大佬(lao)一句話(hua)，行(xing)業(ye)就能改天換地(di)。

特斯拉的馬斯克說，未來(lai)地球(qiu)上機(ji)器(qi)人的數量(liang)將超過人類。隆基(ji)綠(lv)能表示(shi)，BC類電池在未來(lai)會逐步取代TOPCON電池，成為晶硅電池的絕對主流(liu)。

相較(jiao)于前面兩(liang)個問(wen)題，大家可能更關注的(de)是華(hua)為，到(dao)底是誰代工了華(hua)為Mate 60 pro手機中的(de)那塊麒麟9000s芯(xin)片。但現在(zai)華(hua)為三(san)緘其口，就是不肯向外界透露任何信息。

華(hua)為究竟是(shi)(shi)不是(shi)(shi)自產自研(yan)，或是(shi)(shi)交給(gei)中芯國際，這事(shi)很(hen)重要。但達哥(ge)覺得(de)，不說可能比說了更好。《孫子兵(bing)法》有云(yun)：““上兵(bing)伐謀，其次伐交，其次伐兵(bing)，其下攻(gong)城”。

不說(shuo)反而比說(shuo)了給對(dui)方(fang)(fang)造成(cheng)的(de)(de)壓(ya)力更大，至(zhi)于對(dui)方(fang)(fang)到底是(shi)誰，咱們不多討論了。此外，這(zhe)種不說(shuo)的(de)(de)情況(kuang)對(dui)A股來(lai)說(shuo)也是(shi)一種催化劑。對(dui)喜歡講故事(shi)、談夢想、炒概念的(de)(de)股市而言，更是(shi)天然的(de)(de)資金炒作對(dui)象，反正(zheng)這(zhe)事(shi)不可證偽(wei)，就(jiu)是(shi)“太公分豬肉，人人有(you)份”。

科創板(ban)和(he)創業板(ban)有11只“20CM”的個股漲停，都(dou)與(yu)科技(ji)屬(shu)性相關(guan)，大多與(yu)芯(xin)片、光刻機“沾親帶(dai)故(gu)”。昨天達哥還覺得華為概念股不夠聚(ju)焦，今天就(jiu)給了(le)達哥一個響亮的巴掌，但我還是覺得這個耳光給得值。

因為這一輪(lun)市場反(fan)彈，咱們的(de)重點關注對象(xiang)就(jiu)是(shi)科(ke)技股(gu)和新能源方向(xiang)的(de)超(chao)跌股(gu)。科(ke)技中(zhong)的(de)硬件個股(gu)大漲，后(hou)續隨著題(ti)材(cai)的(de)發酵升溫，可以將泛科(ke)技題(ti)材(cai)都納入到考慮(lv)的(de)對象(xiang)中(zhong)。升溫的(de)表(biao)現(xian)之(zhi)一就(jiu)是(shi)昨天(tian)的(de)炸板股(gu)，今天(tian)一早就(jiu)出(chu)現(xian)超(chao)預期(qi)的(de)表(biao)現(xian)，拉出(chu)20CM漲停。

從題材(cai)演(yan)繹(yi)的(de)角度(du)來說，華為概念板塊要(yao)繼續做大(da)，需要(yao)大(da)科技(ji)內部各(ge)個分支的(de)表演(yan)。一個題材(cai)往往是一個大(da)板塊修復(fu)的(de)引子(zi)和開端，后(hou)面就(jiu)是板塊內部各(ge)種(zhong)支線借著各(ge)種(zhong)理(li)由形成(cheng)區間(jian)反彈。

比如存儲、國產GPU、封(feng)測、設備等各個(ge)環節，都要(yao)來(lai)一(yi)遍。而且有(you)一(yi)點需(xu)要(yao)注意，如果是半(ban)導(dao)體整個(ge)板(ban)塊的機會，板(ban)塊內部就不應該(gai)有(you)創出(chu)新低(di)的個(ge)股(gu)，特別是板(ban)塊出(chu)現分歧回調的時(shi)候。

