每(mei)經記(ji)者｜任飛    每(mei)經編輯｜肖芮冬    

8月31日(ri)，深圳證監局發(fa)布(bu)行(xing)政執(zhi)法通告，對查(cha)明此前深圳匯智聚信(xin)(xin)投(tou)資(zi)管理有限公(gong)司（以(yi)下簡稱匯智聚信(xin)(xin)投(tou)資(zi)）的(de)違規行(xing)為(wei)進行(xing)了通報。經查(cha)，該公(gong)司在(zai)信(xin)(xin)朗壹號私募投(tou)資(zi)基金的(de)募集與管理過程(cheng)中，未獨(du)立(li)開(kai)展(zhan)項目盡職調查(cha)和投(tou)資(zi)決(jue)策，未有效履行(xing)投(tou)資(zi)者適當性管理義(yi)務，存(cun)在(zai)未充分履行(xing)謹慎勤勉義(yi)務的(de)情形，被開(kai)出警示函。

公(gong)開資(zi)料(liao)顯(xian)示，匯(hui)智聚信(xin)(xin)投(tou)資(zi)是(shi)一(yi)家(jia)私募股(gu)權、創業(ye)投(tou)資(zi)基(ji)金管(guan)理人。中基(ji)協備案(an)信(xin)(xin)息(xi)記載(zai)，與該(gai)機構關聯的(de)私募基(ji)金管(guan)理人數量已經超過(guo)5家(jia)。據業(ye)內人士反應，此類監控數據在(zai)協會信(xin)(xin)息(xi)中比較(jiao)少見(jian)，但就機構管(guan)理而言(yan)，過(guo)多管(guan)理人的(de)關聯會形(xing)成(cheng)較(jiao)為(wei)復雜的(de)網(wang)絡，容易(yi)在(zai)其中產生不易(yi)追蹤(zong)的(de)資(zi)金流向(xiang)甚(shen)至是(shi)收益流向(xiang)。

中信資本實控私募旗下基金募集違規

又是一起私募未獨(du)立(li)盡(jin)職調查的處理意見——匯智聚信投(tou)資以及公司法人(ren)代表、董事(shi)長、總(zong)經理陳啟(qi)剛都被深(shen)圳證(zheng)監(jian)局開出警示函。

從查(cha)明事項來看，根據深(shen)圳(zhen)證監局8月31日公布(bu)的(de)行(xing)政(zheng)執法通告，匯智聚信投資在信朗壹號私募投資基金的(de)募集與管理過程(cheng)中(zhong)，未(wei)獨立開展項目盡(jin)職調(diao)查(cha)和投資決策(ce)，未(wei)有(you)效履(lv)行(xing)投資者適當(dang)性管理義(yi)務(wu)，存在未(wei)充(chong)分履(lv)行(xing)謹(jin)慎勤勉(mian)義(yi)務(wu)的(de)情形，被當(dang)局開出警(jing)示函。

2023年以(yi)來，關(guan)于投資機(ji)構違規事(shi)項中，涉及未(wei)履行(xing)謹慎勤勉(mian)義務的處(chu)罰案(an)例，主要(yao)針對私募基(ji)金機(ji)構存在的一些問題，如未(wei)按規定披露(lu)信息、未(wei)按照合同約定進行(xing)投資等。據不完(wan)全統計，今年以(yi)來，證(zheng)監會已對私募基(ji)金機(ji)構開出167份警示函，其(qi)中有(you)53家涉及未(wei)充分履行(xing)謹慎勤勉(mian)義務。

從這(zhe)些未充分履行(xing)(xing)謹慎勤(qin)勉(mian)義務的(de)機構中，較為(wei)集中的(de)問題在于管(guan)理的(de)部(bu)(bu)分基金未要(yao)求投資(zi)者(zhe)(zhe)提供必(bi)要(yao)的(de)資(zi)產證(zheng)明文件或收入證(zheng)明，未對投資(zi)者(zhe)(zhe)設置投資(zi)冷靜期并進(jin)(jin)行(xing)(xing)回訪確(que)認；管(guan)理的(de)部(bu)(bu)分基金在銷售過程(cheng)中未對投資(zi)者(zhe)(zhe)進(jin)(jin)行(xing)(xing)風險告(gao)知、警(jing)示全過程(cheng)錄音或者(zhe)(zhe)錄像。

不(bu)過此(ci)次通報的情況，涉及(ji)基金募集情況出現紕漏仍屬少數。根據(ju)中(zhong)基協信(xin)息，匯智聚信(xin)投資(zi)(zi)是一(yi)家成(cheng)立于(yu)2015年6月23日的私(si)募股(gu)權、創業投資(zi)(zi)基金管(guan)理人(ren)，注冊及(ji)實繳資(zi)(zi)本1億元，公司(si)法(fa)人(ren)陳啟剛曾是中(zhong)信(xin)資(zi)(zi)本控股(gu)有限公司(si)財務(wu)部財務(wu)官。

