每經編輯｜肖芮冬    

早盤A股三大指數(shu)集體低開，賽道股分(fen)化(hua)，核心科(ke)技板塊走強。消息(xi)面上，芯片(pian)設備(bei)龍頭(tou)(tou)北方華創(chuang)，昨(zuo)夜預告2023年凈(jing)利潤36.1億(yi)元(yuan)—41.5億(yi)元(yuan)，同比增長(chang)53.44%—76.39%。繼中(zhong)微公司(si)之(zhi)后，設備(bei)龍頭(tou)(tou)再(zai)傳捷(jie)報。截至9:38，北方華創(chuang)大漲4.95%，中(zhong)微公司(si)、寒武(wu)紀、晶盛(sheng)機電、盛(sheng)美上海等均漲超(chao)1%。芯片(pian)ETF（159995）直線拉升，近7個交(jiao)易日連續獲資金凈(jing)申購累計超(chao)10億(yi)元(yuan)。

資料顯示(shi)，芯片ETF（159995）跟蹤(zong)國(guo)證芯片指數，30只成分(fen)股(gu)集合A股(gu)芯片產業中(zhong)(zhong)材料、設(she)備、設(she)計(ji)、制(zhi)造、封(feng)裝和測試等龍頭(tou)企(qi)業，其中(zhong)(zhong)包括中(zhong)(zhong)芯國(guo)際、韋爾股(gu)份、北方華創(chuang)等。基本(ben)面來看，目前(qian)半導(dao)體行業呈現周期性成長，本(ben)輪周期下行已接近兩年。估值(zhi)來看，國(guo)證芯片指數最新估值(zhi)市凈率(lv)3.62倍(bei)，低于近五年99%以上的(de)時(shi)間，估值(zhi)性價比突出。

山(shan)西證券(quan)表示，2023年(nian)11月全球(qiu)半(ban)導體銷(xiao)售額(e)自2022年(nian)8月以來首次同比增長，2024年(nian)全球(qiu)芯片市場繼續(xu)走(zou)強。中長期來看，國內半(ban)導體產(chan)(chan)業鏈自主可控(kong)進程加(jia)速。建議(yi)關注上游設備、材料、零(ling)部件的(de)國產(chan)(chan)替代(dai)，AI技術驅動的(de)高性能芯片和先進封裝需求，以及消(xiao)費電子復(fu)蘇(su)帶來的(de)板塊修復(fu)和華為產(chan)(chan)業鏈投資(zi)機會。