每經記者｜趙云    每經編輯｜肖芮(rui)冬(dong)    

9月20日(ri)，大(da)盤全天震蕩調整(zheng)，三大(da)指數均(jun)小(xiao)幅下(xia)跌(die)，創業板(ban)指再創調整(zheng)新低。

盤面上，ST板塊繼續逆勢活(huo)躍，算力概念股開盤沖高，機(ji)器人概念股盤中拉升，減(jian)肥藥(yao)概念股震蕩走強。下(xia)跌方面，旅游股集體調整(zheng)。

總體上個(ge)(ge)股跌(die)多漲少，兩(liang)市超3800只個(ge)(ge)股下跌(die)。滬深(shen)兩(liang)市今日(ri)成(cheng)(cheng)交額5732億，較上個(ge)(ge)交易日(ri)縮(suo)量(liang)618億，成(cheng)(cheng)交金額跌(die)破6000億續創年內新低。北向資金全天(tian)單邊凈(jing)賣出(chu)35.4億元，其中滬股通凈(jing)賣出(chu)13.72億元，深(shen)股通凈(jing)賣出(chu)21.68億元。

下面一起來看今天公募基金的表現。

Wind數據(ju)顯示，今日漲(zhang)幅(fu)榜TOP20中(zhong)，大多(duo)數是農(nong)業(ye)主(zhu)題基金，其中(zhong)銀(yin)華農(nong)業(ye)產業(ye)A以0.92%的漲(zhang)幅(fu)位居榜首(shou)，其次是銀(yin)河嘉(jia)誼(yi)A和嘉(jia)實農(nong)業(ye)產業(ye)A，分(fen)別(bie)上漲(zhang)0.85%和0.81%。

這也暗示(shi)今天(tian)市場上為數不多的(de)一(yi)些亮(liang)點板塊(kuai)，機(ji)構(gou)參與(yu)度(du)并不高。

領漲基(ji)金的銀(yin)華農(nong)業產(chan)業A，二季報顯(xian)示，溫氏(shi)股份(fen)、牧原股份(fen)、大北農(nong)、新希望和隆平高科等都是該基(ji)金重(zhong)倉股。

相比之下，跌(die)(die)幅榜TOP20又一次(ci)以(yi)科技主題基金為主，其中銀華集成(cheng)電路A以(yi)2.52%的跌(die)(die)幅墊底(di)，其次(ci)是匯安趨勢(shi)動力A和(he)(he)金信消費(fei)升級A，分別下跌(die)(die)2.51%和(he)(he)2.39%。

這些基金的(de)近一月回(hui)報(bao)和(he)今年以(yi)來回(hui)報(bao)都為負值，說(shuo)明科技板塊在近期遭遇(yu)了較大的(de)調整(zheng)。

銀華集成電(dian)路(lu)A的重倉股包括拓(tuo)荊科技、精測(ce)(ce)電(dian)子、中科飛測(ce)(ce)-U、中微(wei)公司和芯源微(wei)等。

值得關注的是，上半年冠軍、三季度墊底的基金經理，今天道歉了。

今年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，周建勝管理的諾德(de)新生(sheng)活A以75.07%的收(shou)益(yi)(yi)率拿下(xia)第一，成了主動權益(yi)(yi)類(lei)基金半(ban)程冠軍(jun)。

然而，打江山容易守江山難(nan)。截至(zhi)20日收盤，諾德新生活A三(san)季度以來凈值跌幅(fu)接近40%，成了(le)三(san)季度的倒數第一。

今天下午，周建勝在多個平臺發文致歉。他(ta)表示，最近(jin)我們的(de)產(chan)品諾(nuo)德新生(sheng)活出現(xian)了下跌，大家也因此產(chan)生(sheng)一些負面的(de)情(qing)緒(xu)。對于產(chan)品的(de)表現(xian)和大家的(de)情(qing)緒(xu)，在此我深感遺憾(han)和抱(bao)歉。

