｜2024年11月25日 星(xing)期(qi)一｜

NO.1 官宣！龔德雄正式出任東方證券董事長

東(dong)(dong)方證(zheng)券(quan)近日公告，公司(si)于(yu)11月22日召開第六(liu)屆(jie)董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)第一次會(hui)議，選舉(ju)龔(gong)(gong)德(de)雄為第六(liu)屆(jie)董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)董(dong)(dong)事(shi)(shi)長(chang)。龔(gong)(gong)德(de)雄繼2023年9月擔任東(dong)(dong)方證(zheng)券(quan)黨(dang)委書(shu)記后，將正式接任履職(zhi)東(dong)(dong)方證(zheng)券(quan)董(dong)(dong)事(shi)(shi)長(chang)。履歷(li)顯示(shi)，龔(gong)(gong)德(de)雄，1969年生，中共(gong)黨(dang)員(yuan)，高級管(guan)理人員(yuan)工(gong)商(shang)管(guan)理碩士(shi)，經(jing)(jing)濟師(shi)。現任申能(neng)（集團）有限公司(si)副總裁(cai)，東(dong)(dong)方證(zheng)券(quan)黨(dang)委書(shu)記、董(dong)(dong)事(shi)(shi)長(chang)、執行董(dong)(dong)事(shi)(shi)，申能(neng)投資(zi)管(guan)理有限公司(si)執行董(dong)(dong)事(shi)(shi)、總經(jing)(jing)理，申能(neng)財(cai)產保險股份有限公司(si)董(dong)(dong)事(shi)(shi)長(chang)。

點評：龔德雄的上任對于東方證券而言是一個重要的轉折點。作為擁有超過三十年金融行業經驗的資深人士，龔德雄曾在多個重要金融機構擔任要職，他的加入有望為東方證券帶來新的業務發展和戰略布局。特別是在當(dang)前(qian)資本市場競爭激烈、行業集中度提(ti)升(sheng)的背(bei)景下(xia)，東方證券需要強有力的領導來推動其大投行、大財富、大機構(gou)體系(xi)的齊頭并進(jin)，提(ti)升(sheng)業務轉型的執行力。此外，東方證券在資管和財(cai)富管理領域有(you)著(zhu)豐(feng)富經(jing)驗(yan)，龔德雄的加入(ru)將有(you)助(zhu)于公司進一(yi)步推進平臺化(hua)(hua)、多元化(hua)(hua)、市場化(hua)(hua)的轉(zhuan)型。

NO.2 西南證券：控股股東變更為渝富控股

西(xi)南證券近日(ri)公(gong)告稱，渝(yu)富資(zi)本(ben)擬將其(qi)持(chi)有的(de)公(gong)司29.51%股(gu)權變更至渝(yu)富控股(gu)名(ming)下(xia)，該(gai)變動(dong)屬(shu)于(yu)股(gu)東及(ji)其(qi)一致行動(dong)人之(zhi)間內部變動(dong)，不(bu)涉及(ji)向市(shi)場(chang)減(jian)持(chi)。本(ben)次(ci)股(gu)東權益變動(dong)完成(cheng)后，將導致公(gong)司控股(gu)股(gu)東變更為渝(yu)富控股(gu)，但實際(ji)控制人仍為重(zhong)慶市(shi)國有資(zi)產監督管理委員(yuan)會。本(ben)次(ci)股(gu)東權益變動(dong)能否獲得相關有權部門(men)批(pi)準及(ji)是否完成(cheng)存在不(bu)確定性。

