每經(jing)記(ji)者｜袁園    每經(jing)編(bian)輯｜張益銘

5月24日，記者(zhe)從業(ye)內(nei)獲(huo)悉(xi)，監(jian)管部(bu)門近(jin)期對部(bu)分保(bao)險(xian)資管公(gong)司進行窗(chuang)口(kou)指導，要求控制個(ge)(ge)人投(tou)(tou)資者(zhe)投(tou)(tou)資保(bao)險(xian)資管產品(pin)的規模，并建議不新增發行面向個(ge)(ge)人投(tou)(tou)資者(zhe)的保(bao)險(xian)資管產品(pin)。

對此，有保險資管公(gong)司人(ren)士(shi)告訴記者，近(jin)期在與同業交流時聽說過(guo)(guo)這(zhe)一消息，部分保險資管公(gong)司收(shou)到相關(guan)要(yao)求。不(bu)過(guo)(guo)由于個(ge)人(ren)業務量很少，多位資管機構業內人(ren)士(shi)表示，其所在公(gong)司并未收(shou)到相關(guan)通(tong)知。

建議不新增發行面向個人客戶的保險資管產品

據悉，監管(guan)(guan)(guan)部門(men)前不(bu)(bu)久對部分保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)機構進行(xing)窗口指(zhi)導，強調(diao)聚焦主業(ye)，以(yi)保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)金運(yun)用管(guan)(guan)(guan)理為核心，要求控制個人投資(zi)(zi)者投資(zi)(zi)保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)產(chan)品的(de)規模，并建(jian)議不(bu)(bu)新(xin)增發行(xing)面向個人客戶(hu)的(de)保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)產(chan)品。據了解，相關保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)公司已經(jing)在開始梳理個人業(ye)務。

2020年3月(yue)，為(wei)對接資(zi)管(guan)新規(gui)，規(gui)范保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)管(guan)產品(pin)業務發展，統一保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)管(guan)產品(pin)監管(guan)標準，原銀保(bao)(bao)監會(hui)發布《保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)產管(guan)理產品(pin)管(guan)理暫(zan)行(xing)辦法》，明確(que)保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)管(guan)產品(pin)定(ding)位為(wei)私募產品(pin)，主要面向保(bao)(bao)險(xian)(xian)機構(gou)等合格投資(zi)者非公開發行(xing)，并(bing)首(shou)次規(gui)定(ding)保(bao)(bao)險(xian)(xian)資(zi)管(guan)產品(pin)的合格投資(zi)者包(bao)括符合條(tiao)件的自然(ran)人(ren)。

根(gen)據規定，自然人(ren)需具有兩(liang)年(nian)以上投資經(jing)歷(li)，且滿足(zu)以下條(tiao)件之(zhi)一：家庭(ting)金融凈資產不低(di)(di)于(yu)300萬(wan)元人(ren)民(min)(min)幣(bi)，家庭(ting)金融資產不低(di)(di)于(yu)500萬(wan)元人(ren)民(min)(min)幣(bi)，或(huo)者近三年(nian)本人(ren)年(nian)均(jun)收入不低(di)(di)于(yu)40萬(wan)元人(ren)民(min)(min)幣(bi)。

保(bao)險資管產(chan)品(pin)包(bao)括債權(quan)投資計(ji)劃(hua)、股權(quan)投資計(ji)劃(hua)、組(zu)合類(lei)(lei)產(chan)品(pin)和(he)監管部門規(gui)定的(de)其他(ta)產(chan)品(pin)。根據(ju)相關細則，針(zhen)對(dui)個(ge)人客戶的(de)保(bao)險資管產(chan)品(pin)為組(zu)合類(lei)(lei)保(bao)險資管產(chan)品(pin)。

2020年(nian)9月(yue)，銀保(bao)(bao)監(jian)會(hui)發布(bu)《保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品(pin)管理(li)暫(zan)行辦法(fa)》配套規則，根據細則要求，組合類(lei)產(chan)品(pin)可以投資(zi)(zi)銀行存(cun)款(kuan)、債券等(deng)(deng)標準化債權類(lei)資(zi)(zi)產(chan)、股票、公募(mu)基金、保(bao)(bao)險(xian)資(zi)(zi)產(chan)管理(li)產(chan)品(pin)等(deng)(deng)銀保(bao)(bao)監(jian)會(hui)認可的其他(ta)資(zi)(zi)產(chan)。

