每(mei)經(jing)(jing)記者(zhe)｜任飛    每(mei)經(jing)(jing)編輯｜葉峰    

11月8日，A股(gu)再掀AI投資熱，文化傳(chuan)媒、互(hu)聯網(wang)、軟(ruan)件等行業指數漲(zhang)幅領先，不(bu)僅多只概(gai)念股(gu)漲(zhang)停(ting)，影視、游(you)戲、文娛等ETF也漲(zhang)幅居前(qian)。傳(chuan)媒、計算機、電子行業成交額超3000億元，占當(dang)日成交額的30%以上，大(da)有今年(nian)上半年(nian)AI投資熱的景(jing)象。

不過記(ji)者也看到(dao)，上半(ban)年混(hun)基(ji)冠軍諾德(de)新生活，以及普通股票型基(ji)金(jin)冠軍廣發電子(zi)信(xin)息傳媒并沒有在近期出現凈值(zhi)的大幅提升，反而(er)是像嘉實互融精選、中歐智(zhi)能制造等基(ji)金(jin)四季度以來(lai)漲幅居(ju)前。

有(you)分析指出，AI行情的再次啟動(dong)或與(yu)公募業績(ji)沖(chong)刺有(you)關，但目前吸金(jin)的熱(re)門(men)股票也與(yu)今年上(shang)半年大有(you)不同。

熱點題材圍繞AI展開

自一款模(mo)擬仿真影像互動游戲(xi)進入大眾視野之后，A股(gu)投資也在跟隨熱點(dian)啟動，游戲(xi)股(gu)、影視股(gu)先(xian)行活躍(yue)，并(bing)在本(ben)周引爆算力概(gai)念，可以(yi)說，當下市場又一次重現今(jin)年一季度的AI投資熱。

年初行情由去年的信創過渡，再(zai)加上ChatGPT概念火熱，一大(da)批與AI相關的TMT行業個(ge)股(gu)均(jun)(jun)獲資金(jin)抱團，當(dang)時業內(nei)以(yi)交(jiao)(jiao)易(yi)擁(yong)擠來形容，計算機、傳媒、電子行業日均(jun)(jun)成交(jiao)(jiao)額屢次占日均(jun)(jun)兩市成交(jiao)(jiao)額的40%以(yi)上。

說明：11月8日申萬一(yi)級行(xing)業(ye)成交額(e)居前統計 來源：Wind截圖

11月8日(ri)，截至(zhi)收盤，電子、計算機、傳媒成(cheng)交額分別為1564億(yi)元(yuan)(yuan)、1179億(yi)元(yuan)(yuan)、819億(yi)元(yuan)(yuan)，總計為3562億(yi)元(yuan)(yuan)。按(an)照(zhao)當天A股成(cheng)交額10399億(yi)元(yuan)(yuan)來對(dui)比，占(zhan)比達到(dao)34.25%，也就是說，AI范(fan)疇(chou)的(de)成(cheng)交額已經占(zhan)到(dao)全天兩(liang)市成(cheng)交的(de)三成(cheng)。

從漲幅榜(bang)來(lai)看，中文在線、唐德影視、海(hai)看股(gu)份、果麥文化等今日漲幅居前。除個股(gu)外，游戲ETF、影視ETF、傳媒ETF等今日也普漲逾3%。

值得注意(yi)的(de)是，雖(sui)然是AI板塊普漲，但本輪AI行情的(de)焦(jiao)點個(ge)股與(yu)今年一季(ji)度時區別較大(da)，甚至出(chu)現很多曾經的(de)熱門股票在本輪行情中不溫不火的(de)情形(xing)。這(zhe)也導致(zhi)一些(xie)公募基(ji)金并沒有在本輪行情中有所表現。

本輪熱門個股、基金均與此前有較大差別

雖然經歷了二三(san)季度的(de)(de)調整，整個(ge)數字經濟板(ban)塊的(de)(de)回撤幅度都很大，有(you)的(de)(de)個(ge)股較年中高點跌去(qu)近70%，面對行情的(de)(de)再一次點燃，資金的(de)(de)記憶(yi)理應去(qu)尋找曾經的(de)(de)“王者(zhe)”，然而事實卻并非如此。

