每(mei)經記者｜葉峰    每(mei)經編輯｜肖芮冬    

本周市場漲跌互現，場外資(zi)金(jin)蜂擁進場。5只指數(shu)ETF本周合計(ji)凈流入約(yue)(yue)123億元，其中(zhong)中(zhong)證500ETF、科創(chuang)50ETF分別凈流入約(yue)(yue)51億元和30億元。

行業主(zhu)題上看，紅利、半導(dao)體相關ETF被資(zi)金(jin)抄底(di)，而酒、醫療ETF被資(zi)金(jin)拋售。

資金抄底科創板

本(ben)周(zhou)滬深(shen)兩市(shi)成(cheng)交(jiao)3.25萬(wan)億元，其中(zhong)滬市(shi)本(ben)周(zhou)成(cheng)交(jiao)1.38萬(wan)億元。截至(zhi)最新收(shou)盤，滬指報收(shou)于3132.43點(dian)，全(quan)周(zhou)上漲0.47%，深(shen)證(zheng)成(cheng)指報收(shou)于10178.74點(dian)，全(quan)周(zhou)上漲0.34%。

本(ben)周主要指(zhi)數相關(guan)ETF表現

本(ben)周(zhou)市場主要股指(zhi)漲跌(die)互(hu)現(xian)，相關ETF也表現(xian)分化，5只主要指(zhi)數(shu)ETF中，上證(zheng)50ETF周(zhou)漲幅超(chao)1%。

資金動(dong)向上，科創50ETF、中證500ETF、滬(hu)深300ETF、上證50ETF和創業板ETF分別增(zeng)加了33.35億份(fen)(fen)、8.82億份(fen)(fen)、5.75億份(fen)(fen)、5.24億份(fen)(fen)和2.68億份(fen)(fen)。

總體而言，本(ben)周(zhou)(zhou)市場(chang)(chang)漲跌互現(xian)，場(chang)(chang)外資金蜂擁進場(chang)(chang)。5只指數ETF本(ben)周(zhou)(zhou)合計(ji)凈(jing)流(liu)入(ru)約123億(yi)元(yuan)，其中(zhong)中(zhong)證500ETF、科創50ETF分別凈(jing)流(liu)入(ru)約51億(yi)元(yuan)和30億(yi)元(yuan)。

值得注意(yi)的(de)是，科創(chuang)(chuang)50指數創(chuang)(chuang)出(chu)年(nian)內新(xin)低(di)后，本周(zhou)五強勁反彈逾(yu)2.6%。科創(chuang)(chuang)50ETF（588000）份(fen)額(e)本周(zhou)也出(chu)現大(da)幅(fu)增(zeng)長，份(fen)額(e)升至1023.78億(yi)份(fen)，創(chuang)(chuang)歷史新(xin)高。

科(ke)創50ETF（588000）二(er)級市場價格和份(fen)額變化

對于近(jin)期(qi)(qi)的(de)(de)市(shi)場，有券商表示，本周(zhou)(zhou)(zhou)A股市(shi)場已(yi)縮量(liang)至地量(liang)水平，市(shi)場整體(ti)賣壓已(yi)得到(dao)極大(da)(da)釋(shi)放。下(xia)(xia)周(zhou)(zhou)(zhou)A股即將進入到(dao)節前(qian)一周(zhou)(zhou)(zhou)的(de)(de)博弈期(qi)(qi)，持股還(huan)是持幣過節將考驗投資人的(de)(de)判斷(duan)。考慮到(dao)市(shi)場整體(ti)的(de)(de)向下(xia)(xia)風險已(yi)經(jing)較小，且(qie)此次(ci)十(shi)一長(chang)假長(chang)達8天(tian)，出行需(xu)求或得到(dao)極大(da)(da)釋(shi)放，這將助推(tui)各(ge)項假期(qi)(qi)數據的(de)(de)向好，因(yin)而持股過節的(de)(de)勝率較高(gao)，在此預(yu)期(qi)(qi)下(xia)(xia)或推(tui)動(dong)節前(qian)一周(zhou)(zhou)(zhou)行情的(de)(de)回穩反(fan)彈。

紅利ETF份額創新高

在行業主題ETF方(fang)面，本周份(fen)額增(zeng)長超過1億(yi)(yi)(yi)份(fen)的基金有15只，其中100紅利ETF、半(ban)導體(ti)ETF（512480）和(he)半(ban)導體(ti)ETF（159813）份(fen)額分(fen)別增(zeng)加了4.2億(yi)(yi)(yi)份(fen)、3.14億(yi)(yi)(yi)份(fen)和(he)2.64億(yi)(yi)(yi)份(fen)，分(fen)別凈流(liu)入資金5.9億(yi)(yi)(yi)元(yuan)、2.16億(yi)(yi)(yi)元(yuan)和(he)1.8億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

