每(mei)經編(bian)輯｜彭水萍

近日，臺(tai)積電(dian)等算力(li)大廠(chang)披露最新業績(ji)(ji)，顯示出AI算力(li)需求依然旺盛，業績(ji)(ji)加速釋放，驅動美股(gu)科技公司股(gu)價持續(xu)快速上漲。天(tian)風(feng)證(zheng)券分析指出，目前海外(wai)巨頭仍(reng)在大規模投入(ru)AI持續(xu)展(zhan)開軍(jun)備競(jing)賽；光模塊方向是少(shao)數(shu)出海真正受益全球AI建設浪潮的(de)，業績(ji)(ji)釋放能(neng)力(li)強勁，預(yu)(yu)計(ji)短期也將迎來加速（天(tian)孚通信業績(ji)(ji)預(yu)(yu)告印證(zheng)產(chan)業趨(qu)勢和(he)受益邏輯），當前建議重視(shi)光模塊投資機會。

資金借ETF逢低(di)布局，截至1月25日，5GETF（515050）近20個交易日合計(ji)吸金1.25億(yi)元。資料顯(xian)示，5GETF（515050）是全市場(chang)最大的5G通(tong)信(xin)主題(ti)指數，持倉股與光(guang)模塊(kuai)、光(guang)通(tong)信(xin)、6G等(deng)概(gai)念股重合度(du)較(jiao)高（34%），技術硬(ying)件與設備行業權重較(jiao)高。經(jing)過前期調整(zheng)，目前估值(zhi)26倍，比歷史75%以(yi)上的時間(jian)都低(di)。（聯接(jie)基金A類(lei)：008086；C類(lei)：008087）