每經AI快訊，國泰君安表示(shi)，12月16日-20日熱(re)點(dian)主題(ti)(ti)(ti)日均成交(jiao)額平均6.16億元邊際回(hui)落(luo)，日均換手率同步回(hui)落(luo)至4.21%。AI應(ying)用主題(ti)(ti)(ti)先抑(yi)后揚(yang)且擴散至算力(li)(li)環節(jie)，上期(qi)活(huo)躍(yue)(yue)的內需消(xiao)費新主題(ti)(ti)(ti)整體回(hui)調。數據(ju)和場景優勢下(xia)國內大模(mo)型加速迭代(dai)，尤其是視覺模(mo)型的突破催(cui)化交(jiao)互體驗(yan)躍(yue)(yue)升，企業端應(ying)用的提(ti)質增(zeng)效擴量效應(ying)不斷(duan)驗(yan)證(zheng)，具備自下(xia)而上的需求(qiu)驅動力(li)(li)，應(ying)用端需求(qiu)爆發愈發凸顯算力(li)(li)端國產化水平仍低的掣肘，應(ying)用與算力(li)(li)螺旋式迭代(dai)不斷(duan)催(cui)生新的主題(ti)(ti)(ti)機(ji)會(hui)。此(ci)外，內需增(zeng)量政(zheng)策仍值得(de)期(qi)待，新消(xiao)費主題(ti)(ti)(ti)回(hui)調帶(dai)來低吸機(ji)會(hui)。短期(qi)主題(ti)(ti)(ti)選擇(ze)關注AI應(ying)用/硬件(jian)落(luo)地節(jie)奏和內需政(zheng)策新催(cui)化。