每經記者｜陳晨(chen)    每經編輯｜肖(xiao)芮冬  ;  

《每日經濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到，7月(yue)5日晚間(jian)，銀(yin)(yin)河(he)證券(quan)、國(guo)(guo)信(xin)證券(quan)先后發布公告稱，在私募(mu)資(zi)產管(guan)理(li)業務開展中，存在若干問題，包(bao)括資(zi)管(guan)新(xin)規整改(gai)不實、投資(zi)者適(shi)當性管(guan)理(li)不足等(deng)。由于(yu)以(yi)上問題，銀(yin)(yin)河(he)證券(quan)旗下(xia)資(zi)管(guan)子公司銀(yin)(yin)河(he)金(jin)匯被暫停(ting)新(xin)增(zeng)私募(mu)資(zi)產管(guan)理(li)產品備案(an)3個月(yue)，國(guo)(guo)信(xin)證券(quan)亦被暫停(ting)新(xin)增(zeng)私募(mu)資(zi)產管(guan)理(li)產品備案(an)3個月(yue)。

暫停產品備案3個月

7月5日晚(wan)間(jian)，銀河證券發布(bu)公(gong)告稱(cheng)，全資子公(gong)司(si)銀河金匯(hui)證券資產(chan)管理有(you)限公(gong)司(si)（以下(xia)簡稱(cheng)銀河金匯(hui)）收(shou)到(dao)深圳(zhen)證監(jian)(jian)局監(jian)(jian)管措(cuo)施函。深圳(zhen)證監(jian)(jian)局指出，銀河金匯(hui)在私(si)募資產(chan)管理業務(wu)開(kai)展中，存在四方面問題。

具體而言，一(yi)是(shi)個別定向資(zi)(zi)產管(guan)理(li)賬戶違規(gui)與公(gong)司(si)其他證券資(zi)(zi)產管(guan)理(li)賬戶發生交易，并(bing)高杠桿高集中度(du)運作(zuo)；二是(shi)存在(zai)剛(gang)性兌(dui)付(fu)(fu)的情形(xing)，使用自有資(zi)(zi)金進行墊付(fu)(fu)或兌(dui)付(fu)(fu)；三(san)是(shi)資(zi)(zi)管(guan)新規(gui)整改不(bu)實，存在(zai)規(gui)模(mo)較大的資(zi)(zi)產管(guan)理(li)計劃實質仍為非凈值化通道類產品；四是(shi)存在(zai)內部制度(du)不(bu)健全、投資(zi)(zi)者適當性管(guan)理(li)不(bu)足、投資(zi)(zi)標的管(guan)理(li)不(bu)規(gui)范等(deng)問題。

《每日經濟(ji)新聞》記(ji)者注意到(dao)，同樣，7月(yue)5日晚間(jian)，國(guo)信(xin)證(zheng)券也發布類似公告。國(guo)信(xin)證(zheng)券表示(shi)，收到(dao)深圳證(zheng)監(jian)局監(jian)管措施(shi)函。深圳證(zheng)監(jian)局指(zhi)出，國(guo)信(xin)證(zheng)券在(zai)私募(mu)資產管理業務(wu)開展中，存(cun)在(zai)四方面問題。

具(ju)體而言，一是(shi)部分產(chan)(chan)(chan)(chan)品具(ju)有通(tong)道(dao)(dao)業(ye)務特征，主動管(guan)理(li)不足(zu)；二是(shi)資(zi)管(guan)新規整改不實，存在規模較(jiao)大的資(zi)產(chan)(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)計劃實質仍(reng)為(wei)非凈(jing)值化通(tong)道(dao)(dao)類產(chan)(chan)(chan)(chan)品；三是(shi)個(ge)別(bie)產(chan)(chan)(chan)(chan)品為(wei)其他金融機構違規運(yun)作資(zi)金池(chi)類理(li)財業(ye)務提(ti)供便利；四是(shi)存在產(chan)(chan)(chan)(chan)品投資(zi)限額授權不審慎、債券評級方(fang)法客觀性不足(zu)、投資(zi)者(zhe)適當性管(guan)理(li)不足(zu)等問(wen)題。