值得關注的(de)是，這(zhe)家私募機構(gou)的(de)實際控(kong)制人也是中(zhong)信(xin)(xin)資(zi)本控(kong)股有(you)(you)限公(gong)司。根(gen)據中(zhong)基協備案信(xin)(xin)息顯(xian)示(shi)，在出資(zi)人當中(zhong)，僅(jin)有(you)(you)中(zhong)信(xin)(xin)資(zi)本股權投資(zi)（天津）股份(fen)有(you)(you)限公(gong)司，認(ren)繳比例為100%。成(cheng)立以來，該(gai)機構(gou)所管(guan)理的(de)基金當中(zhong)，多(duo)數已經(jing)清算完(wan)畢。

關聯機構數(shu)量(liang)超過5家(jia)，多(duo)涉及中信資本

除了實控人(ren)涉及(ji)中(zhong)(zhong)信(xin)資(zi)本外，每經記者也關注到，其(qi)關聯(lian)的機(ji)構不在少數。根(gen)據中(zhong)(zhong)基(ji)協信(xin)息(xi)統計(ji)，與(yu)匯智聚信(xin)投(tou)資(zi)關聯(lian)私募基(ji)金管理(li)人(ren)數量超過5家，這(zhe)在協會的機(ji)構提示(shi)信(xin)息(xi)中(zhong)(zhong)并不多見。

根(gen)據(ju)披露的信息顯示(shi)，關(guan)聯方中(zhong)(zhong)(zhong)，僅包含關(guan)聯私(si)(si)募基金(jin)管(guan)(guan)(guan)理人有(you)7家，包含遠信（珠海）私(si)(si)募基金(jin)管(guan)(guan)(guan)理有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)、中(zhong)(zhong)(zhong)安泰信（深圳）股權投(tou)資(zi)(zi)(zi)基金(jin)管(guan)(guan)(guan)理有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)以及中(zhong)(zhong)(zhong)信資(zi)(zi)(zi)本（深圳）資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)和(he)中(zhong)(zhong)(zhong)信資(zi)(zi)(zi)本（寧波）投(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)理有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。

從機構(gou)類(lei)型來(lai)看，不僅涉及私募(mu)(mu)(mu)股(gu)權、創業投資(zi)基金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)，同時也有(you)私募(mu)(mu)(mu)證券(quan)投資(zi)基金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)，同時還(huan)有(you)其(qi)(qi)他私募(mu)(mu)(mu)投資(zi)基金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)。例如，前述中(zhong)信(xin)資(zi)本（深圳）資(zi)產管(guan)(guan)理(li)有(you)限(xian)(xian)公(gong)司和中(zhong)信(xin)資(zi)本（寧(ning)波(bo)）投資(zi)管(guan)(guan)理(li)有(you)限(xian)(xian)公(gong)司，均屬于其(qi)(qi)他私募(mu)(mu)(mu)投資(zi)基金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)(ren)。

特別是(shi)其(qi)他私募(mu)投資基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)，還可以(yi)按照特定的(de)投資策略(lve)或投資領域進行(xing)分類(lei)，比如股票型(xing)私募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)、期貨(huo)型(xing)私募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)、房地產私募(mu)基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)等。

從(cong)匯智聚信投(tou)資(zi)的(de)(de)投(tou)資(zi)歷史來(lai)看，房地產、可續研究和技(ji)術服務、金融以及租賃等行業是(shi)其重點布(bu)局(ju)的(de)(de)領(ling)域。啟信寶(bao)查詢信息(xi)顯示(shi)，相關領(ling)域投(tou)資(zi)項目數(shu)量23個，其中多涉及實體投(tou)資(zi)，也有少量對接子(zi)基(ji)金的(de)(de)投(tou)資(zi)案例(li)。

有(you)(you)關基金機構在(zai)(zai)協會備(bei)案(an)信(xin)息中，出現(xian)關聯方較多的(de)(de)情況，有(you)(you)私募投資(zi)界人士(shi)9月1日同《每日經濟新聞》記者微信(xin)交流(liu)時表(biao)示，此類監控數據在(zai)(zai)協會信(xin)息中比較少見，但就機構管理(li)(li)而言(yan)，過多管理(li)(li)人的(de)(de)關聯會形成(cheng)較為復(fu)雜的(de)(de)網絡，容易(yi)在(zai)(zai)其中產生(sheng)不易(yi)追蹤的(de)(de)資(zi)金流(liu)向甚至是收益流(liu)向。

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