每經(jing)記者(zhe)｜楊建    每經(jing)編輯｜葉(xie)峰    

今年一季度已經結束，春(chun)節前啟動的(de)反彈行(xing)情(qing)至(zhi)今暫時告(gao)一段(duan)落，在這樣的(de)背景下，股票私(si)募基金(jin)的(de)業績引(yin)人關注。

誰(shui)能反(fan)“敗”為勝？據私(si)募排排網數據，截至(zhi)2024年(nian)3月(yue)27日，超過(guo)1.33萬只私(si)募股票(piao)策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品(pin)近一月(yue)收益均(jun)值為2.17%。在3月(yue)份的(de)行情中，頭(tou)部(bu)主(zhu)觀、量化(hua)可(ke)謂(wei)你追我(wo)趕(gan)，收益前十的(de)產(chan)品(pin)中，6只量化(hua)多頭(tou)策(ce)略(lve)(lve)，4只是(shi)主(zhu)觀多頭(tou)策(ce)略(lve)(lve)。頭(tou)部(bu)主(zhu)觀私(si)募中，但斌旗下產(chan)品(pin)賺得盆滿(man)缽滿(man)，其管理的(de)東(dong)方港灣利得3號以21.89%的(de)收益奪得一季度季軍，近半(ban)年(nian)收益高達46.69%。

不少量化私募滿血復活

在今年(nian)一(yi)(yi)季度先(xian)抑后(hou)揚的行情下，不少(shao)私募(mu)基(ji)金(jin)滿血復活，隨(sui)著一(yi)(yi)季度行情結束，股(gu)票私募(mu)基(ji)金(jin)的業績也引人關注，到底誰能反“敗”為勝？據(ju)私募(mu)排排網數據(ju)，截至(zhi)2024年(nian)3月(yue)(yue)27日，有超(chao)1.33萬只(zhi)私募(mu)股(gu)票策略(lve)產(chan)(chan)品更新了凈值，近一(yi)(yi)月(yue)(yue)收益均值為2.17%，其中9300只(zhi)產(chan)(chan)品錄得正(zheng)收益。產(chan)(chan)品數量最(zui)多的是主觀(guan)多頭(tou)策略(lve)，近一(yi)(yi)月(yue)(yue)的平均收益為1.97%。

在這一波反彈(dan)行情(qing)中，主(zhu)觀策(ce)略和量(liang)化策(ce)略可謂你追我趕，量(liang)化私募大(da)有卷(juan)土(tu)重來(lai)的態勢。近一個月(yue)表現最好(hao)的是量(liang)化多(duo)頭策(ce)略，平(ping)均(jun)業績為(wei)3.4%，其中表現最好(hao)的中證1000指增平(ping)均(jun)收益為(wei)5.43%，這與小微盤近期(qi)反彈(dan)強勢有一定關系。

在今(jin)年(nian)初的微盤股下跌行情中，量(liang)化(hua)私募(mu)產(chan)品(pin)(pin)受傷嚴(yan)重。而(er)從最新數(shu)據(ju)(ju)來看，不少量(liang)化(hua)私募(mu)已(yi)經(jing)滿血(xue)復(fu)活，在近一(yi)月來，頭部私募(mu)旗下股票策(ce)略(lve)產(chan)品(pin)(pin)排名前十的產(chan)品(pin)(pin)中，量(liang)化(hua)多(duo)頭策(ce)略(lve)占據(ju)(ju)6只，主觀(guan)多(duo)頭策(ce)略(lve)占據(ju)(ju)4只。

值(zhi)得注意(yi)的(de)(de)(de)是，從絕(jue)對(dui)收(shou)(shou)益來(lai)看，近一個月來(lai)的(de)(de)(de)前三(san)名(ming)都是主觀策略，其中(zhong)竹潤投(tou)資(zi)旗(qi)(qi)(qi)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)竹潤樂享股票精(jing)選2號近一月的(de)(de)(de)收(shou)(shou)益為(wei)20.75%。其次是明(ming)世伙(huo)伴(ban)私募旗(qi)(qi)(qi)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)明(ming)世伙(huo)伴(ban)勝(sheng)杯(bei)16號6期，近一月的(de)(de)(de)收(shou)(shou)益為(wei)19.37%。第三(san)名(ming)的(de)(de)(de)是玖(jiu)鵬資(zi)產旗(qi)(qi)(qi)下(xia)(xia)的(de)(de)(de)玖(jiu)鵬價值(zhi)精(jing)選1號，近一月的(de)(de)(de)收(shou)(shou)益為(wei)19.28%。