“作為基金經理，我一直努力希望能抓住產業大機會，但資本市場短期的波動使我們遭遇了較大挫折。一方面，目前AI板塊特別是算力板塊基本面并未出現實質性的大利空，股價下跌蘊含的潛在利空也在可理解的范疇之內，因此，我們選擇了堅守產業大趨勢，也因此蒙受了大幅度的回撤；另一方面，當前階段科技賽道雖不缺乏熱點，但這些熱點的可持續性較差，比如數據要素、華為鏈、AI機器人、自動駕駛等細分方向時不時都會表現一下，這樣子短期就比較難以把握，我們也努力在新的產業方向上試探性地做了些布局，目前來看在高速輪動的態勢下效果不盡如人意。在這里想再次和(he)大家說(shuo)一(yi)聲抱歉，我非常理解大家因為下跌而產生(sheng)的一(yi)些情緒和(he)吐槽，大家的批評、意見和(he)建議我都會(hui)虛心接(jie)受、擇善而從，不(bu)斷鞭(bian)策(ce)和(he)反(fan)思自己，一(yi)直努(nu)力爭取抓(zhua)住新的投資機會(hui)。

關(guan)于AI后(hou)市，目(mu)(mu)前(qian)我(wo)們(men)認(ren)為(wei)AI應(ying)用(yong)的(de)(de)逐(zhu)步兌現(xian)或(huo)(huo)許(xu)是(shi)AI賽(sai)道(dao)未來比較重(zhong)要的(de)(de)看點，此番市場空方的(de)(de)一(yi)大邏輯就是(shi)AI應(ying)用(yong)并未爆發，對此，我(wo)們(men)還是(shi)維持(chi)此前(qian)觀(guan)點，給產業(ye)以(yi)時(shi)間，通過(guo)公開報道(dao)我(wo)們(men)能(neng)看到巨頭(tou)們(men)和創(chuang)業(ye)公司都(dou)在(zai)摩拳擦掌(zhang)準備大干一(yi)場，我(wo)們(men)拭目(mu)(mu)以(yi)待。目(mu)(mu)前(qian)我(wo)們(men)認(ren)為(wei)AI+智(zhi)能(neng)駕駛或(huo)(huo)值(zhi)(zhi)得關(guan)注(zhu)，AI可能(neng)比較早的(de)(de)量產于汽(qi)車行(xing)業(ye)也許(xu)會(hui)(hui)大幅提振(zhen)市場信心。除此之外，AI+機器人(ren)或(huo)(huo)也值(zhi)(zhi)得關(guan)注(zhu)，AI+機器人(ren)在(zai)國內外發展速(su)度都(dou)是(shi)很快(kuai)的(de)(de)，一(yi)些海(hai)外龍頭(tou)或(huo)(huo)可于2025年實現(xian)量產，新式產品(pin)送樣、選型(xing)等信號或(huo)(huo)將成為(wei)賽(sai)道(dao)上(shang)漲的(de)(de)催化劑(ji)。最近(jin)我(wo)們(men)看到海(hai)外兩大領先者在(zai)多模態AI大模型(xing)上(shang)正(zheng)相互(hu)角(jiao)逐(zhu)，有(you)望于今年在(zai)AI市場掀(xian)起(qi)新的(de)(de)波瀾，可能(neng)對AI算力和應(ying)用(yong)市場都(dou)產生巨大影響。最近(jin)一(yi)段時(shi)間，我(wo)們(men)也在(zai)積極通過(guo)實地調研(yan)、專家訪談(tan)等多種形(xing)式夯實研(yan)究，對過(guo)去的(de)(de)持(chi)倉做新的(de)(de)審視，積極應(ying)對未來的(de)(de)機會(hui)(hui)。

在這(zhe)封信的(de)最(zui)后，我(wo)也希(xi)望大(da)家(jia)能夠對(dui)AI行業(ye)多一份(fen)耐(nai)心，對(dui)我(wo)們多一些耐(nai)心。未來我(wo)們一定會秉持著對(dui)大(da)家(jia)的(de)責任(ren)心、對(dui)AI賽(sai)道的(de)信心、對(dui)從業(ye)的(de)初(chu)心不懈努(nu)力，不辜負大(da)家(jia)對(dui)我(wo)們的(de)信任(ren)！”

封面圖片(pian)來源：視覺中國-VCG211221772591