點評：西(xi)南證券(quan)控股股東的(de)變(bian)更，從渝富資本變(bian)更為渝富控股，實際(ji)上是重慶市國(guo)資委內部(bu)的(de)股權調(diao)整，不涉及向市場減持，這(zhe)表明(ming)實際(ji)控制(zhi)人未發生變(bian)化(hua)，對公司的(de)經營和市場表現影響有限。這種(zhong)內部(bu)股權結(jie)構的調整可能(neng)(neng)是為了(le)更(geng)好地整合(he)資源、優(you)(you)化(hua)(hua)管(guan)理結(jie)構，以(yi)適應市(shi)場(chang)(chang)變化(hua)(hua)和(he)(he)(he)監(jian)管(guan)要(yao)求。同時，這種(zhong)變動也反映了(le)地方政(zheng)府在(zai)金融(rong)資產管(guan)理方面的靈活(huo)性和(he)(he)(he)戰(zhan)略布局，旨在(zai)通過優(you)(you)化(hua)(hua)股權結(jie)構來提(ti)升(sheng)公司的市(shi)場(chang)(chang)競(jing)爭力和(he)(he)(he)風(feng)險控(kong)制能(neng)(neng)力。

NO.3 年內新發基金超1000只，募資規模超1萬億元

今年以(yi)來，公(gong)募(mu)基金(jin)(jin)新(xin)(xin)(xin)發(fa)(fa)產品(pin)(pin)超1000只，募(mu)集資金(jin)(jin)總規(gui)模(mo)突破1萬億元。業(ye)內分析認為，受(shou)益(yi)于資本(ben)市場政(zheng)策紅利釋放(fang)、創新(xin)(xin)(xin)型基金(jin)(jin)產品(pin)(pin)的推出，今年新(xin)(xin)(xin)基金(jin)(jin)發(fa)(fa)行(xing)規(gui)模(mo)再(zai)度(du)站上(shang)1萬億元關口，預計未(wei)來新(xin)(xin)(xin)基金(jin)(jin)發(fa)(fa)行(xing)市場持續回暖，且權益(yi)類基金(jin)(jin)發(fa)(fa)行(xing)占比(bi)將維(wei)持在高位。

點評：今年新(xin)基(ji)金發(fa)行(xing)規模突破1萬億元，顯(xian)示(shi)出(chu)資本(ben)(ben)市場的(de)(de)活力和投(tou)資者的(de)(de)信(xin)心。這(zhe)一成(cheng)績得益于資本(ben)(ben)市場政策紅利的(de)(de)釋放(fang)和創新(xin)型基(ji)金產品的(de)(de)推(tui)出(chu)，尤其是在(zai)當前市場環(huan)境下，權(quan)益類基(ji)金發(fa)行(xing)占比維(wei)持在(zai)高位，顯(xian)示(shi)出(chu)市場對于權(quan)益類投(tou)資的(de)(de)偏好。預計未來(lai)(lai)新基(ji)金發行市場(chang)將持續回暖，這不(bu)僅能(neng)(neng)夠(gou)為資(zi)本市場(chang)帶來(lai)(lai)更多(duo)的(de)流動(dong)性，也有助于促進(jin)資(zi)本市場(chang)的(de)健康發展。同時，這也對基(ji)金管(guan)理(li)人的(de)資(zi)產管(guan)理(li)能(neng)(neng)力和風險控制能(neng)(neng)力提(ti)出了更高的(de)要求，需(xu)要基(ji)金管(guan)理(li)人不(bu)斷創(chuang)新產品，提(ti)高服務質量，以(yi)滿足投資(zi)者的(de)需(xu)求。

NO.4 廣發證券獲批上市證券做市交易業務資格

券(quan)(quan)商(shang)(shang)上(shang)市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)交易業(ye)務資格增多。11月(yue)22日(ri)，證(zheng)監(jian)會官網披露，正(zheng)式核(he)準廣發證(zheng)券(quan)(quan)上(shang)市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)交易業(ye)務資格，成為今年以(yi)來繼國元(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)和財信證(zheng)券(quan)(quan)之后，第三家(jia)獲得上(shang)市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)業(ye)務資格券(quan)(quan)商(shang)(shang)。據了解，廣發證(zheng)券(quan)(quan)去年10月(yue)申(shen)請上(shang)市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)業(ye)務資格，今年10月(yue)25日(ri)，該(gai)券(quan)(quan)商(shang)(shang)申(shen)請上(shang)市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)(quan)做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)業(ye)務資格獲得證(zheng)監(jian)會的反(fan)饋(kui)意(yi)見，整(zheng)體獲批時間較(jiao)快，從反(fan)饋(kui)意(yi)見到獲批則(ze)間隔(ge)不到1個月(yue)。截至(zhi)目前(qian)，北(bei)交所已(yi)經有17家(jia)展業(ye)的做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)商(shang)(shang)業(ye)務資格券(quan)(quan)商(shang)(shang)，加上(shang)今年獲批資格3家(jia)，即擁有做(zuo)(zuo)市(shi)(shi)商(shang)(shang)資格券(quan)(quan)商(shang)(shang)已(yi)經擴容至(zhi)20家(jia)。

