每(mei)經(jing)記者｜陳婷    每(mei)經(jing)編(bian)輯｜劉雪(xue)梅    

時隔不(bu)到1個月，有媒體報道稱字節(jie)跳動（抖音(yin)母公司(si)）方面仍在洽(qia)談收購餓(e)了么(me)(me)，不(bu)過(guo)尚存兩個分歧(qi)點：收購價格和餓(e)了么(me)(me)團隊去留(liu)問題(ti)。1月15日，餓(e)了么(me)(me)再次堅決否認，表(biao)示“完全沒(mei)(mei)有的事，完全是謠言”。抖音(yin)相關負責人則對此回(hui)應稱：“沒(mei)(mei)有這個計劃。”

熟(shu)悉的劇情重復(fu)上演。2023年12月中旬也曾有消息稱(cheng)，抖音集團將以70億美(mei)元價格收購餓了么，但隨后雙(shuang)方均公(gong)開(kai)否(fou)認(ren)。

雖說再度辟謠，但(dan)餓了(le)么還(huan)是又一次被送到了(le)聚光燈下。隨著市(shi)場局勢變化，本地(di)生活(huo)賽道(dao)硝(xiao)煙再起，不(bu)但(dan)抖音攻城略地(di)勢頭不(bu)減(jian)，快手(shou)、小紅書、京東(dong)、拼(pin)多(duo)多(duo)也各有動作。現在(zai)，已(yi)經(jing)來到阿(a)里決定(ding)餓了(le)么去(qu)留的節點了(le)嗎？

阿里本地生活排頭兵

根據(ju)阿里2024財年(nian)第二季度(du)財報（截(jie)至(zhi)2023年(nian)9月），這(zhe)一季度(du)，本地生活集(ji)(ji)團(tuan)收入(ru)同(tong)比增長16%，訂(ding)單同(tong)比增長近20%；餓(e)了么延續經營效率提升的趨勢，本季度(du)經營虧(kui)損持(chi)續同(tong)比收窄，同(tong)步帶動(dong)本地生活集(ji)(ji)團(tuan)經調整EBITA（經營損益）收窄至(zhi)25.64億(yi)元。

近兩年(nian)(nian)，餓(e)了么在營(ying)銷上有所創新，推(tui)出了“猜答(da)(da)案免(mian)單(dan)”活動。公開數據顯示，2023年(nian)(nian)有超(chao)4000萬人次參與免(mian)單(dan)答(da)(da)題(ti)，而參與免(mian)單(dan)活動的商家(jia)超(chao)過150萬家(jia)，參與商家(jia)規模是2022年(nian)(nian)的2.5倍。

連續進(jin)擊的(de)舉措和不斷提(ti)升(sheng)的(de)財務表現，進(jin)一步夯實餓了(le)么在阿里內部的(de)戰(zhan)略重要性。

互聯(lian)網分析(xi)師(shi)張(zhang)(zhang)書樂在(zai)接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，餓了(le)么目前整體(ti)落后(hou)于美團，但對阿里而言，依(yi)然是它切入本(ben)地(di)生活的一個(ge)(ge)觸角，可以作為(wei)一個(ge)(ge)戰略布子，為(wei)后(hou)續本(ben)地(di)生活領域“重(zhong)新開張(zhang)(zhang)”做一個(ge)(ge)支撐點。

艾媒咨(zi)詢CEO（首席(xi)執行(xing)官）兼首席(xi)分(fen)析師張毅告訴記(ji)者，擁有餓(e)了么，阿里在線(xian)上線(xian)下就有“進可攻(gong)，退可守”的戰略機(ji)會。

“進可(ke)攻(gong)”很好理解，便(bian)(bian)是(shi)在本地生活領(ling)域(yu)與美團等(deng)競爭(zheng)對(dui)手(shou)繼續掰(bai)手(shou)腕；所(suo)謂“退可(ke)守”，在張毅看來，便(bian)(bian)是(shi)即便(bian)(bian)阿(a)里在電商(shang)業務上(shang)無(wu)法再突破，餓了(le)么也可(ke)幫助(zhu)阿(a)里在本地生活領(ling)域(yu)占據一席之地。

根據近日(ri)的(de)市場傳言，對于(yu)收購餓(e)了么(me)，字節跳動的(de)出(chu)價是70億美元。

香頌資本(ben)董事沈萌對(dui)記者表示(shi)，餓了(le)么的價值(zhi)(zhi)并不(bu)存(cun)在(zai)一個客觀標(biao)準，餓了(le)么雖然(ran)業(ye)務模式(shi)簡(jian)單，但(dan)其產生(sheng)的數據(ju)價值(zhi)(zhi)巨(ju)大，而(er)且流量充(chong)沛也可以轉化為潛在(zai)的收(shou)益。

