今日(ri)(ri)(ri)，AI算力繼續回調，通信ETF（515880）跌超(chao)2%，資金持續凈(jing)買入(ru)中。根據wind數(shu)據，截至(zhi)8月(yue)20日(ri)(ri)(ri) ，通信ETF連續4日(ri)(ri)(ri)凈(jing)流入(ru)額(e)近10億(yi)元(yuan)，近10日(ri)(ri)(ri)凈(jing)流入(ru)額(e)超(chao)17億(yi)元(yuan)，當前規模超(chao)57.7億(yi)元(yuan)。

近期，受(shou)益(yi)于二季度英偉達GB200出貨、海(hai)(hai)外互聯網云廠商(shang)最新資(zi)本開支(zhi)超預期等(deng)因素，海(hai)(hai)外AI產業鏈映射的A股細分方向，如光(guang)模塊、PCB等(deng)漲幅喜人。

目(mu)前(qian)光模塊的(de)(de)核心(xin)份額集中(zhong)(zhong)在(zai)中(zhong)(zhong)國大陸，北美相關廠商的(de)(de)需(xu)求，主要是由(you)中(zhong)(zhong)國大陸的(de)(de)企(qi)業(ye)來完成。A股的(de)(de)光模塊在(zai)全(quan)球產(chan)業(ye)鏈分工(gong)中(zhong)(zhong)占據(ju)了核心(xin)地位的(de)(de)環節，這在(zai)龍頭公司高速增長的(de)(de)業(ye)績中(zhong)(zhong)得到佐證(zheng)。

并且隨(sui)著海外(wai)(wai)AI軍備競(jing)賽加(jia)速推動AI基建，海外(wai)(wai)通信設備鏈條業(ye)績仍有較大的增長空間。

通信(xin)(xin)ETF（515880）標(biao)的(de)指數的(de)光(guang)模塊占比(bi)超過40%，加上服務器、銅連接等占比(bi)超過60%，三大核心環(huan)節占比(bi)應(ying)該是(shi)目(mu)前主流人工智能指數和通信(xin)(xin)指數中最高(gao)的(de)，可以關注(zhu)相關布局機會。

沒有(you)股票(piao)賬戶的投(tou)資者(zhe)可以關注通信(xin)ETF聯接基金（聯接 A：007817；聯接 C：007818）。

注：市(shi)場(chang)觀點隨市(shi)場(chang)環境變化而變動(dong)，不構成(cheng)任何投(tou)資建議或承諾。文中(zhong)提(ti)及(ji)指數僅供參考，不構成(cheng)任何投(tou)資建議，也(ye)不構成(cheng)對基(ji)金(jin)業(ye)績(ji)的預測和保證。如(ru)需購買相關基(ji)金(jin)產品，請選擇與風險等級相匹配(pei)的產品。分紅信(xin)息(xi)具(ju)體詳見基(ji)金(jin)公告。基(ji)金(jin)有(you)風險，投(tou)資需謹(jin)慎。