每經記者(zhe)｜張壽(shou)林(lin)    每經編輯｜馬子(zi)卿(qing)    

近(jin)日(ri)，金融(rong)監管(guan)總局印(yin)發了(le)《關(guan)于做好金融(rong)資(zi)(zi)產(chan)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)股(gu)權(quan)投資(zi)(zi)擴(kuo)(kuo)大(da)(da)試(shi)(shi)(shi)點工作的(de)(de)通知(zhi)》（下稱《試(shi)(shi)(shi)點工作通知(zhi)》）和《關(guan)于擴(kuo)(kuo)大(da)(da)金融(rong)資(zi)(zi)產(chan)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)股(gu)權(quan)投資(zi)(zi)試(shi)(shi)(shi)點范(fan)圍的(de)(de)通知(zhi)》（下稱《試(shi)(shi)(shi)點范(fan)圍通知(zhi)》），支持(chi)金融(rong)資(zi)(zi)產(chan)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)在總結上海開展股(gu)權(quan)投資(zi)(zi)試(shi)(shi)(shi)點工作基礎上，穩(wen)步擴(kuo)(kuo)大(da)(da)試(shi)(shi)(shi)點范(fan)圍，加大(da)(da)對(dui)科技(ji)創新的(de)(de)支持(chi)力度。

據悉(xi)，金(jin)融資產投資公(gong)司股權(quan)投資試點范圍(wei)由(you)上海(hai)擴大至(zhi)北(bei)京(jing)(jing)、天津、上海(hai)、重慶、南(nan)京(jing)(jing)、杭州、合肥(fei)、濟南(nan)、武漢、長(chang)沙、廣(guang)州、成(cheng)都(dou)、西安、寧波、廈門、青(qing)島(dao)、深(shen)圳、蘇州等18個城(cheng)市。

此外，適當放寬股權投資金額和比例限制，將金融資產投資公司表內資金進行股權投資的金額占公司上季末總資產的比例由4%提高到10%，投資單只私募股權投資基金的金額占該基金發行規模的比例由20%提高到30%。

國家(jia)金融監督管理(li)總局有(you)關司局負責(ze)人表示，將指導5家(jia)金融資(zi)產投資(zi)公司認真落實相關政策(ce)措施，積極推動(dong)更多項目落地。

金融資產投資公司股權投資試點范圍擴大至北京等18個城市

目前，金融資產投資公司（AIC）一共有5家，分別是工銀投資、農銀投資、中銀資產、建信投資和交銀投資。

國家金融(rong)監督管(guan)理總局(ju)有(you)關司局(ju)負責(ze)人表(biao)示(shi)，當前，我(wo)國社會融(rong)資(zi)(zi)總額(e)中(zhong)，間接融(rong)資(zi)(zi)仍(reng)然占據(ju)主(zhu)體地位，這(zhe)意味著需要走(zou)出一(yi)條具有(you)中(zhong)國特色的科技金融(rong)尤其(qi)是科創投(tou)資(zi)(zi)的發展(zhan)之(zhi)路。2020年(nian)以(yi)來，大(da)型(xing)商業銀行(xing)下設(she)的金融(rong)資(zi)(zi)產投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司通過先期在上海開展(zhan)股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)試(shi)點，探(tan)索了(le)路徑，積累了(le)經驗(yan)，鍛(duan)煉了(le)隊(dui)伍，已具備擴大(da)試(shi)點的條件(jian)。

《試(shi)點工作通知(zhi)》提出，納(na)入金(jin)融資產(chan)投(tou)資公司股權(quan)投(tou)資試(shi)點范圍的地(di)區應滿足經(jing)濟實力較強、科技企(qi)業數量較多、研發投(tou)入量較大、股權(quan)投(tou)資活(huo)躍等條件。

根據上(shang)(shang)述條件，《試(shi)點范圍通知》將把金融資(zi)產投(tou)資(zi)公司股(gu)權投(tou)資(zi)試(shi)點范圍由上(shang)(shang)海擴(kuo)大至北(bei)京、天津、上(shang)(shang)海、重慶(qing)、南京、杭(hang)州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波(bo)、廈門、青島、深(shen)圳、蘇州等18個大中型城(cheng)市(shi)。

國家金(jin)融(rong)監督管(guan)理總局要求，金(jin)融(rong)資產投(tou)資公司認真總結在上海試點開(kai)展股(gu)權投(tou)資的經驗，建立健全股(gu)權投(tou)資業(ye)務制度(du)(du)流程(cheng)，強(qiang)化(hua)內(nei)部管(guan)理和人(ren)才隊(dui)伍建設，加強(qiang)風險管(guan)控，按照市場化(hua)、法治化(hua)原(yuan)則，依法合(he)規在上述(shu)城市開(kai)展股(gu)權投(tou)資試點工作，加大(da)對科技創新的支(zhi)持力度(du)(du)，持續(xu)提升科技金(jin)融(rong)服務水平。

