每(mei)經記者｜楊建(jian)  ;  每(mei)經編輯(ji)｜彭水(shui)萍    

（一）重要市場新聞

1、美(mei)股(gu)(gu)三(san)大(da)指數集(ji)體(ti)收跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)，道指跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)605點，跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)幅1.53%，創2023年3月(yue)份(fen)以來(lai)最差(cha)單日表現(xian)；納(na)指跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)0.39%，標普(pu)500指數跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)0.74%，熱門科技(ji)股(gu)(gu)多(duo)(duo)數下跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)，英特(te)爾跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)4%，特(te)斯拉、AMD跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)3%。英偉達(da)逆市漲(zhang)9.32%，創歷史新高，市值達(da)25573億(yi)美(mei)元，較昨日大(da)漲(zhang)約2180億(yi)美(mei)元（約合人(ren)民幣15787億(yi)元）。中概股(gu)(gu)普(pu)跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)，納(na)斯達(da)克中國金龍指數跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)3.71%。嗶(bi)(bi)哩嗶(bi)(bi)哩跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)12%，蔚來(lai)跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)8%，小鵬汽(qi)車(che)跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)7%，理(li)想汽(qi)車(che)跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)5%，京東跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)4%，唯品會、富途控(kong)股(gu)(gu)、愛奇(qi)藝、網(wang)易(yi)、滿幫跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)3%，阿里(li)巴(ba)巴(ba)跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)2%，騰訊音(yin)樂跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)超(chao)(chao)1%，百度、微博小幅下跌(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)(die)。拼多(duo)(duo)多(duo)(duo)漲(zhang)超(chao)(chao)4%。

2、國(guo)際(ji)油(you)價全線下跌(die)，美(mei)(mei)油(you)6月合約跌(die)0.76%，報(bao)76.98美(mei)(mei)元/桶。布油(you)7月合約跌(die)0.51%，報(bao)81.48美(mei)(mei)元/桶。國(guo)際(ji)貴金屬期(qi)貨大(da)幅收跌(die)，COMEX黃(huang)金期(qi)貨跌(die)2.6%報(bao)2330.6美(mei)(mei)元/盎(ang)(ang)司，COMEX白銀期(qi)貨跌(die)3.72%報(bao)30.325美(mei)(mei)元/盎(ang)(ang)司。現貨黃(huang)金持續走低跌(die)破2330美(mei)(mei)元/盎(ang)(ang)司，跌(die)幅超(chao)2%，較日高回(hui)落超(chao)50美(mei)(mei)元。歐股(gu)主要指數(shu)收盤漲(zhang)跌(die)不(bu)一(yi)，德國(guo)DAX30指數(shu)漲(zhang)0.09%，英國(guo)富時100指跌(die)0.4%，法國(guo)CAC40指數(shu)漲(zhang)0.13%，歐洲斯(si)托克50指數(shu)漲(zhang)0.23%。

（二）宏觀新聞

5月23日(ri)，據(ju)國家(jia)發改(gai)(gai)委(wei)網(wang)站(zhan)，國家(jia)發展(zhan)改(gai)(gai)革委(wei)、工(gong)業(ye)和信息化(hua)部、財政部、人民(min)銀(yin)行聯合發布(bu)了《關于做好2024年降(jiang)(jiang)(jiang)成(cheng)本重點工(gong)作的(de)通(tong)知》，從提(ti)高(gao)稅費優(you)惠政策的(de)針對(dui)性有(you)效(xiao)性、提(ti)升(sheng)金融服務(wu)實體(ti)經(jing)濟質(zhi)效(xiao)、持續(xu)降(jiang)(jiang)(jiang)低(di)制度性交易成(cheng)本、緩解企(qi)業(ye)人工(gong)成(cheng)本壓力、降(jiang)(jiang)(jiang)低(di)企(qi)業(ye)用(yong)(yong)地原材料(liao)成(cheng)本、推(tui)進(jin)物流提(ti)質(zhi)增效(xiao)降(jiang)(jiang)(jiang)本、激(ji)勵企(qi)業(ye)內部挖(wa)潛7方面部署(shu)做好今年降(jiang)(jiang)(jiang)成(cheng)本的(de)22項(xiang)任務(wu)。其中(zhong)，推(tui)動貸款(kuan)利率穩中(zhong)有(you)降(jiang)(jiang)(jiang)，持續(xu)發揮貸款(kuan)市場(chang)報價利率（LPR）改(gai)(gai)革效(xiao)能和存款(kuan)利率市場(chang)化(hua)調整機制的(de)重要作用(yong)(yong)，在保持商業(ye)銀(yin)行凈息差基(ji)本穩定的(de)基(ji)礎(chu)上，促進(jin)社會綜(zong)合融資(zi)成(cheng)本穩中(zhong)有(you)降(jiang)(jiang)(jiang)。

