每(mei)經記者｜任飛    每(mei)經編輯｜彭水(shui)萍    

12月13日，西(xi)藏證監(jian)局公布一則行(xing)政監(jian)管(guan)措施，就(jiu)西(xi)藏能(neng)量(liang)資(zi)產(chan)管(guan)理有(you)限(xian)公司（以下簡稱能(neng)量(liang)資(zi)管(guan)）違規事項進行(xing)通報(bao)并處罰。

經查發(fa)現，該公司(si)在從(cong)事私募基金業(ye)務(wu)活動中，存在未向(xiang)投(tou)資者履行信(xin)息(xi)披(pi)露義務(wu)的情形，違(wei)反相(xiang)關規定(ding)被(bei)監管采取責令改正措(cuo)施。

《每(mei)日經濟(ji)新(xin)聞(wen)》記者注意(yi)到，能量(liang)資管是一家(jia)注冊在(zai)西藏，辦公地址在(zai)北(bei)京的(de)私(si)募股權投資機(ji)(ji)構(gou)。協(xie)會披(pi)露的(de)信(xin)息顯(xian)示，該機(ji)(ji)構(gou)注冊資本(ben)(ben)為(wei)5000萬(wan)元，但實繳資本(ben)(ben)為(wei)766萬(wan)元，已經低于注冊資本(ben)(ben)的(de)25%。

又一家異地辦公機構遭罰

近期，西(xi)藏證監局頻(pin)頻(pin)發出(chu)轄內投資機構違規的(de)行政監管通告，其中(zhong)很多都是異地(di)(di)辦公(gong)機構，即注(zhu)冊地(di)(di)在西(xi)藏，辦公(gong)地(di)(di)點(dian)在其他地(di)(di)方的(de)企業。12月13日，又一家異地(di)(di)辦公(gong)的(de)機構能量資管遭(zao)西(xi)藏證監局處罰。

這次是因為(wei)信披違規。經查發現，能量資管在從事私募基金(jin)業務活動中(zhong)，存(cun)在未向投(tou)資者履(lv)行信息披露義(yi)務的情(qing)形。根據12月13日西(xi)藏(zang)證監局的通報(bao)，該(gai)公司(si)已被采取責令改正措施。

此(ci)外(wai)，由于(yu)張蓓自(zi)2016年4月11日至今擔任(ren)能量資管法(fa)定代表人，對公司(si)上述行為負有(you)主(zhu)要(yao)責任(ren)。因(yin)此(ci)，張蓓也被監管采取(qu)出具警示函(han)的監督管理措施，并記入資本市場誠信檔案(an)。

據(ju)了解(jie)，能量資(zi)(zi)管(guan)是一(yi)家(jia)成(cheng)立(li)近(jin)十年的公司，2014年10月成(cheng)立(li)，次年在協(xie)(xie)會登記(ji)備(bei)案，是一(yi)家(jia)私募股(gu)權、創(chuang)業投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金管(guan)理人。根據(ju)協(xie)(xie)會的信息記(ji)載，公司注冊資(zi)(zi)本為5000萬(wan)元，實(shi)(shi)繳資(zi)(zi)本為766萬(wan)元，現已提示實(shi)(shi)繳資(zi)(zi)本低于(yu)注冊資(zi)(zi)本25%。

按照《私募投資基(ji)金(jin)登記備案辦(ban)法》規定，私募管理人最新的(de)實(shi)繳資本要求是達(da)到1000萬元(yuan)以上。目前，很多管理人的(de)實(shi)繳資金(jin)超過了1000萬元(yuan)，但(dan)由于注冊資本較大(da)，導(dao)致(zhi)雖然(ran)滿足了底線要求，但(dan)實(shi)繳資本占注冊資本的(de)比例仍然(ran)會存在(zai)低(di)于25%甚至更低(di)的(de)情(qing)形，從(cong)而出現(xian)提示信息。

