每經(jing)記(ji)者｜楊(yang)建(jian)    每經(jing)編輯(ji)｜葉峰(feng)    

隨著上市公司三(san)(san)季報的密(mi)集披露，百億(yi)私(si)募(mu)三(san)(san)季度重倉股也逐漸曝光，私(si)募(mu)排(pai)排(pai)網數據顯示，截至10月25日，共有22家百億(yi)私(si)募(mu)旗下產品出現在(zai)59家上市公司三(san)(san)季度前十(shi)大流通股東(dong)名單中，合計(ji)持有市值191.03億(yi)元。從私(si)募(mu)持倉標的來看(kan)，有多家私(si)募(mu)押中芯片重組牛股晶(jing)豐(feng)明源。

高毅資產減持多只愛股

近期A股(gu)市場開啟(qi)了(le)一輪大(da)牛(niu)市行(xing)情(qing)，對(dui)于私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)機構(gou)來說，在這輪牛(niu)市行(xing)情(qing)中，私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)機構(gou)到(dao)底(di)抓住了(le)那些牛(niu)股(gu)是投資者較為關心的話題，隨(sui)著上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)三季報的密集披露，越來越多(duo)的私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)重倉股(gu)逐漸曝(pu)光(guang)，私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)排(pai)排(pai)網數據顯示，截至10月25日，共有22家(jia)(jia)百億私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)旗下產品出現(xian)在59家(jia)(jia)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)三季度(du)前十大(da)流通(tong)股(gu)東名單中，合計持有市值191.03億元。其中百億私(si)(si)募(mu)(mu)(mu)三季度(du)增(zeng)持上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)5家(jia)(jia)，新進上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)6家(jia)(jia)，30家(jia)(jia)上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)持股(gu)數量(liang)不變，減(jian)持上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)18家(jia)(jia)。

高(gao)毅資產旗(qi)下的(de)私募產品三(san)季(ji)(ji)度現身云天化、瑞豐新材(cai)、森(sen)麒麟(lin)、華秦科技(ji)、健康元、中(zhong)國巨石(shi)、鼎龍股份、紫金礦(kuang)業等8家上市公司前十大流(liu)通股名單中(zhong)，合(he)計持有市值90.37億(yi)元。值得注(zhu)意的(de)是，從高(gao)毅資產的(de)持倉來看，大多數(shu)是減(jian)持為主，比如鄧曉峰(feng)管理的(de)高(gao)毅曉峰(feng)2號致信基金三(san)季(ji)(ji)度減(jian)持了紫金礦(kuang)業9402.76萬股，期末(mo)(mo)持有1.8億(yi)股。另外(wai)鄧曉峰(feng)管理的(de)外(wai)貿信托-高(gao)毅曉峰(feng)鴻(hong)遠(yuan)在三(san)季(ji)(ji)度也(ye)減(jian)持了紫金礦(kuang)業6021萬股，期末(mo)(mo)仍(reng)持有1.54億(yi)股。

另外中(zhong)國巨(ju)石(shi)也是(shi)高(gao)毅(yi)資產長期(qi)持(chi)(chi)(chi)有(you)(you)的(de)(de)愛股(gu)，鄧(deng)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)管理的(de)(de)高(gao)毅(yi)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)2號(hao)致(zhi)信基(ji)金減(jian)持(chi)(chi)(chi)中(zhong)國巨(ju)石(shi)218.89萬股(gu)，期(qi)末持(chi)(chi)(chi)有(you)(you)4078.08萬股(gu)。另外鄧(deng)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)管理的(de)(de)外貿信托-高(gao)毅(yi)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)鴻遠也減(jian)持(chi)(chi)(chi)了中(zhong)國巨(ju)石(shi)199.28萬股(gu)，期(qi)末持(chi)(chi)(chi)有(you)(you)3891.68萬股(gu)。從(cong)鄧(deng)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)持(chi)(chi)(chi)有(you)(you)中(zhong)國巨(ju)石(shi)的(de)(de)時(shi)間(jian)來(lai)看，高(gao)毅(yi)曉(xiao)(xiao)(xiao)峰(feng)2號(hao)致(zhi)信基(ji)金從(cong)2022年(nian)一(yi)季度開(kai)始就(jiu)持(chi)(chi)(chi)有(you)(you)至今。