分歧(qi)(qi)是考驗板塊強度的時(shi)候。比如今天大(da)漲，但明天出(chu)現分歧(qi)(qi)，板塊內其他(ta)個(ge)(ge)股又繼續走弱，那(nei)么可能(neng)就還是輪動的行情。如果出(chu)現分歧(qi)(qi)的時(shi)候，板塊內部其他(ta)分支開始表現，那(nei)么這個(ge)(ge)板塊的吸(xi)金能(neng)力會(hui)越來越強。

這里只(zhi)是提供給朋(peng)友們一種觀察的(de)視角(jiao)。對于今(jin)天(tian)沒有“上車(che)”的(de)朋(peng)友來(lai)說，半導體板塊今(jin)天(tian)放量(liang)長(chang)陽，短期(qi)漲幅過大，是有獲利回(hui)吐預期(qi)的(de)，要(yao)介入的(de)話，最好等(deng)回(hui)踩下方均線(xian)。同時，關(guan)注一下以(yi)AIGC為(wei)代(dai)表的(de)人工智(zhi)能(neng)，能(neng)否出現(xian)陽線(xian)的(de)確認。

除了(le)華(hua)為概念之外，今(jin)天(tian)市場另一個靚仔是(shi)地產(chan)，主要來(lai)自于港(gang)股的(de)聯動。融創中(zhong)國3天(tian)漲幅接近183%，中(zhong)國恒(heng)大(da)今(jin)天(tian)飆漲了(le)82.86%。這種底部反彈(dan)，基本上不(bu)代表基本面，只是(shi)籌碼(ma)的(de)博弈。

就消息面來說，北京樓盤賣(mai)得(de)好(hao)，對于(yu)融創而(er)言是(shi)利好(hao)，但(dan)相較于(yu)債務而(er)言，顯然不值一(yi)提(ti)。因(yin)此，我(wo)們也大(da)可不必羨慕港股。

數據顯示，融(rong)創的做空(kong)數量(liang)大幅飆升，很(hen)多(duo)(duo)空(kong)頭(tou)(tou)面(mian)臨被爆倉風險，不(bu)(bu)得不(bu)(bu)買入平倉，從(cong)而形成空(kong)殺空(kong)的局面(mian)。但等到空(kong)頭(tou)(tou)平倉完成后，股(gu)價也漲(zhang)了不(bu)(bu)少，多(duo)(duo)頭(tou)(tou)可(ke)能隨(sui)時(shi)獲利(li)了結并反(fan)手做空(kong)，到時(shi)候可(ke)能會出(chu)現多(duo)(duo)殺多(duo)(duo)的局面(mian)，暴(bao)漲(zhang)之后緊(jin)接著暴(bao)跌(die)，割(ge)起(qi)來也不(bu)(bu)拖泥帶(dai)水。

不過，相較于港股的漲(zhang)法，A股市(shi)場地(di)產(chan)股的表(biao)現就(jiu)要平淡(dan)很多，漲(zhang)停(ting)也不多，與(yu)以前(qian)地(di)產(chan)板塊異動的漲(zhang)停(ting)潮形(xing)成鮮明(ming)對比(bi)，大概游資(zi)被量化資(zi)金割怕了(le)，跑去港股市(shi)場玩了(le)。

地產板(ban)(ban)塊雖然有(you)在做箱體震蕩的趨勢，但今天在箱體下沿的止跌(die)，能否開(kai)啟一段到箱體震蕩上沿的漲幅，目前還需要持續性的驗證。而且地產現(xian)在除了(le)(le)一線城市(shi)未放開(kai)限購外，該(gai)出的政策都出了(le)(le)，資金對板(ban)(ban)塊的認(ren)可(ke)度究(jiu)竟(jing)有(you)多高，還有(you)待(dai)觀察。

