每經編輯｜趙云 ;   

上半(ban)(ban)年業績高增，半(ban)(ban)導體設備拉升(sheng)，興森科(ke)技(ji)漲(zhang)超(chao)3.6%，文一科(ke)技(ji)、聯(lian)動科(ke)技(ji)、石英股(gu)份等多股(gu)上漲(zhang)，半(ban)(ban)導體設備ETF（159516）漲(zhang)超(chao)1.4%，盤(pan)中(zhong)溢(yi)價交易(yi)，連續5天凈(jing)流(liu)入。

中信(xin)建投證券(quan)表示，受益于下游擴產與國(guo)產化率的提升，2023上半年半導(dao)體設備(bei)板(ban)塊營收穩(wen)定增(zeng)長，規(gui)模效(xiao)應顯現，板(ban)塊業(ye)績增(zeng)速更高。

行業(ye)景氣度方面，受(shou)下(xia)游半導(dao)(dao)體(ti)需求下(xia)滑影響，2023年(nian)(nian)全(quan)球半導(dao)(dao)體(ti)設(she)備市(shi)(shi)場(chang)有(you)所(suo)下(xia)滑，中國大陸部分大客(ke)戶受(shou)制裁(cai)影響擴(kuo)產(chan)推遲，以中小客(ke)戶擴(kuo)產(chan)為主，放(fang)眼2024年(nian)(nian)，我們認(ren)為全(quan)球設(she)備市(shi)(shi)場(chang)將回暖，我們注(zhu)意到下(xia)游半導(dao)(dao)體(ti)市(shi)(shi)場(chang)在2023年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)已有(you)回暖趨(qu)勢，后(hou)續將傳導(dao)(dao)至設(she)備端；另外我們對2023年(nian)(nian)底(di)以及(ji)2024年(nian)(nian)下(xia)游擴(kuo)產(chan)尤其大客(ke)戶的擴(kuo)產(chan)進度持樂觀態度，中國大陸半導(dao)(dao)體(ti)設(she)備市(shi)(shi)場(chang)后(hou)續表現值(zhi)得期(qi)待。

國產化(hua)率提(ti)(ti)升(sheng)方面，自主可控是(shi)大方向，雖然(ran)外(wai)部(bu)制裁不斷(duan)加劇(ju)，國內(nei)設備企業(ye)在各(ge)環(huan)節不斷(duan)突破，近年來國產化(hua)率迅速提(ti)(ti)升(sheng)。另外(wai)，國內(nei)設備廠商(shang)將(jiang)加速零部(bu)件(jian)的國產化(hua)，零部(bu)件(jian)廠商(shang)也(ye)迎來機遇(yu)，而海外(wai)客戶依賴度相對(dui)較高的企業(ye)也(ye)積極進行海外(wai)建廠，提(ti)(ti)升(sheng)公司經營抗風險能力(li)，以期(qi)海外(wai)市場(chang)占有率的提(ti)(ti)升(sheng)。