由于存在以上(shang)違規行為(wei)，深圳證監局決定對銀河(he)金(jin)匯、國信(xin)證券分別采取責令改正并暫(zan)停新增(zeng)(zeng)私(si)募資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理產(chan)品備案3個(ge)月(yue)（為(wei)接續存量產(chan)品所(suo)投資(zi)的未到期資(zi)產(chan)而(er)新發行的產(chan)品除(chu)外，但不(bu)得新增(zeng)(zeng)投資(zi)）的行政監管(guan)(guan)措(cuo)施，暫(zan)停時間為(wei)2024年(nian)7月(yue)6日至10月(yue)5日。

兩家券商作出回應

對于以(yi)上(shang)處罰，銀河(he)(he)(he)證券表示，目前，銀河(he)(he)(he)金匯(hui)在管(guan)(guan)產(chan)品(pin)運(yun)作平穩。上(shang)述暫(zan)停(ting)私(si)募資產(chan)管(guan)(guan)理(li)產(chan)品(pin)備(bei)案(an)事項(xiang)對公司(si)(si)合并收入和利潤(run)的影(ying)響(xiang)較小，不會影(ying)響(xiang)公司(si)(si)正常經營活動(dong)。銀河(he)(he)(he)金匯(hui)將(jiang)深刻反思，汲取教(jiao)訓，堅決按(an)照監管(guan)(guan)部門要求(qiu)進行(xing)全面、深入的整改(gai)。公司(si)(si)及銀河(he)(he)(he)金匯(hui)將(jiang)以(yi)此為契機(ji)，持續優化完(wan)善內控機(ji)制，不斷夯(hang)實(shi)管(guan)(guan)理(li)基礎，進一步(bu)遵循穩健的經營理(li)念(nian)，切(qie)實(shi)履(lv)行(xing)勤勉盡責義務，努力提升投(tou)資者長期(qi)回報。

《每日經濟新聞》記者從銀河證券2023年(nian)年(nian)報了(le)解(jie)到，2023年(nian)度，銀河金匯(hui)實現營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入(ru)4.39億元，凈利潤為0.42億元。銀河金匯(hui)營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入(ru)占銀河證券總營(ying)業(ye)(ye)收(shou)入(ru)的1.30%。

另外(wai)，國信證券也表示，公司已對(dui)相關業(ye)務開展了全面(mian)自(zi)查，將進一(yi)步強(qiang)化(hua)各項管理工(gong)作，全面(mian)提高從業(ye)人員的(de)規范執(zhi)業(ye)意識，持(chi)續(xu)建(jian)立健全相關內控制(zhi)度，對(dui)所涉問題(ti)全力推(tui)進整(zheng)改。

國信證券還進(jin)一步表示(shi)：“2023年度，公司(si)開(kai)展的(de)(de)券商資產管(guan)理(li)業務營業收(shou)入占總營業收(shou)入的(de)(de)2.86%。本(ben)次行政監管(guan)措施主要(yao)涉及資管(guan)新規前成(cheng)立的(de)(de)產品，不影(ying)響公司(si)現有凈值(zhi)型產品正常(chang)運作，對公司(si)收(shou)入和利(li)潤的(de)(de)影(ying)響較小。公司(si)后續將嚴格遵守監管(guan)要(yao)求(qiu)，以(yi)(yi)市場需求(qiu)為(wei)(wei)核心，以(yi)(yi)投資者利(li)益最大化為(wei)(wei)原(yuan)則，做負責(ze)任的(de)(de)管(guan)理(li)人，為(wei)(wei)投資者提(ti)供更好(hao)的(de)(de)投資回(hui)報(bao)。”

值得一提(ti)的是(shi)，2023年(nian)11月(yue)，國(guo)信(xin)證(zheng)券資(zi)管子公(gong)司設立申請已獲(huo)中國(guo)證(zheng)監會批復。國(guo)信(xin)證(zheng)券在2023年(nian)年(nian)報中表(biao)示，這為(wei)公(gong)司資(zi)管業務后續(xu)進一步實現專業化運營、申請公(gong)募牌照打(da)開了空(kong)間(jian)。

