截至2025年(nian)9月16日 10點57分，上(shang)(shang)證(zheng)科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)板半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)材料(liao)設備主題指數下跌(die)0.58%。成(cheng)分股(gu)方面(mian)漲(zhang)跌(die)互現(xian)，晶升股(gu)份(fen)領漲(zhang)3.29%，華海清科上(shang)(shang)漲(zhang)2.24%，中(zhong)船(chuan)特氣上(shang)(shang)漲(zhang)1.78%；京(jing)儀裝(zhuang)備領跌(die)3.39%，中(zhong)科飛測下跌(die)3.03%，上(shang)(shang)海合晶下跌(die)2.02%。科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF（588170）下跌(die)0.83%，最(zui)(zui)新報價1.2元(yuan)(yuan)。拉長(chang)時間(jian)看，截至2025年(nian)9月15日，科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF近(jin)1周(zhou)累計(ji)上(shang)(shang)漲(zhang)1.60%。流(liu)(liu)動性方面(mian)，科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF（588170）盤中(zhong)換手8.57%，成(cheng)交5414.90萬(wan)元(yuan)(yuan)。規模(mo)方面(mian)，科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF最(zui)(zui)新規模(mo)達6.30億元(yuan)(yuan)，創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)成(cheng)立以來新高。份(fen)額(e)方面(mian)，科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF（588170）近(jin)1周(zhou)份(fen)額(e)增(zeng)長(chang)800.00萬(wan)份(fen)，實現(xian)顯著(zhu)增(zeng)長(chang)。資金流(liu)(liu)入方面(mian)，科創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)半(ban)導(dao)(dao)(dao)體(ti)ETF（588170）最(zui)(zui)新資金凈流(liu)(liu)入2184.30萬(wan)元(yuan)(yuan)，近(jin)5個交易日流(liu)(liu)入超(chao)5500萬(wan)元(yuan)(yuan)。

消息(xi)面上(shang)， AI需求正(zheng)導致部分(fen)存(cun)儲(chu)產品嚴重缺(que)貨。根據(ju)TrendForce集邦咨詢最(zui)新研究，AI創造的(de)龐大數據(ju)量正(zheng)沖擊全球數據(ju)中心存(cun)儲(chu)設施，傳統(tong)作為海量數據(ju)存(cun)儲(chu)基石(shi)的(de)Nearline HDD（近(jin)線(xian)硬盤）已(yi)出現供應短缺(que)，目前NL HDD交期已(yi)從原本(ben)的(de)數周，急劇延長(chang)為52周以上(shang)，加速(su)擴大云(yun)計算服務供應商的(de)儲(chu)存(cun)缺(que)口。

國(guo)盛證(zheng)券(quan)認為，企業級SSD主要(yao)由(you)主控芯(xin)(xin)片(pian)、固件以及(ji)存(cun)儲介(jie)質(zhi)構(gou)成，除晶圓的(de)(de)穩定供(gong)應和質(zhi)量外，主控芯(xin)(xin)片(pian)、固件同(tong)樣(yang)重(zhong)要(yao)；企業級內存(cun)條(tiao)主要(yao)構(gou)成為DRAM、接口芯(xin)(xin)片(pian)以及(ji)配套芯(xin)(xin)片(pian)，因此DRAM顆(ke)粒的(de)(de)質(zhi)量對內存(cun)條(tiao)的(de)(de)性能更加的(de)(de)重(zhong)要(yao)。在原廠(chang)減產(chan)、供(gong)需緊(jin)缺背景下，能拿到穩定、高品質(zhi)顆(ke)粒供(gong)給的(de)(de)模組廠(chang)商有望充分受益于AI時(shi)代供(gong)需緊(jin)缺下存(cun)儲升(sheng)級+漲價(jia)+國(guo)產(chan)化三(san)重(zhong)β，業績彈性顯著、估(gu)值提升(sheng)空間廣闊。

相(xiang)關(guan)ETF：公開信息顯(xian)示，科創半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)ETF（588170）及其(qi)聯(lian)接(jie)基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤(zong)上證(zheng)科創板半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材料(liao)設(she)備(bei)(bei)主題指數，囊括科創板中半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)設(she)備(bei)(bei)（59%）和半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材料(liao)（25%）細分領域的硬(ying)科技(ji)公司。半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)設(she)備(bei)(bei)和材料(liao)行業是重(zhong)要的國(guo)產替(ti)(ti)代(dai)領域，具備(bei)(bei)國(guo)產化(hua)率較(jiao)低(di)、國(guo)產替(ti)(ti)代(dai)天(tian)花板較(jiao)高屬性，受益于人工智(zhi)能革命(ming)下(xia)的半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)需求擴張、科技(ji)重(zhong)組并購浪潮、光刻機技(ji)術進展。

半(ban)(ban)導體(ti)材料ETF（562590）及其聯接(jie)基金（A類(lei)：020356、C類(lei)：020357），指數中半(ban)(ban)導體(ti)設(she)備（59%）、半(ban)(ban)導體(ti)材料（24%）占比靠前，充分聚焦半(ban)(ban)導體(ti)上游。