4月10日，伴隨(sui)著(zhu)市場(chang)避險情緒的減弱(ruo)，亞太(tai)市場(chang)紛(fen)紛(fen)隨(sui)之飆(biao)升。A股主要指數(shu)盤中悉(xi)數(shu)上(shang)漲，滬指午后(hou)漲超(chao)1%。行(xing)業板塊方面，商(shang)貿(mao)零售、紡織服飾、傳媒、汽車等(deng)午后(hou)漲幅居(ju)前(qian)，乳業、三胎、首(shou)發經濟(ji)、免(mian)稅店、跨(kua)境(jing)電商(shang)、光(guang)模塊（CPO）等(deng)概(gai)念指數(shu)盤中活躍。云計算50ETF（516630）午后(hou)一度漲近(jin)3%，新易盛、中際旭創、科華數(shu)據(ju)(ju)、星網(wang)銳捷、紫光(guang)股份、奧飛數(shu)據(ju)(ju)等(deng)持倉股漲幅居(ju)前(qian)。

山西(xi)證券在研(yan)報中指出，市場情緒放(fang)大了本次利空影響，積極看好(hao)深度調整(zheng)后的(de)海外(wai)出口鏈反彈、算(suan)力(li)(li)價(jia)值(zhi)風(feng)格(ge)調倉以及高端芯片國(guo)產(chan)替代機(ji)(ji)會(hui)。該機(ji)(ji)構(gou)認(ren)為AIDC、算(suan)力(li)(li)租賃(lin)核(he)心標的(de)受益于核(he)心芯片供應緊張和(he)自上而下投資加碼，具有(you)類固收價(jia)值(zhi)屬性。自主(zhu)可控方面，中國(guo)移動將在4月(yue)10日的(de)2025中國(guo)移動云智算(suan)大會(hui)上發(fa)(fa)布智算(suan)互聯(lian)雙引擎GSE和(he)OISA推進計劃，自主(zhu)可控“UEC”和(he)“NVLINK”有(you)望(wang)加速國(guo)產(chan)銅連(lian)接、交換(huan)芯片、接口IP、光模塊和(he)超節點(dian)機(ji)(ji)柜(ju)組裝發(fa)(fa)展。通信設備上游(you)國(guo)產(chan)替代已(yi)進入(ru)深水區，高端ADDA、PHY、基帶、交換(huan)、射頻前端發(fa)(fa)展必將加速。

公開(kai)信息顯(xian)示，云(yun)計(ji)算50ETF（516630）的AI算力含量(liang)(liang)較(jiao)高(gao)(gao)，標的指數(shu)成分股(gu)覆蓋了光模(mo)塊&光器(qi)件、算力租賃（IDC）、數(shu)據(ju)儲存、服務器(qi)、液冷等算力基(ji)建(jian)概念(nian)板塊。此外，指數(shu)當中DeepSeek概念(nian)股(gu)含量(liang)(liang)較(jiao)高(gao)(gao)，據(ju)華創(chuang)證券測算，云(yun)計(ji)算指數(shu)（930851）的Deepseek概念(nian)股(gu)含量(liang)(liang)為42.9%。