（三）機構觀點

順時投(tou)(tou)資(zi)權益投(tou)(tou)資(zi)總(zong)監易小(xiao)斌：最近市(shi)場的(de)走勢比(bi)較反(fan)復，上(shang)周五在(zai)房地產政策(ce)的(de)強刺(ci)激下(xia)(xia)，出現(xian)了(le)快速拉(la)升，但(dan)本(ben)(ben)周一(yi)(yi)(yi)略有(you)上(shang)漲后便(bian)一(yi)(yi)(yi)路向下(xia)(xia)，將短期(qi)(qi)內(nei)的(de)漲幅全部吃完。對于近期(qi)(qi)內(nei)的(de)這種(zhong)態(tai)勢，我認為是(shi)指數在(zai)年初2、3月快速脫離底(di)部區域后的(de)一(yi)(yi)(yi)種(zhong)正(zheng)常反(fan)應：一(yi)(yi)(yi)是(shi)經濟的(de)底(di)部確認需(xu)要時間(jian)，目(mu)前來(lai)看政策(ce)不(bu)斷而且越來(lai)越對癥下(xia)(xia)藥(yao)，但(dan)畢竟有(you)一(yi)(yi)(yi)定的(de)時滯；二是(shi)從形態(tai)來(lai)看，上(shang)證(zheng)指數在(zai)4月底(di)突破年線，需(xu)要回抽確認，而且與中期(qi)(qi)均線偏離度不(bu)能太(tai)大，否則不(bu)利于長期(qi)(qi)運(yun)行(xing)；三(san)是(shi)板(ban)塊輪動太(tai)快，沒有(you)持續性的(de)熱點，賺錢效應不(bu)明(ming)顯(xian)的(de)情況下(xia)(xia)，資(zi)金(jin)會(hui)選擇觀望。總(zong)體而言，對后市(shi)依然保(bao)持樂觀，短期(qi)(qi)的(de)擾(rao)(rao)動不(bu)改長期(qi)(qi)的(de)運(yun)行(xing)態(tai)勢，在(zai)平衡供給(gei)、降(jiang)低成本(ben)(ben)等多管(guan)齊下(xia)(xia)的(de)措(cuo)施面前，在(zai)估值(zhi)處于較低分(fen)位數下(xia)(xia)的(de)相(xiang)對底(di)部區間(jian)，在(zai)外圍(wei)干(gan)擾(rao)(rao)越來(lai)越明(ming)晰(xi)的(de)狀態(tai)下(xia)(xia)，市(shi)場還會(hui)緩慢(man)向上(shang)拓展空間(jian)。

