每經記者(zhe)｜肖芮(rui)冬    每經編輯｜趙云    

10月17日，市場全天沖高回落，滬指收盤失守3200點，北證50指數盤中一度大漲超11%。截至收盤，滬指跌1.05%，深成指跌0.74%，創業板指跌0.32%。

板塊方面，銅高速連接、數據安全、消費電子、軟件開發等板塊漲幅居前，房地產、白酒、化肥、腦機接口等板塊跌幅居前。

整體上個股跌多漲少，全市場超3400只個股下跌。滬深兩市全天成交額1.49萬億元，較上個交易日放量1159億元。

今天是科技成長風格明顯占優的一天。

一方面，各種科技、信創題材取代昨日的房地產，紛紛登上板塊漲幅榜，全市場成交(jiao)額居前個股也是科技感越強的漲(zhang)幅越亮眼；

另一方面，雙創指數表現優于滬指、深指，而北證50又顯著強于雙創指數，單日大漲8%。

有觀點認為，當下市場成交額由2萬億、3萬億元的峰值回落至1.5萬億元附近后，全市場普漲的場面漸少，自然轉變為板塊、題材、風格輪動。

但也正因為今天盤面是分化而非普漲，科技股走強的代價是銀行、地產、消費等板塊回調，北證(zheng)50以外的(de)各(ge)大指(zhi)數走得并不強勢，午后甚至集體回(hui)落(luo)。

原本相對穩定的短線生態，也在尾盤突生變數。

“20天18板”的雙成藥業，從14:22到14:27，走出了分時線都來不及記錄的“天地天”——但最低成交價確實(shi)觸及跌停。

10月以來漲超87%的龍頭股常山北明，午(wu)后籌(chou)碼也出現松動(dong)，炸板(ban)閃崩險(xian)些跌(die)停，最(zui)終回(hui)封失敗，收漲7%，明天(tian)或面臨(lin)更大的挑戰。

信息安全、國產替代受重視

回(hui)過頭看，昨日一則(ze)關于(yu)“境外企業以汽車智駕為(wei)掩護非法測繪”的(de)(de)消(xiao)息，成了市(shi)場風格(ge)切換的(de)(de)誘(you)因。

盡管(guan)多方緊(jin)急回應“與我無關”，真相尚待大白，但這不(bu)妨礙網絡(luo)安全板塊全天走(zou)強。

或者說，連續回調兩天的科技板塊，本身有反彈需求，近期也不缺乏消息催化。

比如，據東湖國(guo)家自主創新示范區官(guan)網10月15日消(xiao)息(xi)，近日武漢太紫(zi)微(wei)光電(dian)科(ke)技有限公(gong)司推(tui)出的T150 A-光刻膠產(chan)品，已通(tong)過半(ban)導體工藝(yi)量產(chan)驗(yan)證(zheng)，實現配方(fang)全自主設計。

午后，臺積電第三季度業績超預期的消息，也進一(yi)步吸引資(zi)金(jin)關注。

據(ju)悉，臺(tai)(tai)積電第(di)(di)三季(ji)度(du)凈利潤3253億元(yuan)(yuan)新臺(tai)(tai)幣(bi)(bi)(bi)，同比(bi)增長54%，預(yu)估(gu)(gu)2993億元(yuan)(yuan)新臺(tai)(tai)幣(bi)(bi)(bi)；第(di)(di)三季(ji)度(du)毛利率57.8％，預(yu)估(gu)(gu)54.8％；第(di)(di)三季(ji)度(du)營收7596.92億元(yuan)(yuan)新臺(tai)(tai)幣(bi)(bi)(bi)，上(shang)年同期(qi)5467.33億元(yuan)(yuan)新臺(tai)(tai)幣(bi)(bi)(bi)，市場預(yu)期(qi)7421.66億元(yuan)(yuan)新臺(tai)(tai)幣(bi)(bi)(bi)。

光(guang)大證券認為，目前，我國(guo)半導體光(guang)刻膠國(guo)產化率仍處于較(jiao)低(di)水平。本土(tu)廠商(shang)雖(sui)起步較(jiao)晚(wan)，但目前處于國(guo)產化加(jia)速期。

天風證券研報指出，半導體行業周期(qi)當前處于長周期(qi)的(de)相對底(di)部(bu)區(qu)間(jian)，短期(qi)來(lai)看(kan)(kan)下半年(nian)進入傳統旺季。同時，看(kan)(kan)好國內“一攬子增量政策”提升(sheng)半導體需求預期(qi)。

在科技線走(zou)強(qiang)的背景下，昨天就(jiu)逆勢活躍的華(hua)(hua)為(wei)產(chan)業鏈，今天也得到加(jia)強(qiang)。華(hua)(hua)為(wei)歐拉、華(hua)(hua)為(wei)昇(sheng)騰等紛紛站(zhan)上漲(zhang)幅(fu)榜(bang)，只(zhi)是午后漲(zhang)幅(fu)難(nan)免縮窄。

消息面上，華(hua)為(wei)終(zhong)端官方宣布，華(hua)為(wei)原(yuan)生鴻蒙之夜暨(ji)華(hua)為(wei)全場(chang)景新(xin)品發布會將于10月22日19點正式召開。

為何收盤只剩北證50暴漲？

盤面上，臨近(jin)14:00，各大指(zhi)數紛紛跳水翻(fan)綠，后(hou)續(xu)直到收(shou)盤也未能收(shou)回。

結果就是，全天僅剩北證50指數大漲，科創50微漲，其他指數飄綠。

不難看出，部分場內資金選擇了體量更小、彈性更大的方向抱團避險。

畢竟，即便全市場成交額已回落至1.5萬億元左右，近期北證50的日成交額仍不到300億元，趁勢轉戰過去的短線資金，反而獲得更強的“定價權”。

另據券商中國，有分析人士(shi)（更(geng)系統(tong)地）指出了北交(jiao)所走強的三大推(tui)動力：

一是，減持逐(zhu)漸成為市場(chang)壓力。但近日，北交所率先出手，打擊(ji)違規減持，給市場(chang)派了一顆定心丸。

二是，北(bei)交所上市(shi)(shi)公(gong)司質量(liang)向(xiang)好。10月14日，國新(xin)(xin)辦就加大(da)助企幫扶力(li)度有關情況舉行(xing)發布會，工信部(bu)副(fu)部(bu)長王江平表(biao)示，近期工信部(bu)將聯合證(zheng)監會推(tui)出第三(san)批區域(yu)性(xing)股權市(shi)(shi)場(chang)“專精特新(xin)(xin)”專板，與北(bei)交所簽訂戰略合作協議，進一(yi)步暢通(tong)專精特新(xin)(xin)中小企業資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)融資(zi)渠道(dao)。

三是，從市場風格來看，北交所30%的漲跌停對于活躍資金來說，賺錢的示范效應更容易打出來。而且，從外(wai)圍美股的(de)走勢(shi)來看，最近納(na)斯達克(ke)綜合指數走勢(shi)也是明顯(xian)強于大盤(pan)股。