高(gao)毅(yi)資產(chan)(chan)旗(qi)下的(de)高(gao)毅(yi)慶瑞6號瑞行基(ji)(ji)金開(kai)始減(jian)持(chi)(chi)森麒麟，三(san)(san)季度末仍持(chi)(chi)有(you)1211.41萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)；高(gao)毅(yi)資產(chan)(chan)鄧曉峰管理的(de)高(gao)毅(yi)曉峰2號致信(xin)基(ji)(ji)金減(jian)持(chi)(chi)了(le)華秦(qin)科(ke)(ke)技(ji)49.14萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)，期(qi)末仍持(chi)(chi)有(you)192.51萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)。與高(gao)毅(yi)減(jian)持(chi)(chi)相反，深圳市和(he)灃(feng)資產(chan)(chan)旗(qi)下三(san)(san)只私募(mu)(mu)產(chan)(chan)品(pin)扎堆增持(chi)(chi)華秦(qin)科(ke)(ke)技(ji)，其中和(he)灃(feng)遠景期(qi)末持(chi)(chi)有(you)152.07萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)，增持(chi)(chi)了(le)30.23萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)。和(he)灃(feng)融(rong)慧(hui)私募(mu)(mu)基(ji)(ji)金增持(chi)(chi)了(le)40.94萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)，期(qi)末持(chi)(chi)有(you)145.14萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)。和(he)灃(feng)1號私募(mu)(mu)基(ji)(ji)金增持(chi)(chi)華秦(qin)科(ke)(ke)技(ji)14.4萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)，期(qi)末持(chi)(chi)有(you)87.96萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)。

多家私募押中芯片重組牛股

近期，半(ban)導體(ti)等科(ke)(ke)技領(ling)域的(de)并購(gou)重組成為(wei)市場熱(re)點，尤其是雙成藥(yao)業、富樂德、光智(zhi)科(ke)(ke)技等收購(gou)半(ban)導體(ti)芯(xin)(xin)片(pian)，公(gong)司(si)股(gu)價上漲帶來的(de)賺錢效應吸(xi)引了(le)市場各方(fang)的(de)關注。10月21日，晶豐明源公(gong)告，公(gong)司(si)正在(zai)籌劃以發行股(gu)份(fen)、發行定向(xiang)可轉換公(gong)司(si)債券(quan)及支付現金方(fang)式購(gou)買四川易沖科(ke)(ke)技有限公(gong)司(si)控制權，本次交易預(yu)計(ji)構成重大(da)資(zi)產重組。四川易沖科(ke)(ke)技是一(yi)家(jia)無線充(chong)電芯(xin)(xin)片(pian)和(he)解決方(fang)案服務商，主要產品是無線充(chong)電芯(xin)(xin)片(pian)和(he)智(zhi)能(neng)硬件(jian)。公(gong)司(si)股(gu)票將于2024年10月22日開市起停牌(pai)，預(yu)計(ji)停牌(pai)時間不(bu)超過(guo)5個(ge)交易日。

值(zhi)得(de)注(zhu)意的(de)(de)是(shi)，晶豐(feng)明源(yuan)(yuan)(yuan)股(gu)價停牌(pai)前股(gu)價已經(jing)大幅上(shang)漲，9月至今已經(jing)上(shang)漲了(le)85.8%，三季報顯示，有(you)(you)四家私(si)募機構(gou)押中了(le)半(ban)導體芯(xin)片(pian)重組大牛股(gu)晶豐(feng)明源(yuan)(yuan)(yuan)，從持(chi)股(gu)來看，上(shang)海(hai)思勰(xie)投資旗下的(de)(de)思勰(xie)投資思源(yuan)(yuan)(yuan)8號(hao)(hao)持(chi)有(you)(you)晶豐(feng)明源(yuan)(yuan)(yuan)176.13萬(wan)股(gu)，上(shang)海(hai)烜鼎(ding)私(si)募基(ji)金旗下的(de)(de)烜鼎(ding)星宿6號(hao)(hao)也持(chi)有(you)(you)晶豐(feng)明源(yuan)(yuan)(yuan)176.13萬(wan)股(gu)，北(bei)京才譽(yu)資產管理(li)企業(有(you)(you)限合(he)伙)旗下的(de)(de)才譽(yu)中國價值(zhi)多策(ce)略對沖1號(hao)(hao)持(chi)有(you)(you)晶豐(feng)明源(yuan)(yuan)(yuan)122.63萬(wan)股(gu)，上(shang)海(hai)湖杉投資旗下的(de)(de)蘇(su)州奧(ao)銀(yin)湖杉投資合(he)伙企業也持(chi)有(you)(you)89.85萬(wan)股(gu)。

