北美Coherent、Lumentum、AAOI、Fabrinet、Macom 等光通信企業財(cai)報陸續(xu)發布，光模塊上(shang)下游產品增長明顯(xian)，今日(ri)通信板塊繼(ji)續(xu)反彈，通信ETF（515880）漲超(chao)1%，盤中(zhong)交(jiao)投火(huo)熱。

山西證券表示(shi)，光(guang)(guang)通(tong)信(xin)市場(chang)需(xu)求(qiu)具有韌性，一方面來自超大規模(mo)云(yun)廠(chang)商對于(yu)傳統軟件和(he)SaaS 應用的(de)(de)大模(mo)型API 接入和(he)智能(neng)(neng)體(ti)嵌套，另一方面來自企業(ye)私有云(yun)專有云(yun)對于(yu)獨占算(suan)(suan)力(li)部署的(de)(de)需(xu)求(qiu)，如(ru)智能(neng)(neng)客服、企業(ye)知識庫等。此外，來自英偉達GTC2025 的(de)(de)技術(shu)路線圖顯示(shi)，單GPU 對應光(guang)(guang)模(mo)塊需(xu)求(qiu)比(bi)例的(de)(de)增加，這意(yi)味著光(guang)(guang)通(tong)信(xin)或(huo)是算(suan)(suan)力(li)資本開始(shi)的(de)(de)阿爾法賽道(dao)。

通信ETF（515880）涵蓋通信設備全產業鏈(lian)，布局(ju)人工智能算(suan)力+5G/6G龍頭，感興趣的投資(zi)者可(ke)以關注相(xiang)關布局(ju)機會。

注：市(shi)場觀點隨市(shi)場環境變化(hua)而(er)變動，不構成(cheng)任何(he)(he)投資建議或承諾(nuo)。文中提(ti)及指數僅供參考，不構成(cheng)任何(he)(he)投資建議，也不構成(cheng)對基金(jin)(jin)業績(ji)的預(yu)測(ce)和(he)保證。如需(xu)購買相關基金(jin)(jin)產品，請選(xuan)擇與風(feng)(feng)險等級相匹配的產品。基金(jin)(jin)有風(feng)(feng)險，投資需(xu)謹慎(shen)。