每(mei)經(jing)記者｜黃海(hai)  朱成祥    每(mei)經(jing)編輯｜張海(hai)妮    

近期，國(guo)家發展(zhan)(zhan)改(gai)革委、國(guo)家能(neng)源局聯合發布(bu)《關(guan)于深化新能(neng)源上(shang)(shang)網(wang)電價市(shi)場化改(gai)革 促進新能(neng)源高質量發展(zhan)(zhan)的通知》，決定(ding)推(tui)進新能(neng)源全(quan)電量入市(shi)、實現上(shang)(shang)網(wang)電價全(quan)面由市(shi)場形(xing)成。

相關政策也提(ti)到以2025年(nian)6月1日(ri)作為新老(lao)劃斷時點(dian)并分類施策，不得將(jiang)配儲作為新建新能源項目前(qian)置條件等(deng)政策。

對(dui)(dui)此，華(hua)泰證券認為，這對(dui)(dui)儲能(neng)短期或(huo)為利(li)空，長期看則對(dui)(dui)提(ti)升電能(neng)質(zhi)量(liang)提(ti)出更(geng)高(gao)要求(qiu)，利(li)好儲能(neng)長期發(fa)展。

短期可能會有“陣痛”

隨著(zhu)光伏、風電(dian)的快速發(fa)展，各國(guo)電(dian)網消(xiao)納(na)能力(li)承壓。根(gen)據InfoLink，歐(ou)盟(meng)光伏市場方面(mian)，多數國(guo)家(jia)正面(mian)臨電(dian)網消(xiao)納(na)能力(li)不足而導(dao)致供應過剩(sheng)的情況，2024年頻繁出現(xian)負(fu)電(dian)價的現(xian)象。

消納(na)問(wen)題(ti)產生(sheng)了(le)對儲能的需(xu)求。中(zhong)金研報顯示，風電(dian)(dian)、光伏發電(dian)(dian)具有(you)波動性和隨(sui)機性，隨(sui)著(zhu)發電(dian)(dian)占比(bi)提升，給電(dian)(dian)網(wang)穩定和綠電(dian)(dian)消納(na)帶(dai)來了(le)挑戰。為了(le)緩解電(dian)(dian)網(wang)壓(ya)力，儲能系統(tong)裝(zhuang)機隨(sui)之增加。

新能(neng)(neng)源(yuan)全電量(liang)入市，有助于(yu)(yu)解決電網消納能(neng)(neng)力問(wen)題。真鋰研究(jiu)院創始(shi)人墨柯對《每日經濟新聞(wen)》記者表示：“風電、光伏屬于(yu)(yu)不(bu)(bu)穩定的電源(yuan)。當它們的不(bu)(bu)穩定影響到電網的時(shi)候(hou)，就(jiu)是(shi)儲能(neng)(neng)系統發揮作用(yong)的時(shi)候(hou)。”

華泰證券也認為，新(xin)能源全面(mian)入市(shi)交(jiao)易后(hou)，將公平承擔(dan)電力系統調節(jie)成本，有利于(yu)新(xin)型電力系統、全國統一電力市(shi)場的(de)建設。

那么，這會(hui)對儲能(neng)(neng)行業帶來(lai)哪些影響(xiang)呢？目前，國內儲能(neng)(neng)行業由配儲需(xu)求主導(dao)。根據(ju)華(hua)泰證券研報，2024年國內儲能(neng)(neng)裝機(ji)規模達111.6GWh（吉瓦時），其(qi)中(zhong)新能(neng)(neng)源指標(biao)帶來(lai)83.2GWh的儲能(neng)(neng)需(xu)求，占比(bi)達74.6%。

墨柯認為：“短期(qi)(qi)內可能(neng)會有(you)(you)‘陣(zhen)痛’，長期(qi)(qi)是利好。由于不強制配儲(chu)，儲(chu)能(neng)市場的需求就沒有(you)(you)那么多了，對(dui)儲(chu)能(neng)系(xi)統、儲(chu)能(neng)電芯廠商而(er)言(yan)，可能(neng)價(jia)格不需要(yao)再降了，但銷量(liang)有(you)(you)可能(neng)會下降。因此，短期(qi)(qi)對(dui)各方而(er)言(yan)，需要(yao)重新協調來找到一個新的平衡，各方如何按照市場游(you)戲規則來運作，這(zhe)需要(yao)一個摸(mo)索(suo)的過程。”