從今(jin)年(nian)一季度來看，頭(tou)部(bu)私募(mu)股(gu)票策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品收(shou)益(yi)前十(shi)中，主觀多頭(tou)策(ce)略(lve)(lve)占據7席，另外還有2只(zhi)(zhi)股(gu)票多空策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品，1只(zhi)(zhi)量化(hua)多頭(tou)策(ce)略(lve)(lve)產(chan)品上榜。玖(jiu)鵬(peng)資產(chan)旗(qi)下(xia)的(de)玖(jiu)鵬(peng)星(xing)辰成長8號今(jin)年(nian)以(yi)來以(yi)52.63%的(de)收(shou)益(yi)斬獲(huo)榜首。百億(yi)(yi)私募(mu)進化(hua)論資產(chan)旗(qi)下(xia)的(de)進化(hua)論金選量化(hua)多空1號今(jin)年(nian)以(yi)來的(de)收(shou)益(yi)為21.71%進入收(shou)益(yi)前十(shi)，進化(hua)論資產(chan)是國(guo)內知名(ming)“主觀+量化(hua)”混合型百億(yi)(yi)私募(mu)。

但斌借道布局美股AI

從2月份開始，A股(gu)市場走出一波以AI為主的科(ke)技板塊(kuai)行情，激發了(le)市場對人工智能的炒(chao)作(zuo)熱情。私募大(da)佬但斌除(chu)了(le)持有煤(mei)炭、白酒(jiu)外，還借道(dao)ETF布局美股(gu)AI。東方港灣但斌旗下產品(pin)東方港灣利(li)得(de)3號今年(nian)以來以21.89%的收益奪得(de)季軍，近半年(nian)收益高達(da)46.69%。

私募大(da)佬(lao)但斌公開唱多人工(gong)智(zhi)能，從其持倉數據來看，東方港(gang)灣投資擔任銀河東方港(gang)灣1號、2號產品的(de)(de)投資顧問，而據銀河金匯東方港(gang)灣1號2023年(nian)四季報顯示(shi)，除了持有近280萬元的(de)(de)陜西煤業之外，還(huan)持有241.6萬元的(de)(de)貴(gui)州茅臺，213.8萬元的(de)(de)兗州煤業股份。

值得(de)注意(yi)的(de)是(shi)，美(mei)股AI龍頭也是(shi)但斌重點配(pei)置(zhi)的(de)領(ling)域(yu)，但斌借(jie)道ETF布(bu)局美(mei)股AI，截至2023年四季度末，“銀河金(jin)匯東(dong)方(fang)港(gang)灣(wan)1號”持有廣發納斯(si)達克100ETF、國泰納斯(si)達克 100(QDII-ETF)、納斯(si)達克ETF三只指數基金(jin)，持倉市值合(he)計1047.29萬元。

另外“銀河金匯(hui)東方(fang)港灣2號”持(chi)有貴州茅臺和兗州煤業股份之(zhi)外，還持(chi)有國泰納斯(si)達(da)克(ke)100(QDII-ETF)507萬(wan)(wan)，持(chi)有廣發納斯(si)達(da)克(ke)100ETF504萬(wan)(wan)，納斯(si)達(da)克(ke)100ETF(QDII)494萬(wan)(wan)，博時(shi)標普500ETF(QDII) 36萬(wan)(wan)。四只指數基(ji)金合計持(chi)倉市值1542.77萬(wan)(wan)元。

在這些ETF中(zhong)，前十大(da)重倉股(gu)均以(yi)微(wei)軟、蘋果(guo)(guo)、英(ying)偉(wei)達、亞馬遜、谷歌和(he)(he)特斯拉等各領域的美(mei)股(gu)科技股(gu)為主。2023年(nian)，英(ying)偉(wei)達股(gu)價飆漲(zhang)239%，蘋果(guo)(guo)、微(wei)軟股(gu)價分(fen)別(bie)上漲(zhang)48%和(he)(he)57%。以(yi)科技股(gu)為主的納斯達克(ke)綜合指(zhi)數，2023年(nian)上漲(zhang)43.4%。

金田基金執行董事聯席投(tou)(tou)資(zi)(zi)總監顏正(zheng)華告(gao)訴《每日經濟(ji)新聞》記者(zhe)，春節(jie)后滬深股市呈現強勁(jing)反(fan)彈(dan)態勢，部分熱點(dian)(dian)題材和(he)行業板塊漲幅(fu)驚人(ren)。從(cong)長期視角出(chu)發(fa)，一些(xie)具備高成長性(xing)和(he)廣(guang)闊發(fa)展空間的(de)(de)行業仍值得重點(dian)(dian)關注，如智能(neng)(neng)汽(qi)車(che)、人(ren)工智能(neng)(neng)、人(ren)形(xing)機器人(ren)等，建議(yi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)在控制好(hao)風險的(de)(de)基礎上，優選負(fu)債率低、現金流(liu)好(hao)、股息率高，同時業績(ji)增長確(que)定性(xing)強的(de)(de)標的(de)(de)。

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