shi)(shi)在沒有其他(ta)任(ren)命(ming)的情況下突然(ran)辭職，王海璐則是(shi)(shi)(shi)‘臨危受(shou)命(ming)’。”有媒體當時如(ru)是(shi)(shi)(shi)報道。

工(gong)銀理(li)財子(zi)(zi)公司(si)成立時，與工(gong)行總行資(zi)(zi)管(guan)部(bu)是(shi)“兩(liang)塊(kuai)牌子(zi)(zi)，一(yi)套班(ban)子(zi)(zi)”，工(gong)銀理(li)財的董監高(gao)和管(guan)理(li)層人員基本(ben)由總行資(zi)(zi)管(guan)部(bu)門“平(ping)移”而來。顧(gu)建綱(gang)此前擔任工(gong)商銀行資(zi)(zi)產管(guan)理(li)部(bu)總經理(li)。在資(zi)(zi)管(guan)部(bu)最風光之時，顧(gu)建綱(gang)曾(ceng)掌管(guan)3萬億元(yuan)理(li)財資(zi)(zi)金的投資(zi)(zi)。

商業銀(yin)行理(li)財(cai)子公司，其實是(shi)在(zai)資(zi)管新規實施背(bei)景(jing)下成立(li)的。資(zi)管新規針對(dui)的問題之一就是(shi)理(li)財(cai)等(deng)業務多層嵌套(tao)(tao)、剛性兌付(fu)、監(jian)管套(tao)(tao)利等(deng)。就此(ci)而言，顧(gu)建綱被(bei)查(cha)也需從資(zi)管新規這(zhe)一時(shi)代大背(bei)景(jing)來(lai)解讀。

從委外業務說起

追根溯源，中國(guo)的資管起(qi)源于銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理財，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)理財至(zhi)今可謂是(shi)資管行(xing)業(ye)最大(da)的“資方(fang)”。信(xin)托、基金專(zhuan)戶、券商資管的起(qi)家都(dou)“抱了銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的大(da)腿”，很多業(ye)務(wu)(wu)的興起(qi)都(dou)源于銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的業(ye)務(wu)(wu)需求，與此同(tong)時，銀(yin)(yin)(yin)行(xing)資管業(ye)務(wu)(wu)也逐漸過度依賴同(tong)業(ye)擴(kuo)張(zhang)、委(wei)外(wai)投資。

“委外(wai)”投(tou)資(zi)的典型是，商業銀行等委托(tuo)(tuo)人(ren)將(jiang)自營(ying)或代客資(zi)金委托(tuo)(tuo)給券商資(zi)管、基金專戶等受托(tuo)(tuo)人(ren)在約定的投(tou)資(zi)范圍(wei)(wei)、業績比較基準等范圍(wei)(wei)內進行主動管理(li)。

委外(wai)作為連接商(shang)業(ye)銀行(xing)和(he)影子(zi)銀行(xing)體(ti)系的(de)(de)重要(yao)監(jian)(jian)管(guan)套(tao)利(li)(li)模式，利(li)(li)用監(jian)(jian)管(guan)空白或短板，“成功”地把同業(ye)存單和(he)表外(wai)理財的(de)(de)巨量(liang)資(zi)金從(cong)銀行(xing)體(ti)系繞道到(dao)券商(shang)資(zi)管(guan)、基(ji)金公司(si)、基(ji)金子(zi)公司(si)等影子(zi)體(ti)系，繞開了(le)監(jian)(jian)管(guan)約束和(he)宏觀調控，通過加杠(gang)桿、加久期、降信(xin)(xin)用進行(xing)監(jian)(jian)管(guan)套(tao)利(li)(li)，并醞釀了(le)游離監(jian)(jian)管(guan)、弱化宏觀調控、高杠(gang)桿、期限錯配(pei)、信(xin)(xin)用下(xia)沉、龐(pang)氏融資(zi)、脫(tuo)實向(xiang)虛、延緩出清等經(jing)濟金融風(feng)險，違背了(le)服務(wu)實體(ti)經(jing)濟的(de)(de)本(ben)源(yuan)。

2017年12月，時任工行(xing)資產管(guan)理(li)部總經(jing)理(li)的顧建綱在《中國(guo)金融》上撰文主張，非標資產在支(zhi)持(chi)(chi)實體經(jing)濟(ji)(ji)發展中發揮(hui)了(le)獨特作用，通過債(zhai)權(quan)(quan)或(huo)股權(quan)(quan)融資的方式，有力(li)地(di)支(zhi)持(chi)(chi)了(le)國(guo)家(jia)重點領(ling)域建設和經(jing)濟(ji)(ji)結(jie)構轉(zhuan)型，是銀行(xing)理(li)財、信(xin)托等行(xing)業非常重要的業務(wu)模式，建議予(yu)以正確看待。

以40萬億元據居(ju)全(quan)球(qiu)銀行(xing)(xing)(xing)業(ye)資(zi)產(chan)規模(mo)之首的(de)工行(xing)(xing)(xing)，被外(wai)(wai)界稱為“宇宙行(xing)(xing)(xing)”，但理財業(ye)務在蓬勃發展、規模(mo)長居(ju)業(ye)內第一的(de)同時，也(ye)潛藏著風(feng)險。從“丙類戶”到委(wei)外(wai)(wai)業(ye)務，工行(xing)(xing)(xing)資(zi)管業(ye)務領域已經有多人陸續涉(she)案并被查(cha)。

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