《每日(ri)經濟新聞》記(ji)者(zhe)(zhe)(zhe)在采訪(fang)中了解到(dao)(dao)，發(fa)布面向(xiang)個(ge)人投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)資(zi)管產品(pin)(pin)的(de)保(bao)險資(zi)管機構(gou)并不(bu)多，多位保(bao)險資(zi)管機構(gou)人士(shi)對記(ji)者(zhe)(zhe)(zhe)表示，由于沒有(you)發(fa)布過相(xiang)關產品(pin)(pin)，所以(yi)并未收到(dao)(dao)相(xiang)關指(zhi)(zhi)示。“聽說有(you)同(tong)業有(you)收到(dao)(dao)，不(bu)過我們沒有(you)收到(dao)(dao)這(zhe)個(ge)窗(chuang)口指(zhi)(zhi)導，因為我們就沒發(fa)過面向(xiang)個(ge)人投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)產品(pin)(pin)。”某保(bao)險資(zi)管內部(bu)人士(shi)對記(ji)者(zhe)(zhe)(zhe)表示，那些(xie)有(you)針對個(ge)人投資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)發(fa)產品(pin)(pin)的(de)保(bao)險公司是收到(dao)(dao)這(zhe)個(ge)指(zhi)(zhi)示的(de)，不(bu)過影響也不(bu)大，這(zhe)類產品(pin)(pin)量很(hen)少。

保險資管機構受托管理總規模近25萬億元

2003年，伴(ban)隨著(zhu)原保(bao)監會保(bao)險資金(jin)運(yun)(yun)用監管部和我國第一家保(bao)險資產管理公司成立，開啟(qi)了保(bao)險資金(jin)運(yun)(yun)用獨(du)立化、專(zhuan)業化運(yun)(yun)作的新征程(cheng)。如今20年過(guo)去了，我國保(bao)險資管機構也擴大到34家。

“20年(nian)來，中(zhong)國保險(xian)資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)行(xing)業(ye)實現了從(cong)(cong)(cong)無到(dao)有(you)(you)、從(cong)(cong)(cong)小(xiao)到(dao)大、從(cong)(cong)(cong)分散(san)到(dao)集中(zhong)、從(cong)(cong)(cong)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)內部保險(xian)資(zi)金到(dao)全(quan)能資(zi)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)機構(gou)的一次次躍升，成(cheng)為我國金融體(ti)系和金融市場的重要組成(cheng)部分。”中(zhong)國保險(xian)資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)行(xing)業(ye)黨委書記、執行(xing)副會(hui)長兼秘(mi)書長曹德云撰(zhuan)文指出，多(duo)家保險(xian)資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)公司(si)相(xiang)繼(ji)開業(ye)、受托管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)總規(gui)模近25萬億(yi)、市場占有(you)(you)率(lv)在大資(zi)管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)行(xing)業(ye)位列三甲。此外，全(quan)行(xing)業(ye)另設有(you)(you)11家香(xiang)港(gang)子公司(si)、16家保險(xian)私募股權管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)公司(si)，以及200余家資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)中(zhong)心或資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)部門，形成(cheng)了多(duo)層次資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)主體(ti)。

曹德云認為，當(dang)前，世界百年未有(you)之(zhi)大變局加速(su)演進。面對復雜(za)嚴峻的國際形勢和(he)艱巨繁重的國內(nei)改革發展穩定(ding)任務，保險(xian)資產管理(li)業需要應(ying)對的風險(xian)和(he)挑戰(zhan)、需要解決的矛(mao)盾和(he)問題比以(yi)往更加錯(cuo)綜復雜(za)，包(bao)括(kuo)經濟(ji)中長期(qi)增速(su)下行對投資帶(dai)來新(xin)(xin)挑戰(zhan)、資產端、負債端雙重壓力對資負管理(li)帶(dai)來新(xin)(xin)考驗等。

因此，曹(cao)德(de)云建議，面(mian)對(dui)新(xin)(xin)(xin)(xin)形勢新(xin)(xin)(xin)(xin)任務，中國(guo)保險(xian)資產管(guan)理業要繼續(xu)圍繞高(gao)(gao)質量發展這一主題主線，在(zai)深入分析高(gao)(gao)質量發展內涵的(de)(de)基礎上，找準(zhun)高(gao)(gao)質量發展著力點，堅持(chi)金融工作的(de)(de)政治性、人民性，更好(hao)地履行新(xin)(xin)(xin)(xin)時代新(xin)(xin)(xin)(xin)征程賦予的(de)(de)新(xin)(xin)(xin)(xin)的(de)(de)職(zhi)責使命。

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