昨(zuo)(zuo)日科(ke)創板(ban)(ban)和創業(ye)板(ban)(ban)有11只“20CM”的個(ge)股漲停，都與(yu)科(ke)技(ji)屬性相關，大(da)多(duo)與(yu)芯片(pian)、光(guang)(guang)刻機“沾親帶(dai)故”。前日，達哥(ge)還覺得華為概念股不夠聚焦，昨(zuo)(zuo)日就給了達哥(ge)一個(ge)響亮的巴掌，但達哥(ge)還是覺得這個(ge)耳光(guang)(guang)給得值。

因為這一(yi)輪市(shi)場反彈(dan)，咱們的(de)重點關注對象就是科(ke)技(ji)股(gu)和新能(neng)源方向(xiang)的(de)超跌股(gu)。科(ke)技(ji)中(zhong)的(de)硬(ying)件個股(gu)大漲，后續隨著(zhu)題材(cai)的(de)發酵升溫(wen)，可(ke)以將泛科(ke)技(ji)題材(cai)都(dou)納入到考慮(lv)的(de)對象中(zhong)。升溫(wen)的(de)表現(xian)(xian)之一(yi)就是前日(ri)的(de)炸板股(gu)，昨日(ri)一(yi)早就出(chu)現(xian)(xian)超預期的(de)表現(xian)(xian)，拉出(chu)20CM漲停。

從(cong)題(ti)材(cai)演繹的角度來說，華為概念板(ban)塊要(yao)(yao)繼續做大(da)(da)，需(xu)要(yao)(yao)大(da)(da)科技內部各個分支的表演。一個題(ti)材(cai)往往是(shi)一個大(da)(da)板(ban)塊修(xiu)復的引子(zi)和開(kai)端，后面就是(shi)板(ban)塊內部各種支線借著各種理由形成區(qu)間反彈(dan)。

比如存儲、國產GPU（圖形(xing)處(chu)理器(qi)）、封測、設備等各個環節(jie)，都要(yao)來一遍(bian)。而且有一點(dian)需要(yao)注意，如果是(shi)半導體整個板(ban)塊的機(ji)會，板(ban)塊內部就不應該有創出新低的個股，特別是(shi)板(ban)塊出現分歧回調的時候。

分歧是考驗板(ban)塊(kuai)強度(du)的(de)(de)時候(hou)。比如前日大漲，但昨日出現(xian)分歧，板(ban)塊(kuai)內(nei)其他(ta)個(ge)(ge)股又(you)繼續走弱，那么可(ke)能就還是輪動(dong)的(de)(de)行情(qing)。如果出現(xian)分歧的(de)(de)時候(hou)，板(ban)塊(kuai)內(nei)部其他(ta)分支開始表現(xian)，那么這個(ge)(ge)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)吸(xi)金能力會越來越強。

這里(li)只(zhi)是(shi)提(ti)供給(gei)朋(peng)友(you)們一種觀察的視角。對于昨日沒有“上車”的朋(peng)友(you)來說，半導體板(ban)塊(kuai)昨日放量長陽(yang)，短期(qi)漲幅過大(da)，是(shi)有獲利回(hui)吐預期(qi)的，要(yao)介入的話，最(zui)好等回(hui)踩(cai)下(xia)方(fang)均線。同時，關(guan)注(zhu)一下(xia)以AIGC（生成式(shi)人工(gong)智能）為(wei)代表的人工(gong)智能，能否出現陽(yang)線的確認。

除了華為概(gai)念之外(wai)，昨(zuo)日市(shi)場另一個靚仔是地產，主要來自于港股(gu)的(de)聯動。融創中國(guo)(guo)3天漲幅接(jie)近(jin)183%，中國(guo)(guo)恒大昨(zuo)日飆(biao)漲了82.86%。這種底(di)部反彈(dan)，基本上不代表基本面(mian)，只是籌碼的(de)博弈。

就消(xiao)息(xi)面來說，北京樓(lou)盤賣得(de)好，對于融創而言是利好，但相(xiang)較于債務而言，顯(xian)然不值一提。因此(ci)，也大可(ke)不必羨(xian)慕港(gang)股。

數據顯示，融創(chuang)的(de)做空(kong)(kong)(kong)(kong)數量大幅飆升，很多空(kong)(kong)(kong)(kong)頭面(mian)臨被爆倉風險，不(bu)得不(bu)買入平倉，從而形成(cheng)空(kong)(kong)(kong)(kong)殺空(kong)(kong)(kong)(kong)的(de)局面(mian)。但等(deng)到(dao)空(kong)(kong)(kong)(kong)頭平倉完成(cheng)后(hou)，股價也漲(zhang)(zhang)了(le)不(bu)少，多頭可能隨時(shi)獲利了(le)結并(bing)反手做空(kong)(kong)(kong)(kong)，到(dao)時(shi)候可能會(hui)出(chu)現多殺多的(de)局面(mian)，暴漲(zhang)(zhang)之后(hou)緊(jin)接著暴跌，割起(qi)來也不(bu)拖泥帶水。