不(bu)過，有(you)分(fen)析(xi)指出，此類提(ti)示對(dui)私募管理人的展業暫無實質性影響，反倒(dao)是機(ji)(ji)構違規的相關事項在(zai)業內頻發(fa)，近期不(bu)少注冊地(di)在(zai)西藏(zang)卻在(zai)異地(di)辦公(gong)(gong)的機(ji)(ji)構被處(chu)罰。前不(bu)久(jiu)，拉薩(sa)開(kai)發(fa)區凰(huang)朝投(tou)資(zi)有(you)限公(gong)(gong)司、西藏(zang)禹(yu)澤投(tou)資(zi)管理有(you)限公(gong)(gong)司以及博(bo)信股(gu)權投(tou)資(zi)基金管理股(gu)份有(you)限公(gong)(gong)司被監管處(chu)罰，均是注冊在(zai)西藏(zang)實際辦公(gong)(gong)在(zai)外地(di)的機(ji)(ji)構。

多個間接投資標的已注銷

雖然成立至今已(yi)有近十年時間，不過能(neng)量資(zi)管的對外投(tou)資(zi)案例較少(shao)，除個別科技類公司直投(tou)外，多數(shu)為旗(qi)下(xia)子(zi)基(ji)金，但從其(qi)被投(tou)企業(ye)的經(jing)營現狀來看，有的間接投(tou)資(zi)標的現已(yi)被注銷。

啟信(xin)寶信(xin)息查詢顯示(shi)，西藏能量(liang)資產管(guan)理有(you)限(xian)公司(si)對外投(tou)資3家(jia)企(qi)業，其(qi)中2家(jia)為有(you)限(xian)合伙(huo)基(ji)金(jin)，另外一家(jia)是上海(hai)餐(can)道信(xin)息科技(ji)有(you)限(xian)公司(si)。從間接(jie)投(tou)資信(xin)息來看(kan)，包括上海(hai)新(xin)三體企(qi)業發展有(you)限(xian)公司(si)、深(shen)圳新(xin)三體上市孵(fu)化器(qi)有(you)限(xian)公司(si)、杭(hang)州鹿眼網絡科技(ji)有(you)限(xian)公司(si)均有(you)其(qi)投(tou)資的痕跡。

不(bu)過從(cong)工商公(gong)示的信息來看，深圳新(xin)三(san)體(ti)上市(shi)孵(fu)化器有限公(gong)司(si)、杭州鹿(lu)眼網絡科技有限公(gong)司(si)均已被注銷(xiao)，這兩家公(gong)司(si)注冊資(zi)本較(jiao)少(shao)，分別為100萬元(yuan)、120萬元(yuan)。

近年來，監管(guan)(guan)部門根據(ju)(ju)市場的(de)新形勢，不斷擴寬打擊范圍，涵蓋到各(ge)類違法行為，體現了強監管(guan)(guan)、零(ling)容忍的(de)監管(guan)(guan)理念。據(ju)(ju)公開(kai)數據(ju)(ju)統(tong)計(ji)，今(jin)年上半年，證監會和(he)地方證監局已(yi)開(kai)出181張行政處罰決定書，重點涉(she)及信(xin)披違法、內幕(mu)交易等違規事項。

此外，因涉及(ji)(ji)未充分履(lv)(lv)行誠實(shi)信用、謹慎勤勉義務被罰(fa)，包(bao)括(kuo)投前(qian)決策不(bu)謹慎，投后(hou)管(guan)理不(bu)到(dao)位，以及(ji)(ji)投資者適當性執行不(bu)到(dao)位和未及(ji)(ji)時向中(zhong)基協(xie)履(lv)(lv)行報告義務的(de)相關事項也較為高發，各級監管(guan)部門也對相關違法違規事件作出處罰(fa)。

有(you)分析指出(chu)，私(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)金(jin)能(neng)夠(gou)通過價值投資(zi)(zi)將優質資(zi)(zi)源優先配(pei)置到最具核心競爭力的(de)企業(ye)中(zhong)去，讓企業(ye)得到更加(jia)有(you)力的(de)資(zi)(zi)金(jin)支持，進而積極(ji)促進經(jing)濟結(jie)構轉型升級。隨著國(guo)家對私(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)金(jin)行業(ye)支持力度的(de)不(bu)斷(duan)加(jia)大以及監(jian)管的(de)不(bu)斷(duan)增強，私(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)金(jin)在(zai)推動我國(guo)實體經(jing)濟發展過程(cheng)中(zhong)的(de)重要(yao)作用將進一(yi)步顯現出(chu)來(lai)。