每(mei)(mei)經(jing)記者｜姚(yao)亞楠    每(mei)(mei)經(jing)編輯｜肖(xiao)芮冬    

近日(ri)，中基協公布(bu)了(le)一批(pi)紀(ji)律處分決定(ding)書。《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者注意到，南(nan)京星海私募基金(jin)管(guan)理有限公司（以下簡稱(cheng)(cheng)南(nan)京星海）管(guan)理的一只私募基金(jin)產品竟然(ran)按照(zhao)投(tou)資者的定(ding)制(zhi)要求進行(xing)投(tou)資；而四川銀創蜀(shu)新私募基金(jin)管(guan)理有限公司（以下簡稱(cheng)(cheng)四川銀創）則是拉LP進投(tou)委會，并讓其直接影(ying)響投(tou)資標的的選擇(ze)。

上述兩家機構的多項違規行為終被中基協做出紀(ji)律處分。

軟件工程師跨界，按投資者要求定制做投資？

南京(jing)(jing)星(xing)海(hai)成(cheng)立于(yu)(yu)2022年，是(shi)一(yi)(yi)家私募證券投(tou)資基金管理(li)人，管理(li)規(gui)模區間為(wei)(wei)0~5億元。記(ji)者注意(yi)到，南京(jing)(jing)星(xing)海(hai)法定代(dai)表(biao)人、總(zong)經理(li)康(kang)雷曾就職于(yu)(yu)華為(wei)(wei)技術有(you)限公司南京(jing)(jing)研究所，是(shi)一(yi)(yi)名軟件工程師，2020年其成(cheng)為(wei)(wei)投(tou)資經理(li)。南京(jing)(jing)星(xing)海(hai)副(fu)總(zong)經理(li)、基金經理(li)宋翔也(ye)是(shi)一(yi)(yi)位跨界選手，此(ci)前曾就職于(yu)(yu)百勝（中國）投(tou)資有(you)限公司肯德基魯豫新市(shi)場，在(zai)運營部擔任餐廳助理(li)。

紀律處分決定書(shu)顯示，南京星(xing)(xing)海(hai)所管理私募基(ji)(ji)金產品“星(xing)(xing)海(hai)文昌星(xing)(xing)二號(hao)私募證(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)基(ji)(ji)金”的投(tou)資(zi)理由為按投(tou)資(zi)者要求定制，這一行為有南京星(xing)(xing)海(hai)書(shu)面情況(kuang)說明(ming)、投(tou)資(zi)決策會議記錄等證(zheng)據予以確認。

中銀上(shang)海律師(shi)(shi)事務所殷(yin)思亮(liang)律師(shi)(shi)向《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者(zhe)表示，《私(si)(si)(si)募(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)登(deng)記(ji)備案(an)辦法》第三十條規(gui)(gui)(gui)定(ding)，私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)應當按(an)照誠(cheng)實(shi)信用、勤勉盡責(ze)(ze)的(de)原則切實(shi)履行受托(tuo)(tuo)管(guan)(guan)理(li)(li)職(zhi)責(ze)(ze)，不得將(jiang)(jiang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)(guan)理(li)(li)職(zhi)責(ze)(ze)委(wei)托(tuo)(tuo)他(ta)人(ren)(ren)行使。私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)委(wei)托(tuo)(tuo)他(ta)人(ren)(ren)履行職(zhi)責(ze)(ze)的(de)，其依法應當承(cheng)擔的(de)責(ze)(ze)任不因(yin)委(wei)托(tuo)(tuo)而減輕或者(zhe)免除。私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)不得超過一(yi)家。《私(si)(si)(si)募(mu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)監督管(guan)(guan)理(li)(li)條例》第二十七(qi)條明(ming)確，私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)不得將(jiang)(jiang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)(guan)理(li)(li)職(zhi)責(ze)(ze)委(wei)托(tuo)(tuo)他(ta)人(ren)(ren)行使。私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)委(wei)托(tuo)(tuo)其他(ta)機構為(wei)私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)提供證(zheng)券投(tou)(tou)資(zi)(zi)建議服務的(de)，接受委(wei)托(tuo)(tuo)的(de)機構應當為(wei)《證(zheng)券投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)法》規(gui)(gui)(gui)定(ding)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)顧問機構。上(shang)述私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)如果其投(tou)(tou)資(zi)(zi)決策行為(wei)系受投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)影響(xiang)，涉嫌違反了相關規(gui)(gui)(gui)定(ding)，私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)(ren)需要通過加強日常(chang)合(he)規(gui)(gui)(gui)風控，排查(cha)風險。