說明：一季(ji)度、四季(ji)度至今漲幅居前個股統計(ji) （截至11.8） 來(lai)源：Wind截圖

寒武紀(ji)、劍(jian)(jian)橋(qiao)科技、拓爾思、萬興科技等這些在一季度有股價(jia)翻(fan)倍表(biao)現的個股，卻在近期表(biao)現中并不算非常活躍(yue)，甚至有的在四季度以來(lai)跌(die)幅較(jiao)大，如劍(jian)(jian)橋(qiao)科技跌(die)幅已經接近30%。

反觀四(si)季度以(yi)來的(de)熱門股票，AI范(fan)疇中的(de)昀冢科技、天龍集團、光弘(hong)科技、真視通等均有創下股價翻(fan)(fan)倍(bei)(bei)或接近翻(fan)(fan)倍(bei)(bei)的(de)走勢，特別(bie)是光弘(hong)科技股價已經(jing)創出(chu)歷史新高。

與此同(tong)時，目前在四季(ji)度領跑的(de)公募權益類產品中，也沒有此前的(de)明星產品。截(jie)至今年(nian)上半(ban)年(nian)，諾德新生活、廣發電子信息傳媒分別是混基(ji)及股基(ji)的(de)中考冠軍(jun)，然而(er)，截(jie)至11月7日，Wind統計兩(liang)只基(ji)金(jin)四季(ji)度的(de)業績水平，A類份額分別跌14.74%、0.30%。

回看兩(liang)只(zhi)基(ji)金一(yi)季(ji)度(du)末(mo)的(de)持倉(cang)情(qing)況，Wind統計顯示，諾德(de)新生活(huo)前十大重(zhong)倉(cang)股中，海光信(xin)息(xi)、金山辦公、拓爾(er)思(si)、寒武紀(ji)等(deng)(deng)均有(you)在(zai)列，三季(ji)度(du)末(mo)時，重(zhong)倉(cang)股中出(chu)現(xian)了天孚通信(xin)、源(yuan)杰科技、中際旭創、工業富聯等(deng)(deng)個(ge)股；廣發電子信(xin)息(xi)傳(chuan)媒一(yi)季(ji)度(du)末(mo)時重(zhong)倉(cang)彩訊股份、神州泰岳、金山辦公、寒武紀(ji)等(deng)(deng)，三季(ji)度(du)末(mo)時重(zhong)倉(cang)虹軟科技、精測電子、易華錄、中際旭創等(deng)(deng)。

說明(ming)：上半年、四(si)季度至今業績居前(qian)的混(hun)合(he)型基金統計(ji) 來(lai)源：Wind截圖

說明：上半年、四季(ji)度至今業績(ji)居(ju)前的(de)普通股票型基金統計 來源(yuan)：Wind截圖

從四季(ji)度以來業績領先的品(pin)種看(kan)，中歐智能(neng)制造A截至11月7日(ri)業績錄得13.93%領先市(shi)場(chang)同類基(ji)金，三季(ji)度末重(zhong)倉股(gu)中，智立方、芯碁(qi)微裝等(deng)最近(jin)10天的漲幅均超過20%。另一只股(gu)票型(xing)基(ji)金嘉實互融精選則憑借(jie)著在醫(yi)藥行業的配置，上(shang)漲了13.86%。

總體來看，四季(ji)度(du)以來業績居前(qian)的(de)(de)基(ji)金中，很多都(dou)是在(zai)(zai)AI、醫藥等行(xing)(xing)業進(jin)行(xing)(xing)重倉(cang)的(de)(de)產品，但就AI投資來看，一季(ji)度(du)熱門的(de)(de)個(ge)股在(zai)(zai)四季(ji)度(du)以來績優(you)產品的(de)(de)配置中鮮有出現。

封面圖片來(lai)源：視覺中國-VCG41N1162556855