每經記者｜朱(zhu)成祥(xiang)  王晶    每經編輯｜楊夏     

4月11日(ri)，中(zhong)國半導(dao)體(ti)行業協(xie)會發布《關于半導(dao)體(ti)產品“原(yuan)產地(di)”認(ren)定(ding)(ding)(ding)規則(ze)的(de)通知》稱(cheng)，根據關于非(fei)優惠(hui)原(yuan)產地(di)規則(ze)的(de)相關規定(ding)(ding)(ding)，“集(ji)成電路”原(yuan)產地(di)按照四(si)位稅(shui)則(ze)號改變(bian)原(yuan)則(ze)認(ren)定(ding)(ding)(ding)，即流片地(di)認(ren)定(ding)(ding)(ding)為原(yuan)產地(di)。

此外(wai)，中國(guo)半導(dao)體行業(ye)協(xie)會也建議，“集成電路”無論已封(feng)裝或未封(feng)裝，進(jin)口(kou)報(bao)關的(de)原產地以“晶圓流片工廠”所在地為(wei)準進(jin)行申(shen)報(bao)。

圖片來源：“中國半導體行業協會”微信公眾號

那么，哪些(xie)美(mei)(mei)國(guo)芯片廠商會受(shou)到影響(xiang)呢？群(qun)智咨詢半導體事業部資(zi)深分(fen)析師楊圣心文字答復《每日(ri)經(jing)濟(ji)新聞》記者：“從產(chan)業鏈結構看，流片在美(mei)(mei)國(guo)、芯片銷售給內地客戶的廠商如Intel（英特(te)爾）、德州儀器、安森美(mei)(mei)、美(mei)(mei)光將受(shou)關稅(shui)政策(ce)更多影響(xiang)。”

模擬廠商受影響

目(mu)前(qian)，模擬(ni)芯片市場(chang)主(zhu)要(yao)由德(de)州(zhou)(zhou)儀器、亞(ya)德(de)諾半導體（ADI）等(deng)美系廠商占據。以模擬(ni)龍頭(tou)德(de)州(zhou)(zhou)儀器為(wei)例，其主(zhu)要(yao)晶圓(yuan)工廠位于美國本土。

2023年2月，德(de)州(zhou)儀(yi)器(qi)宣布(bu)，計劃在美國(guo)猶(you)他(ta)州(zhou)李(li)海（Lehi）建造第二座(zuo)12英(ying)寸(cun)(cun)半導體(ti)晶圓制造廠(chang)，新(xin)工廠(chang)預(yu)計最早(zao)于2026年投產。該(gai)工廠(chang)將(jiang)加入德(de)州(zhou)儀(yi)器(qi)現有的12英(ying)寸(cun)(cun)晶圓制造廠(chang)陣營，包括德(de)州(zhou)達(da)拉斯（Dallas）DMOS6；位于德(de)州(zhou)理查(cha)森（Richardson）的RFAB1和RFAB2；以及(ji)位于猶(you)他(ta)州(zhou)李(li)海（Lehi）的LFAB。同時，德(de)州(zhou)儀(yi)器(qi)正在德(de)克薩(sa)斯州(zhou)謝爾曼建造四座(zuo)12英(ying)寸(cun)(cun)半導體(ti)晶圓廠(chang)。

值得一(yi)提的(de)是(shi)，德州儀器在中(zhong)國也有(you)晶圓制造工廠。據德州儀器公眾(zhong)號2022年5月文(wen)章(zhang)，TI在成都的(de)生(sheng)產制造基地集晶圓制造、封(feng)裝、測(ce)試、凸點加工和(he)晶圓測(ce)試為一(yi)體，目前正在擴建(jian)第二(er)座封(feng)裝/測(ce)試廠房。

對于流片地即原產地規則，一位不愿具名的模(mo)擬(ni)廠(chang)商工作人員通過微信告訴《每日經濟新聞(wen)》記者：“理(li)論上(shang)關稅加上(shang)去，美(mei)國晶圓廠(chang)出來(lai)的芯(xin)片的進口成本肯定就(jiu)上(shang)去了，這點上(shang)肯定還(huan)是(shi)利好（國產）的。”其(qi)補充表(biao)示：“TI（德州儀器）絕大部(bu)分(fen)晶圓廠(chang)都在美(mei)國。”

電子(zi)信息(xi)網CEO張國斌也在(zai)微信上(shang)對(dui)《每日經濟新聞(wen)》記者表示：“這個關稅讓很多(duo)美國模擬廠商(shang)很受傷。也對(dui)（中國）本(ben)土晶圓制造(zao)起到了推動作用。”

關(guan)(guan)于對美關(guan)(guan)稅(shui)，華西證(zheng)券研報認(ren)為(wei)(wei)：“美系芯(xin)片(pian)(pian)中影(ying)響(xiang)(xiang)最大(da)的將是模(mo)擬芯(xin)片(pian)(pian)，TI與ADI作為(wei)(wei)全球(qiu)模(mo)擬芯(xin)片(pian)(pian)龍頭，主要(yao)生產地均(jun)在美國，關(guan)(guan)稅(shui)影(ying)響(xiang)(xiang)直接。如模(mo)擬芯(xin)片(pian)(pian)終端漲價，則國產芯(xin)片(pian)(pian)性價比將進一(yi)步提升，國產模(mo)擬芯(xin)片(pian)(pian)會加速替代，其中車(che)規模(mo)擬芯(xin)片(pian)(pian)更有望受益。”

射頻前端影響明顯

在模擬(ni)芯(xin)片領(ling)域(yu)，射(she)頻前(qian)端芯(xin)片受影響也尤為(wei)顯著。目前(qian)全球四大(da)射(she)頻前(qian)端芯(xin)片廠(chang)商(shang)中，三家(jia)為(wei)美系(xi)廠(chang)商(shang)，即Qorvo、Skyworks（思(si)佳訊(xun)）和博通(tong)。

根據國信證券研報，Qorvo采(cai)取自有產(chan)能(neng)和外(wai)包產(chan)能(neng)合(he)作生(sheng)產(chan)，采(cai)取全(quan)球(qiu)化運營模式。晶圓制造方(fang)面，公司(si)在(zai)北卡(ka)羅(luo)來納州(zhou)、俄勒岡州(zhou)和得克薩斯(si)州(zhou)擁(yong)有生(sheng)產(chan)BAW、GaN、GaAs、SAW和TC-SAW的晶圓制造廠，其他基于硅(gui)的工(gong)藝(yi)，則主(zhu)(zhu)要外(wai)包給(gei)國際(ji)領先(xian)的晶圓代工(gong)廠；封(feng)測方(fang)面，公司(si)擁(yong)有倒裝(zhuang)(zhuang)、線鍵合(he)和晶圓級封(feng)裝(zhuang)(zhuang)技術，封(feng)裝(zhuang)(zhuang)廠主(zhu)(zhu)要在(zai)中(zhong)國、哥(ge)斯(si)達黎(li)加、德(de)國和美國，同(tong)時也使用外(wai)包封(feng)測廠商。

也就是說，Qorvo非硅工藝晶圓制造，主要是在位于其美國的工廠。需要注意的是，在射頻前端領域，價值量最大的當屬濾波器。而濾波器領域，主要分為BAW（體聲波(bo)濾波(bo)器）和SAW（聲表(biao)面(mian)波）兩大技術路(lu)線。而(er)Qorvo兩大路(lu)線晶圓制造工(gong)廠，均(jun)位于美國本土。

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（封面(mian)圖片(pian)來源：每(mei)經記者 張建 攝）