點評：廣發證(zheng)券(quan)獲批上市(shi)(shi)證(zheng)券(quan)做市(shi)(shi)交(jiao)易業(ye)務資(zi)格，這標志(zhi)著其在資(zi)本市(shi)(shi)場的服(fu)務能力得到了進一步的增強。做市(shi)(shi)商業(ye)務的開展(zhan)能夠提高(gao)市(shi)(shi)場的流動(dong)性，增強價格發現機制，對于提升市(shi)(shi)場效率具有重(zhong)要作用(yong)。廣發證券的(de)加入，使得北交所的(de)做市商隊伍進一步壯大，有助于(yu)提升整個市場的(de)競(jing)爭力(li)和吸引力(li)。此(ci)外，廣(guang)發(fa)證券的(de)獲批也反映了監管層對(dui)于做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)制(zhi)度的(de)支持和鼓勵，這(zhe)將有助于吸(xi)引更多的(de)優(you)質券商(shang)(shang)參(can)與到做(zuo)市(shi)商(shang)(shang)業務中來(lai)，進一(yi)步活(huo)躍(yue)市(shi)場交易(yi)，提升市(shi)場的(de)整體效率。

NO.5 私募大V梁宏宣布未來6年不主動通過分紅提取業績報酬

又有(you)私(si)募(mu)(mu)開“卷(juan)”業績報酬(chou)提(ti)取(qu)。11月(yue)22日(ri)，海南希(xi)瓦私(si)募(mu)(mu)公(gong)(gong)告稱，即日(ri)起(qi)至2030年12月(yue)31日(ri)之(zhi)前，公(gong)(gong)司實控人(ren)梁宏擔任(ren)基金經理的(de)(de)(de)全部產品（梁宏基金產品）不(bu)通過分配收(shou)益的(de)(de)(de)方式主動提(ti)取(qu)業績報酬(chou)，僅在投資(zi)者(zhe)份額贖回日(ri)和基金終(zhong)止(zhi)日(ri)被動提(ti)取(qu)業績報酬(chou)。私(si)募(mu)(mu)在費(fei)率(lv)、業績報酬(chou)提(ti)取(qu)方式上(shang)讓利近期屢見(jian)不(bu)鮮。11月(yue)初(chu)實盤交易的(de)(de)(de)茂(mao)源A500指(zhi)(zhi)增在固定管(guan)理費(fei)率(lv)上(shang)調降，對標(biao)公(gong)(gong)募(mu)(mu)；同期發行的(de)(de)(de)磐松核心資(zi)產指(zhi)(zhi)數增強1號(hao)，費(fei)率(lv)設置為管(guan)理費(fei)1.2%，但是延續(xu)了0業績報酬(chou)的(de)(de)(de)傳統。

點評：梁宏宣布(bu)未來6年不(bu)主動通過分紅(hong)提(ti)(ti)取業績報酬，這(zhe)一(yi)舉措(cuo)在私募行業內較(jiao)為(wei)罕(han)見，顯示(shi)出(chu)梁宏對(dui)投(tou)資(zi)者利(li)益的(de)(de)重視和對(dui)自身管理能(neng)力(li)的(de)(de)自信。這(zhe)一(yi)政策的(de)(de)實施，有助于提(ti)(ti)升投(tou)資(zi)者對(dui)私募基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)信任度，減少投(tou)資(zi)者對(dui)于業績報酬提(ti)(ti)取的(de)(de)擔憂(you)，同(tong)時也能(neng)夠激勵基(ji)金(jin)(jin)(jin)經理更加專注于基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)長(chang)期(qi)業績表現。