不(bu)過，相較于港股(gu)的漲法(fa)，A股(gu)市場地(di)產股(gu)的表現就(jiu)要平淡(dan)很多，漲停(ting)也不(bu)多，與以前地(di)產板塊異(yi)動的漲停(ting)潮形成鮮明對比(bi)，大概(gai)游資被量化資金割怕了，跑去港股(gu)市場玩了。

地產(chan)板(ban)塊雖然有(you)(you)在做箱體震(zhen)蕩的趨勢，但昨日在箱體下(xia)沿(yan)的止跌，能否開啟(qi)一段到箱體震(zhen)蕩上沿(yan)的漲幅(fu)，目(mu)前還需要持(chi)續性的驗證(zheng)。而且地產(chan)現在除了一線城(cheng)市未放開限購外，該出的政策都出了，資(zi)金對板(ban)塊的認(ren)可度究竟有(you)(you)多高，還有(you)(you)待(dai)觀察(cha)。

大(da)(da)宗商(shang)品市(shi)場(chang)方面，國際(ji)糖(tang)價(jia)創11年(nian)新高，帶動A股市(shi)場(chang)帶“糖(tang)”字(zi)的票漲(zhang)了(le)一(yi)(yi)波(bo)。相當一(yi)(yi)部(bu)分(fen)大(da)(da)宗商(shang)品，在不斷驗證(zheng)達哥今年(nian)上半年(nian)的觀點，對強周期感(gan)興趣(qu)的朋(peng)友(you)，可以(yi)關(guan)注一(yi)(yi)下期現市(shi)場(chang)的聯動效應。

達哥關注(zhu)的超跌方(fang)(fang)(fang)向，以(yi)光伏和鋰電(dian)池等新能源(yuan)方(fang)(fang)(fang)向為主，目前在板塊8月28日大幅高開低(di)走的高點上方(fang)(fang)(fang)運(yun)行，雖(sui)然陽(yang)線力度不大，但都運(yun)行得比(bi)較(jiao)正(zheng)常，保持耐心即可。

以(yi)大(da)盤(pan)8月(yue)28日大(da)幅高開(kai)低走的高點(dian)為參考，明顯強于大(da)盤(pan)的方向，都可以(yi)作為關注的對象。只是相比較來說，達(da)哥更傾(qing)向于科技和超跌(die)兩個方向而已(yi)。

比較尷尬(ga)的(de)(de)是大(da)盤。昨(zuo)日上(shang)證指數收出小陽線，沒有跌破5日均線，從反彈趨(qu)勢上(shang)來講沒有走壞，多頭還(huan)存有希(xi)望。不(bu)過，滬深兩市(shi)加起來不(bu)足8000億元的(de)(de)成交(jiao)額，是最近的(de)(de)地(di)量水平。通常來說，地(di)量水平的(de)(de)出現，意味著市(shi)場短期變盤不(bu)遠了。

另(ling)外，就(jiu)走(zou)勢結構來(lai)說，上證(zheng)指數前日跌破3160點，昨日收盤(pan)也(ye)沒(mei)有收上來(lai)，盤(pan)中反彈(dan)的高點剛(gang)好(hao)就(jiu)在(zai)3162點。這就(jiu)值得玩味了，上證(zheng)指數在(zai)3160點附(fu)近最好(hao)是不能震(zhen)蕩太久，短(duan)期變(bian)盤(pan)也(ye)就(jiu)未(wei)來(lai)一兩天時間。

由于(yu)昨日(ri)盤(pan)中已經擊穿(chuan)過一次(ci)3160點(dian)，今日(ri)如果不(bu)能放量(liang)上攻反而選擇向(xiang)下的(de)話(hua)，那么就(jiu)很難(nan)像昨日(ri)這樣在盤(pan)中再收回來了，因為(wei)昨日(ri)的(de)縮量(liang)小陽線有(you)點(dian)偏向(xiang)抵抗性質，再跌穿(chuan)的(de)話(hua)，就(jiu)說明(ming)昨日(ri)的(de)抵抗是無效的(de)。

一句話概(gai)括：當前的市(shi)場有新的變化，但并未(wei)顯示出足夠的強(qiang)度(du)，短(duan)期(qi)(qi)謹慎(shen)，中(zhong)期(qi)(qi)可以(yi)樂(le)觀。需要注意的是(shi)，短(duan)期(qi)(qi)謹慎(shen)，不等于(yu)中(zhong)長期(qi)(qi)就謹慎(shen)；但中(zhong)長期(qi)(qi)樂(le)觀，也(ye)不等于(yu)短(duan)期(qi)(qi)積極。之所以(yi)這樣，原因在于(yu)政策呵護希望資本市(shi)場提振信心，但這不是(shi)一蹴(cu)而就的，需要時間。

俗話說，善獵者，善等待。操作策略上，完全一(yi)顆紅心兩手準備，控制倉位、謹慎追高。 （張道達）

根(gen)據國家有關(guan)部門的最新規定，本(ben)手記(ji)不涉及任何操作建議(yi)，入市(shi)風險自擔。