7月7日，A股(gu)市場走(zou)勢(shi)分化，前(qian)期活(huo)躍(yue)的(de)光模塊CPO、光通信(xin)、東數西算(suan)等AI算(suan)力概念(nian)回(hui)調居前(qian)。截至14:13，5G通信(xin)ETF（515050）跌(die)超1.5%，盤中資金交易活(huo)躍(yue)，成交額超2億元，持倉股(gu)東山精(jing)密、歌爾股(gu)份(fen)、天孚通信(xin)、滬電股(gu)份(fen)等跌(die)超3%。

華泰證券研報指(zhi)出，近期，海內外(wai)AI出現多項催化事件(jian)。（1）英(ying)偉(wei)達(da)市(shi)值(zhi)創歷史(shi)新高。7月4日，公(gong)司股價(jia)一(yi)度(du)上(shang)漲(zhang)至160.98美(mei)元(yuan)(yuan)，市(shi)值(zhi)達(da)到(dao)3.92萬(wan)億美(mei)元(yuan)(yuan)，超越蘋果此前3.915萬(wan)億美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)記錄，帶動(dong)國內產業鏈(lian)相關(guan)標的(de)股票漲(zhang)幅。（2）CoreWeave率先部署(shu)英(ying)偉(wei)達(da)GB300NVL72系統，與上(shang)一(yi)代英(ying)偉(wei)達(da)Hopper架(jia)構相比(bi)(bi)，推理模型的(de)輸出量提(ti)高50倍(bei)。（3）世紀互聯上(shang)調業績指(zhi)引(yin)，其中將凈收入(ru)由原(yuan)指(zhi)引(yin)91億~93億元(yuan)(yuan)（同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)速(su)10%~13%）上(shang)調至91.5億~93.5億元(yuan)(yuan)（同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)速(su)11%~13%），主要原(yuan)因在于批(pi)發IDC客(ke)戶的(de)進入(ru)速(su)度(du)超預期以(yi)及運營效率的(de)持續提(ti)升。海內外(wai)AI訓推需求正在共振，相關(guan)算(suan)力板塊景(jing)氣度(du)或(huo)提(ti)升，建議關(guan)注海內外(wai)算(suan)力配套產業鏈(lian)的(de)投資機會，板塊包括光模塊、銅連接、AIDC、交機、液冷等(deng)。

資料顯示(shi)，5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主(zhu)題(ti)(ti)指數，是(shi)目前(qian)全市(shi)場(chang)規模(mo)最大的(de)(de)5G通信主(zhu)題(ti)(ti)ETF。深度聚焦(jiao)英偉達(da)、蘋果、華(hua)為(wei)產(chan)業(ye)鏈，覆蓋了多個AI算力、6G、消費電(dian)子、半(ban)導(dao)體、PCB、通信設備、服務器、光模(mo)塊、物聯(lian)網等細(xi)分行(xing)業(ye)的(de)(de)龍(long)頭個股，截至(zhi)7月6日(ri)，PE估值為(wei)29.45倍，位于近10年35%的(de)(de)估值分位，即(ji)比65%以上的(de)(de)區(qu)間都要(yao)便宜。相關(guan)ETF全稱：華(hua)夏中證5G通信主(zhu)題(ti)(ti)ETF（515050），場(chang)外聯(lian)接（A類(lei)：008086；C類(lei)：008087）。