大(da)宗(zong)商品市(shi)場方面，國(guo)際糖價創11年新(xin)高，帶動A股市(shi)場帶“糖”字的票漲了(le)一(yi)波。相當一(yi)部分(fen)大(da)宗(zong)商品，在(zai)不(bu)斷驗證達哥今年上半年的觀(guan)點，對(dui)強周期感興趣的朋友，可以(yi)關注一(yi)下期現(xian)市(shi)場的聯動效(xiao)應。

達(da)哥關注的超跌方向，以(yi)光伏和鋰電池等(deng)新能源(yuan)方向為主，目前(qian)在板塊8月28日大幅(fu)高(gao)開低走的高(gao)點上方運(yun)行，雖(sui)然(ran)陽(yang)線力度不大，但都運(yun)行得比較(jiao)正常，保持耐心即可(ke)。

以大盤8月28日(ri)大幅高(gao)開(kai)低走的高(gao)點為參考，明(ming)顯強于大盤的方向，都(dou)可以作為關注(zhu)的對象。只是相比較來說(shuo)，達哥更傾向于科技和(he)超(chao)跌兩個方向而已。

比(bi)較尷(gan)尬的是大盤(pan)。今天上證(zheng)指數收(shou)出(chu)(chu)小陽線(xian)，沒(mei)有跌破5日均線(xian)，從反彈(dan)趨勢上來(lai)(lai)講沒(mei)有走壞，多頭還存有希(xi)望(wang)。不(bu)過，滬深兩市加起來(lai)(lai)不(bu)足(zu)8000億(yi)元的成交(jiao)額，是最(zui)近的地量水平。通常來(lai)(lai)說，地量水平的出(chu)(chu)現，意味著市場短期(qi)變盤(pan)不(bu)遠了。

另外，就(jiu)走勢結構來(lai)說，上(shang)證(zheng)指數(shu)昨天跌(die)破(po)3160點(dian)(dian)，今天收(shou)盤也沒(mei)有收(shou)上(shang)來(lai)，盤中反彈的高(gao)點(dian)(dian)剛好(hao)就(jiu)在3162點(dian)(dian)。這就(jiu)值得玩味了(le)，上(shang)證(zheng)指數(shu)在3160點(dian)(dian)附近(jin)最好(hao)是不能震蕩太久(jiu)，短期變(bian)盤也就(jiu)未來(lai)一兩天時間(jian)。

由于今(jin)天(tian)(tian)盤中已經擊穿過一次(ci)3160點，明天(tian)(tian)如果(guo)不(bu)能放量上攻(gong)反而選擇向下的(de)(de)話，那么(me)就(jiu)很難(nan)像今(jin)天(tian)(tian)這樣在盤中再(zai)收回來了，因為今(jin)天(tian)(tian)的(de)(de)縮量小陽(yang)線有點偏向抵抗性質，再(zai)跌穿的(de)(de)話，就(jiu)說明今(jin)天(tian)(tian)的(de)(de)抵抗是無效的(de)(de)。

一句話概括：當前的(de)市(shi)(shi)場有新的(de)變(bian)化(hua)，但(dan)并未顯示(shi)出足夠的(de)強(qiang)度，短(duan)期(qi)謹慎，中(zhong)期(qi)可以樂(le)觀(guan)。需(xu)要注意的(de)是，短(duan)期(qi)謹慎，不等于中(zhong)長期(qi)就(jiu)謹慎；但(dan)中(zhong)長期(qi)樂(le)觀(guan)，也不等于短(duan)期(qi)積極。之(zhi)所(suo)以這樣，原因(yin)在于政策呵護希(xi)望資本市(shi)(shi)場提振信心，但(dan)這不是一蹴而就(jiu)的(de)，需(xu)要時間。

俗話(hua)說，善獵者，善等待(dai)。操作策略上，完全(quan)一顆紅心兩手(shou)準(zhun)備，控(kong)制倉位、謹慎追(zhui)高。

（張道達）

根據國(guo)家有(you)關部門的最新規定，本手(shou)記不(bu)涉及任(ren)何操作建(jian)議，入市風險自擔。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