華輝創富投(tou)資總經(jing)理袁華明：A股(gu)市場或許處在新(xin)(xin)(xin)一(yi)輪上行(xing)通(tong)道(dao)中。市場存在幾個中長期利(li)(li)好因素。首先，高(gao)層推(tui)動今(jin)年(nian)經(jing)濟發(fa)展決心大，有利(li)(li)于(yu)經(jing)濟發(fa)展的政策(ce)(ce)利(li)(li)好不斷。其次，市場流動性在可預見(jian)未來(lai)會維持寬松態勢，客觀上有利(li)(li)于(yu)經(jing)濟和(he)股(gu)市。第三，全球通(tong)脹(zhang)高(gao)峰(feng)已過，下半年(nian)主(zhu)要經(jing)濟體有望迎來(lai)降息，助力全球和(he)中國經(jing)濟增速。A股(gu)市場受政策(ce)(ce)影響還(huan)是比較大，可以重(zhong)點關注(zhu)政策(ce)(ce)利(li)(li)好較多的方向，譬如新(xin)(xin)(xin)能源車、以舊換(huan)新(xin)(xin)(xin)等(deng)等(deng)。AI或許是未來(lai)幾年(nian)全球和(he)A股(gu)的主(zhu)題方向之一(yi)，機會比較多。

排排網財富研究(jiu)員(yuan)卜益力(li)：近(jin)(jin)期市場持(chi)續維持(chi)低(di)水平的(de)(de)(de)(de)成(cheng)交量，沒有成(cheng)交量的(de)(de)(de)(de)支撐，導致板塊間快速輪動，持(chi)續性熱點(dian)較(jiao)少。當(dang)前(qian)點(dian)位(wei)，一方面(mian)有獲(huo)利盤拋壓(ya)，另(ling)一方面(mian)面(mian)臨(lin)前(qian)期籌碼套牢區，需要時間來消(xiao)(xiao)化，因(yin)此反復橫盤震(zhen)蕩在所難免。市場要想進一步上攻，還需要更多強有力(li)的(de)(de)(de)(de)宏觀數(shu)據或者政(zheng)策支撐。板塊方面(mian)，近(jin)(jin)期低(di)位(wei)的(de)(de)(de)(de)房地產(chan)、光伏都(dou)有消(xiao)(xiao)息利好，都(dou)是博弈困境反轉(zhuan)的(de)(de)(de)(de)預(yu)期，可以(yi)關注低(di)吸(xi)的(de)(de)(de)(de)機(ji)會。英偉(wei)達業績超預(yu)期，AI算力(li)相(xiang)關的(de)(de)(de)(de)公(gong)司也值得關注。

（四）行業掘金

1、據報(bao)道，IDC近日(ri)發布的(de)報(bao)告對全球數(shu)據圈(quan)進行了未來五年(nian)預測。全球2024年(nian)將生成(cheng)(cheng)159.2ZB數(shu)據，2028年(nian)將增(zeng)加(jia)一(yi)倍以上，達到384.6ZB，復合增(zeng)長率為24.4%。長期(qi)以來，人工智能的(de)影響(xiang)力在各個(ge)領域和技術中都(dou)很明顯(xian)，共同(tong)(tong)推動(dong)(dong)了生成(cheng)(cheng)和存(cun)儲的(de)數(shu)據量(liang)的(de)穩(wen)步增(zeng)長。受到大(da)模型(xing)時代的(de)高算力、大(da)存(cun)儲的(de)現實需求(qiu)推動(dong)(dong)，下游(you)市(shi)場復蘇疊加(jia)AI浪潮(chao)驅(qu)動(dong)(dong)，將GPU及存(cun)儲需求(qiu)迅(xun)速(su)提(ti)升(sheng)。權威數(shu)據顯(xian)示，2023年(nian)我國存(cun)儲市(shi)場規(gui)模約為5400 億(yi)(yi)元(yuan)。當前(qian)新一(yi)輪人工智能浪潮(chao)爆發，由AI服務(wu)器帶來存(cun)儲新的(de)增(zeng)量(liang)需求(qiu)，2024 年(nian)市(shi)場規(gui)模將增(zeng)長至5513 億(yi)(yi)元(yuan)。今年(nian)以來存(cun)儲價格已(yi)較去(qu)年(nian)同(tong)(tong)期(qi)上漲約50%，概念股包括同(tong)(tong)有科技，江波(bo)龍，德明利等。

