通信(xin)板塊強勢反彈，新易盛、中際旭(xu)創(chuang)、天孚通信(xin)、光迅科技、工業富聯等多股上漲，通信(xin)ETF（515880）漲2.6%。

近日(ri)北美(mei)四大云廠(chang)商公布(bu)二季度財報，資(zi)本(ben)(ben)開支方面均(jun)有(you)(you)(you)所超預(yu)期或(huo)有(you)(you)(you)環(huan)比持(chi)續(xu)增(zeng)長趨勢，預(yu)計下半年資(zi)本(ben)(ben)投資(zi)將進(jin)一(yi)步提高。北美(mei)云大廠(chang)的(de)資(zi)本(ben)(ben)開支指引明確向上，高景(jing)氣度有(you)(you)(you)望延續(xu)至明年，光模(mo)塊的(de)需求或(huo)得到(dao)進(jin)一(yi)步推動，算力(li)產(chan)業鏈有(you)(you)(you)望持(chi)續(xu)受益。

從行(xing)業(ye)(ye)基本面看，近(jin)期光模塊(kuai)行(xing)業(ye)(ye)龍(long)頭(tou)企業(ye)(ye)均已公布2024年(nian)中(zhong)報業(ye)(ye)績(ji)預告，業(ye)(ye)績(ji)均實現大幅增長，符合或超越(yue)市(shi)場(chang)預期，行(xing)業(ye)(ye)或已進(jin)入(ru)業(ye)(ye)績(ji)釋(shi)放期。800G光模塊(kuai)需求旺盛，同(tong)時伴隨(sui)1.6T光模塊(kuai)明年(nian)進(jin)入(ru)實質性放量階段，市(shi)場(chang)均價有望維(wei)持高位，行(xing)業(ye)(ye)整體呈現量價齊升局面。

經(jing)過了近日的回調后(hou)，中(zhong)證全(quan)指通信(xin)設備指數(shu)目前市盈率(lv)在25x以下，處于過去5年15%分位(wei)數(shu)附近，向(xiang)上修復空間較(jiao)大。海外云廠商仍在加碼算力投資，光模塊強勁增長勢頭可能(neng)會持續，板塊基本面景(jing)氣度依然(ran)較(jiao)強，調整(zheng)后(hou)通信(xin)ETF（515880）或有布(bu)局機會。

注(zhu)：市場(chang)觀點隨市場(chang)環境(jing)變化而變動，不(bu)構(gou)(gou)成任何(he)投資(zi)建議或承諾。文中提及指數僅供(gong)參考，不(bu)構(gou)(gou)成任何(he)投資(zi)建議，也不(bu)構(gou)(gou)成對(dui)基金(jin)業績的預測和(he)保證。如需購買相(xiang)關基金(jin)產品，請選擇與(yu)風險(xian)等(deng)級相(xiang)匹(pi)配的產品。基金(jin)有(you)風險(xian)，投資(zi)需謹慎。