張毅也表示(shi)，餓(e)了(le)么(me)的(de)價值(zhi)不能(neng)以2018年阿里對(dui)其收購的(de)價格進行(xing)上下浮動作(zuo)為估值(zhi)標準(zhun)。餓(e)了(le)么(me)的(de)價值(zhi)需要視市場的(de)可能(neng)空(kong)間(jian)而定(ding)，以市場容量作(zuo)為價值(zhi)，餓(e)了(le)么(me)對(dui)價的(de)標桿應該是美(mei)團。

保住現有市場問題不大

雖說餓(e)了(le)么(me)對阿(a)里還有(you)一定價值，但并不(bu)代表變動絕無(wu)可能發生。近年來，隨著阿(a)里的(de)戰略變動，餓(e)了(le)么(me)承擔的(de)使命一直(zhi)有(you)所變化。

在收購餓(e)(e)了么時，阿里曾在公告中給出了理由：“作為本地生(sheng)活服務的(de)最(zui)高頻應用之一，外(wai)賣服務是本地生(sheng)活重要的(de)切(qie)入點(dian)。餓(e)(e)了么領(ling)先(xian)的(de)外(wai)賣服務將與(yu)口碑的(de)到店服務一起，為阿里生(sheng)態(tai)拓展全新(xin)的(de)本地生(sheng)活服務領(ling)域，完成從新(xin)零(ling)售走向新(xin)消費的(de)重要一步。”

如(ru)今，隨(sui)著阿里對新零售(shou)的(de)重視程(cheng)度減弱，餓了么或許需要挖掘自身(shen)更大的(de)價值。

此外，隨著吳(wu)泳銘成為阿里(li)巴(ba)巴(ba)集(ji)團CEO兼淘天集(ji)團CEO，阿里(li)的戰略(lve)正進一步轉向。

2023年11月，吳泳銘首次作(zuo)為阿里巴(ba)巴(ba)集團CEO參加(jia)季(ji)度財報分析師電話(hua)會，當時他便表示，對于(yu)核(he)心(xin)業務，將保(bao)(bao)持長(chang)期(qi)專注(zhu)力(li)和高強(qiang)度投入，確保(bao)(bao)產品始終緊跟用戶需求去迭代進化，保(bao)(bao)持長(chang)期(qi)生(sheng)命力(li)和競爭力(li)；對于(yu)非核(he)心(xin)業務，則將通過多種(zhong)資本(ben)化方式，盡(jin)快(kuai)實現資產價(jia)值(zhi)。

2023年(nian)12月，吳泳(yong)銘(ming)對淘天展開了大(da)刀闊斧的組織調(diao)整(zheng)。

可(ke)以(yi)說(shuo)，在如今的(de)(de)市場(chang)環境下，立(li)志“求變”的(de)(de)阿(a)里(li)(li)的(de)(de)確(que)可(ke)能作出一系列(lie)重大決(jue)策，而阿(a)里(li)(li)可(ke)能出現的(de)(de)變動，也將對(dui)市場(chang)格局產(chan)生(sheng)深遠影響。而對(dui)于(yu)(yu)包括(kuo)餓(e)了(le)么(me)在內(nei)的(de)(de)本地(di)業(ye)務(wu)(wu)，吳泳銘(ming)則定位(wei)明確(que)地(di)將其劃入“核(he)心(xin)業(ye)務(wu)(wu)”這一行列(lie)。在FY24Q2財報電話會上，阿(a)里(li)(li)集(ji)團CEO吳泳銘(ming)強調：“阿(a)里(li)(li)控(kong)股(gu)集(ji)團將持(chi)續堅定地(di)投資基于(yu)(yu)位(wei)置的(de)(de)科(ke)技服(fu)務(wu)(wu)，繼續以(yi)本地(di)生(sheng)活兩個(ge)業(ye)務(wu)(wu)陣地(di)為(wei)(wei)核(he)心(xin)，即以(yi)高德為(wei)(wei)主體發(fa)展(zhan)出行和到(dao)目的(de)(de)地(di)的(de)(de)科(ke)技服(fu)務(wu)(wu)，以(yi)餓(e)了(le)么(me)為(wei)(wei)主體發(fa)展(zhan)即時到(dao)家的(de)(de)科(ke)技服(fu)務(wu)(wu)。”可(ke)見(jian)，阿(a)里(li)(li)實際(ji)上并無“放手(shou)”餓(e)了(le)么(me)的(de)(de)想法。