2、據(ju)“國資(zi)小新”官(guan)微，位(wei)于廣(guang)東韶關市(shi)湞(zhen)江區的(de)中(zhong)國電信(xin)粵(yue)港(gang)澳大(da)灣(wan)(wan)區一體(ti)化數據(ju)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)項目(mu)正式完工。數據(ju)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)引入前沿的(de)全(quan)液(ye)冷(leng)(leng)智(zhi)算(suan)(suan)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)技術(shu)架構，為粵(yue)港(gang)澳大(da)灣(wan)(wan)區提(ti)供了(le)高達(da)1.5萬(wan)P的(de)算(suan)(suan)力(li)服務。據(ju)介紹(shao)，單個智(zhi)算(suan)(suan)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)內配(pei)置(zhi)了(le)38個液(ye)冷(leng)(leng)方(fang)(fang)艙，每個方(fang)(fang)艙均能提(ti)供約385P的(de)算(suan)(suan)力(li)。這種高效(xiao)配(pei)置(zhi)不(bu)僅(jin)確保了(le)數據(ju)處(chu)理的(de)高效(xiao)性，也為未來的(de)擴容升級預留了(le)充足的(de)空間。作為大(da)灣(wan)(wan)區首個大(da)規模(mo)全(quan)液(ye)冷(leng)(leng)智(zhi)算(suan)(suan)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)，該項目(mu)不(bu)僅(jin)是國家(jia)“東數西算(suan)(suan)”戰略在大(da)灣(wan)(wan)區的(de)核心(xin)(xin)(xin)布局(ju)，也是全(quan)國一體(ti)化算(suan)(suan)力(li)網絡八大(da)樞紐節點之一。隨著AI產業(ye)鏈的(de)驅動，液(ye)冷(leng)(leng)升級成為算(suan)(suan)力(li)中(zhong)心(xin)(xin)(xin)發展的(de)重要趨勢，需求(qiu)望(wang)快(kuai)速提(ti)升，產業(ye)鏈廠商(shang)望(wang)受益。概念股包括高瀾股份，英(ying)維克，飛榮達(da)等。

3、據(ju)報道，民營商業(ye)航天公(gong)司銀(yin)河航天與合作(zuo)伙伴泰(tai)國(guo)馬漢(han)科理工大學(xue)首次在泰(tai)國(guo)實(shi)現低(di)軌(gui)衛(wei)星(xing)(xing)互(hu)聯網(wang)(wang)寬帶通(tong)信網(wang)(wang)絡試驗(yan)驗(yan)證，這也(ye)是我國(guo)低(di)軌(gui)寬帶衛(wei)星(xing)(xing)互(hu)聯網(wang)(wang)的(de)(de)首次海外應用探索實(shi)踐。基于大規(gui)模(mo)低(di)軌(gui)星(xing)(xing)座的(de)(de)衛(wei)星(xing)(xing)網(wang)(wang)絡與地面(mian)移動系(xi)統共同(tong)組(zu)成(cheng)天地一體網(wang)(wang)絡，可(ke)彌補(bu)地面(mian)移動網(wang)(wang)絡覆蓋不足(zu)，提供(gong)更高帶寬的(de)(de)衛(wei)星(xing)(xing)互(hu)聯網(wang)(wang)服務(wu)。隨著衛(wei)星(xing)(xing)互(hu)聯網(wang)(wang)技(ji)術將(jiang)不斷升級，行(xing)業(ye)標準將(jiang)不斷完善(shan)，衛(wei)星(xing)(xing)互(hu)聯網(wang)(wang)產(chan)業(ye)鏈(lian)正迎來“破(po)繭成(cheng)蝶(die)”的(de)(de)重(zhong)要發展機(ji)遇期，全產(chan)業(ye)市場空(kong)間或(huo)將(jiang)達到千(qian)億元級。A股(gu)相關概念股(gu)主要有天銀(yin)機(ji)電(dian)，海格通(tong)信，海能達等。