還有券商類似被罰

《每日(ri)經(jing)濟新聞》記(ji)者注意到，不僅前述兩家券商(shang)，今(jin)年以來(lai)還(huan)有不少券商(shang)私募資(zi)管業務(wu)被罰，其(qi)中最(zui)為(wei)引人注意的就(jiu)是(shi)華(hua)林證券。

今(jin)年1月(yue)，西藏證監局稱，華林證券私募資(zi)產(chan)管理(li)業務存(cun)(cun)在(zai)(zai)以下問(wen)題：一是(shi)(shi)存(cun)(cun)在(zai)(zai)個別資(zi)管產(chan)品(pin)投(tou)資(zi)最終投(tou)資(zi)者的關聯(lian)債券，具有通道業務特征；二(er)是(shi)(shi)投(tou)資(zi)標(biao)的、交易(yi)(yi)對手(shou)備選庫管理(li)不完善；三是(shi)(shi)交易(yi)(yi)系統風(feng)控指標(biao)設置(zhi)存(cun)(cun)在(zai)(zai)缺陷；四是(shi)(shi)非(fei)標(biao)投(tou)資(zi)存(cun)(cun)續期管理(li)存(cun)(cun)在(zai)(zai)不足(zu)；五是(shi)(shi)信(xin)息披(pi)露存(cun)(cun)在(zai)(zai)遺漏；六是(shi)(shi)關聯(lian)交易(yi)(yi)管控機(ji)制不健(jian)(jian)全(quan)；七是(shi)(shi)人員(yuan)及薪酬管理(li)機(ji)制不健(jian)(jian)全(quan)。

因此(ci)，西藏證監局決定對(dui)華(hua)林(lin)(lin)證券采取責(ze)令改正并暫停新增(zeng)私(si)(si)募資(zi)產(chan)(chan)管理產(chan)(chan)品備案6個月（為接(jie)續存量(liang)產(chan)(chan)品所投(tou)資(zi)的未到期資(zi)產(chan)(chan)而新發行(xing)的產(chan)(chan)品除外，但不得新增(zeng)投(tou)資(zi)）的監督管理措施。同時(shi)，華(hua)林(lin)(lin)證券時(shi)任(ren)私(si)(si)募資(zi)管業(ye)務分管高管兼資(zi)管部門負責(ze)人、時(shi)任(ren)投(tou)資(zi)主辦等也都(dou)被采取了(le)相應的監管措施。

此外，今年2月(yue)，深圳證監局稱，中山證券私募資管業務(wu)存在以(yi)下問(wen)題：一是(shi)(shi)關(guan)聯(lian)交(jiao)易(yi)管控機制(zhi)(zhi)不(bu)健全，關(guan)于關(guan)聯(lian)方(fang)主體(ti)識別(bie)、交(jiao)易(yi)系統監控、關(guan)聯(lian)交(jiao)易(yi)審(shen)批評估的相(xiang)關(guan)機制(zhi)(zhi)不(bu)完(wan)善(shan)；二是(shi)(shi)在投資品種池建立(li)與維護、投資決策、交(jiao)易(yi)執行等(deng)方(fang)面內部控制(zhi)(zhi)不(bu)嚴；三是(shi)(shi)對資管產品宣(xuan)傳、管理費率(lv)設置、信息公示的合規管理不(bu)足；四是(shi)(shi)薪酬(chou)遞延支付機制(zhi)(zhi)及(ji)私募資管有關(guan)業務(wu)制(zhi)(zhi)度不(bu)完(wan)善(shan)或(huo)未(wei)(wei)及(ji)時更新(xin)、未(wei)(wei)有效執行。

因此，深(shen)(shen)圳證(zheng)監(jian)局對中(zhong)山證(zheng)券采取責(ze)令改正(zheng)的(de)行政監(jian)管(guan)(guan)措施(shi)。同樣，深(shen)(shen)圳證(zheng)監(jian)局還對中(zhong)山證(zheng)券時任分管(guan)(guan)資管(guan)(guan)業務的(de)副總裁兼(jian)資管(guan)(guan)部門負責(ze)人、合規總監(jian)等(deng)采取了相應(ying)的(de)監(jian)管(guan)(guan)措施(shi)。