對于(yu)配(pei)儲取消，江蘇省儲能(neng)(neng)(neng)行業(ye)協會會長朱俊鵬告訴《每日(ri)經(jing)濟新聞》記者：“源側配(pei)儲是沒有任何商業(ye)模式的，都平攤進系(xi)統成本里，其不是為了(le)用，而是為了(le)并網(wang)。入市交易后(hou)，比(bi)如(ru)中(zhong)午（光(guang)伏(fu)）電(dian)(dian)價(jia)(jia)可能(neng)(neng)(neng)低于(yu)火電(dian)(dian)，甚(shen)至可能(neng)(neng)(neng)負電(dian)(dian)價(jia)(jia)，這可能(neng)(neng)(neng)會倒逼光(guang)伏(fu)企業(ye)自主去(qu)配(pei)儲。因為在電(dian)(dian)價(jia)(jia)很低的時候(hou)，（光(guang)伏(fu)電(dian)(dian)站）不想(xiang)交易，就存入儲能(neng)(neng)(neng)系(xi)統，等價(jia)(jia)格上(shang)來(lai)的時候(hou)再放出(chu)去(qu)。這樣一來(lai)，主動配(pei)儲就會形(xing)成一個(ge)價(jia)(jia)值的循環(huan)。”

長期利好儲能

由(you)于風電、光伏發電存在較大波(bo)動性(xing)，配儲則有助于熨平波(bo)動。

朱(zhu)俊鵬認為：“長遠(yuan)來看是(shi)(shi)有(you)利(li)(li)的(de)。短(duan)期內（業內）可能覺得是(shi)(shi)利(li)(li)空，但是(shi)(shi)我覺得影響不大。因為全面入市(shi)交易是(shi)(shi)必然(ran)趨勢(shi)。隨著清潔能源入市(shi)交易，電網(wang)的(de)波動(dong)性(xing)會更高。波動(dong)性(xing)更高，是(shi)(shi)有(you)利(li)(li)于儲能。比(bi)如工(gong)商(shang)業（儲能），峰谷套利(li)(li)就(jiu)是(shi)(shi)間接給電網(wang)做了削(xue)峰填谷。”

墨柯同樣認(ren)為相關政(zheng)策長期(qi)有利于儲能行業的(de)(de)發展(zhan)，其表示：“從(cong)長期(qi)看(kan)是有利的(de)(de)，由市(shi)場(chang)來(lai)主導(dao)，市(shi)場(chang)會自發形成對各(ge)方約(yue)束、激(ji)勵的(de)(de)機(ji)制。長期(qi)儲能市(shi)場(chang)的(de)(de)需求從(cong)理論上看(kan)確實非常大。在(zai)熬(ao)過(guo)最初的(de)(de)陣痛(tong)期(qi)后，儲能行業還是會走上快速發展(zhan)的(de)(de)道路(lu)。”

華泰證(zheng)券表示(shi)，從節奏上(shang)看，其測算目(mu)前國內已招標未并網項(xiang)目(mu)體量(liang)(liang)在180GWh~200GWh，仍可(ke)支撐2025年裝機(ji)(ji)量(liang)(liang)，但預計2026年裝機(ji)(ji)量(liang)(liang)由于需(xu)求承壓或(huo)將(jiang)出現下滑；長(chang)期來看，電力市(shi)場(chang)(chang)化推(tui)進豐富儲(chu)能(neng)終端的盈利模(mo)式，儲(chu)能(neng)逐步(bu)由強制(zhi)配儲(chu)向(xiang)(xiang)市(shi)場(chang)(chang)化需(xu)求轉向(xiang)(xiang)，產業鏈加速(su)優勝劣(lie)汰，競爭格局優化，儲(chu)能(neng)行業出清后(hou)有望(wang)重回(hui)增(zeng)長(chang)軌道。

值(zhi)得一提的是，根據中金研報，2025年美國、中東、印度(du)區(qu)域有望(wang)(wang)成為(wei)儲能(neng)裝機重點增(zeng)長(chang)區(qu)域，主要(yao)原(yuan)因(yin)是美國電(dian)價(jia)持續(xu)上漲，套利模式可持續(xu)；而(er)中東、印度(du)存在能(neng)源轉型(xing)訴求，需要(yao)配儲完善(shan)能(neng)源體(ti)系構(gou)架，因(yin)此(ci)儲能(neng)PCS（變流器）出(chu)貨仍有望(wang)(wang)大(da)幅增(zeng)長(chang)。

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封面圖片來源：每經(jing)記者 蘭素英 攝(she)（資(zi)料圖）