每(mei)經記者  齊文婷(ting)  發自深圳

    內地(di)市(shi)場(chang)第一大  “金鋪”——周大福，即將在(zai)香港上(shang)市(shi)。

    據悉，周大福為香港(gang)十(shi)大富豪(hao)之(zhi)一(yi)鄭裕彤旗(qi)下企業，品牌創立于1929年，擁有員工超(chao)過3000名(ming)。

    德意志銀行預期，公司估值在2410億~3020億港(gang)元，相(xiang)當(dang)于2012年(nian)市盈率的(de)近30倍。

    昨日(ri)  （11月16日(ri)），《每日(ri)經濟新聞》記者了解到，周大福計劃發行10.5億股(gu)(gu)股(gu)(gu)份，相(xiang)當于上市(shi)后股(gu)(gu)本的10.5%，最多募集資金30億美元(yuan)。初步擬于12月8日(ri)定價，并(bing)于12月15日(ri)在香港(gang)掛(gua)牌上市(shi)。

    事實上，如果(guo)周大福成功上市，不(bu)但將成為香(xiang)港新股(gu)市場下半年最大一(yi)筆IPO，也(ye)將成為今年7月以來全球(qiu)第(di)一(yi)大IPO。

    在亞洲珠寶行(xing)業中(zhong)占據絕對龍(long)頭(tou)地位(wei)的周(zhou)大(da)福(fu)，其(qi)銷(xiao)售規模是同業的六福(fu)  （00590,HK）以及周(zhou)生生（00116,HK）的3至4倍。投行(xing)報告指出，周(zhou)大(da)福(fu)能享有如此高的估(gu)值，主要原因在于其(qi)為(wei)行(xing)業龍(long)頭(tou)企業，且2009年至2011年間復(fu)合(he)年增長率達38%。

    周大福IPO的承銷團陣容十分(fen)龐大，包括高盛、摩根(gen)大通、德銀(yin)(yin)、匯豐、花旗、瑞(rui)銀(yin)(yin)以及瑞(rui)信。

    高盛報告指(zhi)出，目前中(zhong)國(guo)(guo)消費者在鉆石(shi)產品的(de)消費比(bi)重(zhong)為6%至8%，遠低于(yu)美國(guo)(guo)市(shi)場(chang)(chang)的(de)40%，市(shi)場(chang)(chang)潛力(li)巨大(da)。德銀(yin)也(ye)表(biao)示，周(zhou)大(da)福(fu)可受惠于(yu)未來中(zhong)國(guo)(guo)奢侈品市(shi)場(chang)(chang)消費的(de)強勁增長。

    有(you)業內人士分(fen)析(xi)指(zhi)出，周大福集團是DeBeersGroup指(zhi)定交易商之一，可獲直(zhi)接配(pei)售天然鉆石原胚(pei)，并在南(nan)非擁有(you)兩(liang)家鉆石切割廠，除開采(cai)鉆石外(wai)，其業務范圍幾乎囊括(kuo)了從生產(chan)到銷售的全(quan)部(bu)環節。

    周大福(fu)表示(shi)，上市集資所(suo)得的(de)(de)資金，將有約50%用于購買(mai)原材(cai)料，約17%償(chang)還來自大股東周大福(fu)企業的(de)(de)貸款，約14.4%償(chang)還上市前預先(xian)派發股息(xi)所(suo)借取的(de)(de)貸款，余(yu)額用來裝修(xiu)分店等。

    據了解，截至9月底，周(zhou)大福在香港(gang)及內地共設有(you)1500家分店，覆蓋(gai)內地250個城(cheng)市(shi)，去(qu)年在內地的市(shi)場(chang)占有(you)率達(da)12.6％，港(gang)澳地區更達(da)20.1％。

    同時，周大(da)福高層透露，其(qi)目標是在(zai)2012年(nian)到(dao)2015年(nian)間每年(nian)凈增加200個珠(zhu)寶(bao)首(shou)飾零售(shou)點，在(zai)2016年(nian)達到(dao)約2000個珠(zhu)寶(bao)首(shou)飾零售(shou)點的(de)布(bu)局。

    中(zhong)投顧(gu)問IPO咨詢部分析(xi)師楊文柳向《每日經濟新聞》記者(zhe)表(biao)示，周大福為亞(ya)洲珠寶行業龍頭企業，預(yu)計其今年(nian)凈(jing)利潤將會(hui)超(chao)過50億元(yuan)。

    楊文柳還指出，目前(qian)全球(qiu)經(jing)濟(ji)疲軟，市場景氣度不好，但(dan)也(ye)正是經(jing)濟(ji)由谷底向上(shang)反彈的關鍵時刻。為(wei)了在(zai)接(jie)下(xia)來的經(jing)濟(ji)復蘇過程中把握先機，周大(da)福必須繼(ji)續擴大(da)營銷網(wang)絡和市場份額，以推動業(ye)績的進一步提高，因此需要大(da)量資金的注入，這(zhe)也(ye)是目前(qian)雖然行情不好，但(dan)周大(da)福仍堅持上(shang)市的主因。

    “目前(qian)存在(zai)的主(zhu)要變數在(zai)于宏觀經濟環境(jing)的動蕩，珠寶(bao)行業的發展態勢與經濟發展環境(jing)密切相關，如果經濟發生波(bo)動，勢必(bi)威脅到(dao)周大(da)福的進一步發展。”楊文柳說。

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