雖說如今涉(she)足(zu)本地生活的玩家眾多，但(dan)擁有配送團(tuan)隊的并不(bu)多。張毅(yi)表示，即時物流配送團(tuan)隊是(shi)餓了么的護城河。根據餓了么《2022藍(lan)騎士(shi)發展與保(bao)障報告》，2021年(nian)共有114萬外(wai)賣小哥(ge)在餓了么平(ping)臺獲得收入。

2023年7月(yue)，有消息稱(cheng)，抖(dou)音已經正(zheng)式(shi)組(zu)建(jian)配送(song)團(tuan)(tuan)隊，配送(song)團(tuan)(tuan)隊組(zu)織架構(gou)已于該年6月(yue)完成調整。對此(ci)，抖(dou)音相關(guan)團(tuan)(tuan)隊負責人回應：“為不實消息。”

在張毅看(kan)來，即時配(pei)送團(tuan)隊(dui)對抖音而言(yan)非常重要，如果沒有即時配(pei)送團(tuan)隊(dui)的(de)話，就(jiu)更多還是(shi)個廣告商的(de)角色(se)。

2022年11月，《每(mei)日經濟新聞》記者(zhe)從知情人士處獲悉，餓(e)了么與抖音(yin)此前宣(xuan)布將開展的(de)“即看、即點、即達(da)”本地(di)生活場景體驗(yan)，近日已率(lv)先在南京落地(di)。與此同時(shi)，“餓(e)了么外賣(mai)”抖音(yin)小程(cheng)序(xu)，日前也已在全國大(da)部(bu)分(fen)城(cheng)市開通，抖音(yin)用戶(hu)可通過搜(sou)索“餓(e)了么”等關鍵(jian)詞找到入(ru)口。該年8月，餓(e)了么和(he)抖音(yin)共同宣(xuan)布達(da)成合(he)作。

另外(wai)，抖音、快(kuai)手、小(xiao)紅(hong)書等玩家都在發(fa)力本(ben)地(di)生活，但本(ben)地(di)生活依然是(shi)一塊難啃的骨頭，2024年(nian)1月(yue)，多(duo)多(duo)買菜本(ben)地(di)生活鳴金收兵。

在莊帥看(kan)來，從這幾年的競爭（格局）來看(kan)，餓了么(me)外賣暫時保住(zhu)現有市場還是沒太大(da)問題的。

“畢竟外賣(mai)屬于用戶+商家+騎手的(de)(de)(de)(de)‘三邊(bian)’平臺業務(wu)，且都是(shi)本(ben)地化(hua)的(de)(de)(de)(de)峰值運營模(mo)式，門檻很(hen)高。抖音、快手、小(xiao)紅書(shu)包括微信(xin)的(de)(de)(de)(de)本(ben)地生活業務(wu)最多(duo)也就是(shi)做(zuo)到店業務(wu)和(he)部分團餐業務(wu)。”莊帥認(ren)為，上(shang)述玩家如果想做(zuo)外賣(mai)業務(wu)，需要進行大規模(mo)的(de)(de)(de)(de)資金和(he)團隊(dui)投(tou)入，但也不一(yi)定能取得預期(qi)效果，而且有餓了么和(he)美團在，也很(hen)難取得突破性的(de)(de)(de)(de)成績。

張書樂則認為，現在本(ben)地生活(huo)服務整體缺少亮點，相當于將過去的(de)電話點餐、電話預約服務轉向網絡，更為便捷(jie)、更容易(yi)捕獲長尾客戶，但(dan)并沒(mei)有真(zhen)正改變本(ben)地生活(huo)服務的(de)生態，或許下一步依然是在生鮮電商角度切入(ru)，來擴(kuo)大(da)本(ben)地生活(huo)服務的(de)增長點。

在戰略和(he)架(jia)構(gou)上(shang)，餓(e)了(le)么可能算不上(shang)阿(a)里(li)必不可少的(de)業務，但在門檻高、投入周期長卻又潛力(li)無限的(de)本地生活賽道，餓(e)了(le)么是阿(a)里(li)的(de)重(zhong)要布局，也有著一定的(de)品牌影(ying)響力(li)。若餓(e)了(le)么的(de)歸屬(shu)權發生變(bian)(bian)化，對于多(duo)年沒有出現巨大變(bian)(bian)動的(de)本地生活市場格局而言，或會成為一個“一石激起千層浪(lang)”的(de)變(bian)(bian)量。

封面圖(tu)片(pian)來源：視覺(jue)中國