此外，老牌(pai)百(bai)億(yi)私(si)募重(zhong)陽(yang)投資(zi)(zi)旗(qi)下產(chan)品三季度現身移遠(yuan)通(tong)信、新(xin)(xin)和成(cheng)2家上(shang)市(shi)(shi)公司前十大流通(tong)股(gu)名單(dan)中(zhong)(zhong)，合計(ji)持(chi)(chi)有(you)(you)市(shi)(shi)值6.56億(yi)元(yuan)(yuan)，其中(zhong)(zhong)移遠(yuan)通(tong)信持(chi)(chi)有(you)(you)數(shu)量不變，而新(xin)(xin)和成(cheng)則被重(zhong)陽(yang)投資(zi)(zi)減持(chi)(chi)3810.19萬(wan)股(gu)；上(shang)海(hai)理成(cheng)資(zi)(zi)產(chan)旗(qi)下的理成(cheng)圣遠(yuan)1號(hao)A期(qi)(qi)減持(chi)(chi)了鼎(ding)龍(long)股(gu)份(fen)150.93萬(wan)股(gu)，期(qi)(qi)末持(chi)(chi)有(you)(you)1315.65萬(wan)股(gu)；仁(ren)橋資(zi)(zi)產(chan)持(chi)(chi)有(you)(you)山河藥輔，精鍛科(ke)(ke)技，國投智能；寧泉資(zi)(zi)產(chan)持(chi)(chi)有(you)(you)洲明科(ke)(ke)技，利亞德(de)；一村投資(zi)(zi)持(chi)(chi)有(you)(you)新(xin)(xin)元(yuan)(yuan)科(ke)(ke)技，創新(xin)(xin)醫療(liao)。

值得(de)注意(yi)的(de)是，從目前百億(yi)私募持倉來(lai)看(kan)(kan)，大(da)多都(dou)是傳(chuan)(chuan)統(tong)行業，這些(xie)板塊(kuai)在這一輪牛市中漲幅較小(xiao)，排(pai)排(pai)網財(cai)(cai)富(fu)理財(cai)(cai)師負(fu)責人孫恩祥告(gao)訴(su)記者，從百億(yi)私募開(kai)始(shi)調(diao)倉換股的(de)動作(zuo)看(kan)(kan)，是為了更好的(de)應對(dui)接下來(lai)的(de)市場(chang)行情，減持傳(chuan)(chuan)統(tong)行業可以看(kan)(kan)出，百億(yi)私募對(dui)接下來(lai)市場(chang)行情變得(de)更加(jia)樂觀(guan)，在整體操作(zuo)上(shang)也開(kai)始(shi)從之前的(de)防(fang)(fang)御(yu)轉向進(jin)攻，因此對(dui)之前的(de)偏防(fang)(fang)御(yu)類傳(chuan)(chuan)統(tong)板塊(kuai)進(jin)行了減持，增加(jia)了科技成長(chang)類等進(jin)攻較強的(de)板塊(kuai)配置，以期在未來(lai)獲(huo)得(de)更好的(de)投資回報。

明澤投(tou)資基金(jin)經理(li)胡墨晗(han)也(ye)表示，當前市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)大趨(qu)勢已經經歷了由熊(xiong)到牛的(de)(de)(de)(de)切換。自9月底以來，市(shi)(shi)(shi)場情緒顯(xian)著改善，牛市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)預期逐漸成為共識。面對這(zhe)樣的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)場情緒和(he)趨(qu)勢變化，我們(men)的(de)(de)(de)(de)投(tou)資策(ce)略(lve)必須進行相應的(de)(de)(de)(de)調整(zheng)以適應新的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)場環(huan)境。其次，在牛市(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)初期，市(shi)(shi)(shi)場往往呈現(xian)出普漲的(de)(de)(de)(de)格局，此(ci)時(shi)通(tong)常(chang)不會(hui)(hui)(hui)急于調整(zheng)持(chi)倉結構。而在進入牛市(shi)(shi)(shi)第二(er)階段后，隨著行業板塊(kuai)表現(xian)的(de)(de)(de)(de)分歧和(he)分化，機構投(tou)資者(zhe)會(hui)(hui)(hui)根據(ju)各(ge)自的(de)(de)(de)(de)研究方向、擅長領域以及(ji)市(shi)(shi)(shi)場觀察，對持(chi)倉結構進行調整(zheng)。這(zhe)種(zhong)策(ce)略(lve)調整(zheng)是基于市(shi)(shi)(shi)場趨(qu)勢變化的(de)(de)(de)(de)正常(chang)應對，目的(de)(de)(de)(de)在于把握市(shi)(shi)(shi)場整(zheng)體(ti)變化帶來的(de)(de)(de)(de)投(tou)資機會(hui)(hui)(hui)。