對單只基金投資金額占該基金發行規模的比例限制提高至30%

與前期(qi)上海試點(dian)相比(bi)，這次擴大(da)股(gu)(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)試點(dian)除城市擴大(da)范圍外，最新政(zheng)策還適(shi)當(dang)放寬(kuan)股(gu)(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)金(jin)額(e)和比(bi)例(li)限制。將金(jin)融資(zi)(zi)(zi)產投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司表內資(zi)(zi)(zi)金(jin)進行股(gu)(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)金(jin)額(e)占公(gong)司上季末總資(zi)(zi)(zi)產的(de)(de)比(bi)例(li)由原來的(de)(de)4%提高到10%；投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)單只私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)(de)金(jin)額(e)占該基(ji)金(jin)發行規模的(de)(de)比(bi)例(li)由原來的(de)(de)20%提高到30%。

此(ci)外，與(yu)此(ci)前在(zai)上海(hai)試點相比，新(xin)政(zheng)策(ce)還進一步(bu)完(wan)善盡(jin)職免責(ze)和績效(xiao)考核體系(xi)。指導金融資產投資公司按(an)照股權投資業務規律(lv)和特點，落實盡(jin)職免責(ze)要(yao)求(qiu)，完(wan)善容錯(cuo)糾錯(cuo)機制(zhi)，建立健(jian)全長周期、差異化的績效(xiao)考核體系(xi)。

《試點工(gong)作(zuo)通知》明確要(yao)求，金融資(zi)產投資(zi)公司需通過附屬(shu)機(ji)構發行私募(mu)(mu)股(gu)權投資(zi)基金的形式(shi)開展(zhan)股(gu)權投資(zi)，相(xiang)關(guan)業(ye)務應(ying)遵(zun)守私募(mu)(mu)投資(zi)基金監督(du)管理(li)相(xiang)關(guan)法(fa)規制度。

此外，嚴格資(zi)金來源與運用(yong)管(guan)理(li)。金融資(zi)產投資(zi)公(gong)司應對每(mei)只私(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)基金的(de)資(zi)金單(dan)獨管(guan)理(li)、單(dan)獨建賬、單(dan)獨核算，不得開展(zhan)或參(can)與任(ren)何形式(shi)的(de)資(zi)金池業(ye)務，并(bing)按照(zhao)相關規定向投資(zi)者披露資(zi)金運用(yong)情況。

國家金融(rong)監(jian)督管理總局有(you)關(guan)(guan)司(si)局負責人(ren)表示，對(dui)金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)公司(si)股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)(zi)試點(dian)業(ye)務管理和風險(xian)管控(kong)方面，要求(qiu)金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)公司(si)嚴(yan)格遵守有(you)關(guan)(guan)規定和監(jian)管要求(qiu)，建(jian)立完(wan)善股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)(zi)業(ye)務相關(guan)(guan)制度流程，按照市場(chang)化、法治(zhi)化原則，在依法合規、風險(xian)可控(kong)、商(shang)業(ye)可持續的(de)前提下開展股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)(zi)業(ye)務試點(dian)。

此(ci)外，要提升(sheng)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資業務風(feng)險(xian)管理能力(li)，建(jian)(jian)立健全風(feng)險(xian)管理體系(xi)，夯實風(feng)險(xian)管理基礎，有效防(fang)控各類風(feng)險(xian)；要優化內部管理流程，建(jian)(jian)立完(wan)善(shan)分級授權(quan)(quan)管理體系(xi)，加強人(ren)才(cai)隊伍建(jian)(jian)設，不斷提升(sheng)創業投(tou)資、股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資水(shui)平(ping)。

展(zhan)望未來，國家金(jin)融監督管理(li)總(zong)局有關司局負責人表示(shi)，金(jin)融監管總(zong)局將指導5家金(jin)融資產(chan)投(tou)資公司認真落(luo)實相(xiang)(xiang)關政策措施，積極推動(dong)更多項目落(luo)地。同時(shi)，會(hui)同相(xiang)(xiang)關部(bu)門及時(shi)總(zong)結(jie)經(jing)驗(yan)，不斷(duan)優化配(pei)套政策，繼(ji)續研(yan)究擴大(da)試點城市范(fan)圍(wei)，切實推動(dong)試點工(gong)作取(qu)得實效。

封面(mian)圖片(pian)來源：每日經濟新聞 劉(liu)國梅(mei) 攝(she)