最(zui)終，中基協對(dui)南京星海(hai)及其法(fa)定代表人康雷(lei)、合規風控負責人李尚融進行警告。

拉LP進投委會、直接影響投資標的選擇

除了南京(jing)星海，記者注意到，四(si)川銀創也存在投資(zi)決策不(bu)獨立(li)的行為，其(qi)不(bu)僅允許LP加入投委會(hui)，并讓其(qi)直(zhi)接影響(xiang)投資(zi)標(biao)的的選擇。

紀律(lv)處分復核(he)決(jue)(jue)定(ding)書顯(xian)示，四(si)(si)(si)川(chuan)銀(yin)(yin)創(chuang)(chuang)承(cheng)認其管理(li)的“淄博(bo)東投(tou)(tou)創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)合伙(huo)企業(ye)（有限(xian)合伙(huo)）”與“棗莊漢威創(chuang)(chuang)業(ye)投(tou)(tou)資(zi)合伙(huo)企業(ye)（有限(xian)合伙(huo)）”兩只基金(jin)產品，基金(jin)的投(tou)(tou)資(zi)決(jue)(jue)策(ce)實(shi)際由四(si)(si)(si)川(chuan)銀(yin)(yin)創(chuang)(chuang)及投(tou)(tou)資(zi)者共同決(jue)(jue)定(ding)。投(tou)(tou)資(zi)決(jue)(jue)策(ce)委員會實(shi)行(xing)全(quan)票通過制由5人組成(cheng)，四(si)(si)(si)川(chuan)銀(yin)(yin)創(chuang)(chuang)指定(ding)2人、投(tou)(tou)資(zi)者指定(ding)3人。此外，四(si)(si)(si)川(chuan)銀(yin)(yin)創(chuang)(chuang)還未按合伙(huo)協議約定(ding)對基金(jin)產品進行(xing)投(tou)(tou)后(hou)管理(li)工作。

中基(ji)協(xie)認為，上述行(xing)為無(wu)法體現私募(mu)基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)獨立決策(ce)權，違反了《私募(mu)基(ji)金(jin)監(jian)管(guan)(guan)辦法》第四條有關(guan)私募(mu)基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)應當恪(ke)盡職守，履行(xing)誠實信(xin)用、謹慎勤勉(mian)義務的規定(ding)。加(jia)之四川銀創還存(cun)在(zai)違反專業化運營(ying)原則、募(mu)集說(shuo)明書存(cun)在(zai)誤導(dao)性陳(chen)述，使(shi)投資者產生剛性兌付預期(qi)等違規行(xing)為，中基(ji)協(xie)決定(ding)撤銷其(qi)基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人(ren)登(deng)記。

記者注意到，四川(chuan)(chuan)省投(tou)資(zi)(zi)基金業(ye)協會曾披(pi)露(lu)，四川(chuan)(chuan)銀創成立于(yu)2020年(nian)，是四川(chuan)(chuan)銀創產融資(zi)(zi)本控股(gu)有限公司(si)全資(zi)(zi)子(zi)公司(si)、四川(chuan)(chuan)省旅游投(tou)資(zi)(zi)集團三(san)級子(zi)公司(si)，在2022年(nian)獲(huo)批私募股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)、創業(ye)投(tou)資(zi)(zi)管理(li)人，主(zhu)要關注數字文創、消費(fei)升(sheng)級等賽(sai)道。

封面圖片(pian)來源(yuan)：視覺中國-VCG41skd284566sdc