在資金流(liu)出方面，本周有16只行(xing)業主(zhu)題ETF份(fen)(fen)(fen)額減(jian)少(shao)超過了1億份(fen)(fen)(fen)，酒ETF、醫療(liao)ETF和證券保(bao)險ETF份(fen)(fen)(fen)額分別減(jian)少(shao)了6.02億份(fen)(fen)(fen)、3.7億份(fen)(fen)(fen)和3.11億份(fen)(fen)(fen)，分別凈流(liu)出資金3.6億元(yuan)、4億元(yuan)和1.66億元(yuan)。

值得注(zhu)意的是，100紅(hong)利ETF（515180）自(zi)4月份(fen)來(lai)，持續獲(huo)得資(zi)金(jin)追捧，份(fen)額飆升至34.67億份(fen)，創(chuang)歷史(shi)新高。

100紅利ETF（515180）跟蹤中證(zheng)紅利指(zhi)(zhi)數，該指(zhi)(zhi)數從滬(hu)深市場中選取100只現金股(gu)息(xi)率高、分紅較為穩(wen)定(ding)，并具有(you)一(yi)定(ding)規模及流動性的上市公司證(zheng)券作為指(zhi)(zhi)數樣(yang)本(ben)，以反映滬(hu)深市場高股(gu)息(xi)率上市公司證(zheng)券的整(zheng)體表(biao)現，目(mu)前場內有(you)3只ETF跟蹤該指(zhi)(zhi)數，另外兩只為中證(zheng)紅利ETF（515080）和紅利ETF博時(shi)（515890）。

100紅(hong)利ETF（515180）二級(ji)市場價(jia)格和份額變化

酒ETF（512690）本周再被拋(pao)售，份額減少(shao)至171.19億(yi)份，相比9月(yue)初188億(yi)份下降了約17億(yi)份。

酒ETF（512690）二級市場價格和(he)份額變化

有券商表(biao)示，隨著政策發力市場(chang)預期改善，下半年(nian)經濟持續復蘇將(jiang)帶動消費力增強(qiang)。目前(qian)白(bai)酒行業(ye)即將(jiang)進入旺季，在9月(yue)底中秋、國慶雙節催化下，白(bai)酒動銷有望加速。

總體看來，在461只行(xing)業(ye)主題ETF方(fang)面，本周份額(e)增(zeng)(zeng)加(jia)的(de)有(you)285只，減少的(de)有(you)176只，過(guo)半數基金份額(e)出(chu)現了增(zeng)(zeng)加(jia)。

納指相關ETF普跌逾4%

商(shang)品ETF本周漲跌(die)互(hu)現，豆粕ETF、有色ETF、能(neng)源(yuan)化(hua)工ETF分別跌(die)2.54%、1.38%、1.17%；而黃金相(xiang)關ETF普漲約(yue)0.4%。

跨(kua)境ETF本周成交額超過10億元的有18只。從市場表現(xian)看(kan)，除香(xiang)港證(zheng)券ETF小幅上漲外，其余ETF普遍出現(xian)下跌，其中(zhong)納(na)指ETF、納(na)斯達克ETF等跌超4%。

美(mei)股三(san)大(da)股指本(ben)周均(jun)錄得較大(da)跌(die)幅，標普500指數與納指連續(xu)第三(san)周下跌(die)。美(mei)聯(lian)儲(chu)本(ben)周公(gong)布(bu)利率決定及(ji)政(zheng)策(ce)后，美(mei)元與美(mei)國國債攀升令(ling)主要股指承壓。此(ci)外，本(ben)周公(gong)布(bu)的經濟數據顯(xian)示美(mei)國勞動力市場(chang)仍然緊(jin)張，令(ling)市場(chang)擔(dan)憂美(mei)聯(lian)儲(chu)將堅(jian)持緊(jin)縮政(zheng)策(ce)。

下周被動資金配置方向

基(ji)金重倉(cang)股向來(lai)是投資(zi)者關注的(de)(de)熱(re)點，但是主動管理型基(ji)金的(de)(de)重倉(cang)股浮(fu)出水面(mian)，通常(chang)都有(you)一定的(de)(de)滯后性，而ETF布(bu)局的(de)(de)標的(de)(de)卻是非常(chang)明(ming)確的(de)(de)，通過跟蹤新上市(shi)ETF，通常(chang)可(ke)以發(fa)現(xian)近期熱(re)點個(ge)股，新上市(shi)ETF帶來(lai)的(de)(de)增量資(zi)金也值得關注。

目前有(you)1只ETF披露下(xia)周(zhou)上市，跟蹤標的為(wei)中證1000增強策略。

目(mu)前有1只ETF披露下周發行，跟(gen)蹤(zong)標普生物科技。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591