匯付天(tian)下總(zong)裁周曄：傳統金融難以(yi)覆(fu)蓋長尾的個人客(ke)戶小(xiao)微(wei)企業

互(hu)聯網金融(rong)代表了未(wei)來(lai)的(de)先進生產力 核心仍(reng)是支付

每經記者 蔣佩芳(fang) 發(fa)自上海

互(hu)聯網金(jin)融是最近最熱(re)火(huo)的話(hua)題，科(ke)技巨頭、支付(fu)企業、金(jin)融機構紛紛涉足，地方政府積極出臺政策(ce)力(li)挺(ting)。

在傳(chuan)統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)發達的背景下(xia)(xia)，為(wei)什么要有互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)，為(wei)什么各類公司(si)，包括第三方(fang)支(zhi)付(fu)(fu)(fu)公司(si)紛紛進入互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)？知名第三方(fang)支(zhi)付(fu)(fu)(fu)企(qi)業匯付(fu)(fu)(fu)天下(xia)(xia)總裁(cai)周曄上(shang)周日(ri)在上(shang)海(hai)(hai)交通大學上(shang)海(hai)(hai)高(gao)級金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)學院高(gao)端金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)論壇上(shang)稱(cheng)，傳(chuan)統(tong)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)難(nan)以(yi)覆蓋長尾的個人(ren)客戶小(xiao)微企(qi)業，而(er)互聯(lian)網金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)的核心仍然是支(zhi)付(fu)(fu)(fu)。

周曄表示，“互聯(lian)網金融(rong)代表了未來的先進生產力，代表了某種歷史的趨勢，它更有效(xiao)率，能夠服務到很多原來傳統金融(rong)機構化外之地。”

在(zai)周曄看來(lai)，支付(fu)(fu)寶財付(fu)(fu)通等傳統C客戶型(xing)支付(fu)(fu)企業對(dui)于(yu)賬戶的突(tu)破，匯付(fu)(fu)天(tian)下(xia)等金(jin)融支付(fu)(fu)企業對(dui)于(yu)航空(kong)客票、保理、網上基金(jin)等垂直(zhi)型(xing)行業應用的突(tu)破，監管(guan)部門對(dui)于(yu)牌(pai)照(zhao)管(guan)理的突(tu)破，都是互(hu)聯(lian)網金(jin)融孕育過程中的重要奠基石(shi)。

2013年以來各種“寶(bao)寶(bao)”大(da)戰更(geng)是(shi)金(jin)融(rong)和(he)(he)互(hu)聯(lian)網(wang)不斷交融(rong)的(de)最好(hao)例證，及為(wei)何一(yi)個存在了十多年的(de)金(jin)融(rong)產品“貨(huo)幣基金(jin)”借(jie)著互(hu)聯(lian)網(wang)的(de)形態一(yi)下子普及起(qi)來？周曄對此(ci)認為(wei)，根本(ben)原因第一(yi)是(shi)互(hu)聯(lian)網(wang)介入金(jin)融(rong)使用戶群變了，進入了更(geng)普遍的(de)階層；第二是(shi)有了互(hu)聯(lian)網(wang)之后渠道完全變了，直銷和(he)(he)商業銀行(xing)代銷被互(hu)聯(lian)網(wang)渠道所取(qu)代，成本(ben)急劇降(jiang)低。

談及互聯網金(jin)(jin)融的(de)發(fa)展和(he)未來，周(zhou)曄認為核心仍然是(shi)支(zhi)付。“因(yin)為支(zhi)付在(zai)過去十年中產生了一個(ge)完(wan)全(quan)在(zai)金(jin)(jin)融或(huo)者(zhe)銀行體系之外的(de)客(ke)戶(hu)群。并且這個(ge)龐大的(de)賬戶(hu)群是(shi)擁有資金(jin)(jin)的(de)。”

周曄表示，這是國內(nei)的(de)(de)證券業務形態(tai)和國外的(de)(de)支付(fu)公(gong)司都難以(yi)企(qi)及的(de)(de)，有了(le)這樣一個(ge)特別的(de)(de)形態(tai)之后，很多新(xin)興(xing)的(de)(de)金(jin)融(rong)業態(tai)才能(neng)夠成(cheng)為(wei)可(ke)能(neng)。“支付(fu)不(bu)僅提(ti)(ti)供(gong)資金(jin)的(de)(de)充值、提(ti)(ti)款通道，并且提(ti)(ti)供(gong)了(le)整個(ge)賬戶的(de)(de)托(tuo)管，可(ke)以(yi)說支付(fu)使得互(hu)聯網(wang)金(jin)融(rong)成(cheng)為(wei)可(ke)能(neng)。”

值得注(zhu)意的(de)是(shi)，互聯網(wang)金融(rong)發展信(xin)用和風(feng)控將成(cheng)焦點。

“互聯(lian)網(wang)金融確確實實在經受考驗，信用評估(gu)和風險控(kong)制將成為接下來的(de)焦點(dian)。”周曄表示，從國務院107號文(wen)開始，一系列的(de)文(wen)件從不同的(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)機構(gou)發出：1月央行(xing)(xing)要求規范銀(yin)行(xing)(xing)卡管(guan)(guan)理(li)的(de)5號文(wen)，3月央行(xing)(xing)叫停二維碼支付及虛擬信用卡，其后的(de)79號文(wen)叫停收單業務，近期的(de)銀(yin)監(jian)(jian)會和央行(xing)(xing)聯(lian)合發出的(de)10號文(wen)……都足以讓業界意識(shi)到這(zhe)一點(dian)。

直面(mian)目前互(hu)(hu)(hu)聯網金融(rong)的問題所(suo)在，周曄坦言，“互(hu)(hu)(hu)聯網出身的企業對金融(rong)的理解和經驗不足，可(ke)能很(hen)多信用的模型包(bao)括風控的模型還有(you)待于(yu)檢驗，另外身份(fen)的識(shi)別尚未有(you)法律規范，互(hu)(hu)(hu)聯網和傳(chuan)統的征(zheng)信系統之間并沒有(you)對接，還有(you)很(hen)多偶發性(xing)的風險都(dou)會導(dao)致流動性(xing)等(deng)風險的出現。”

但周曄也(ye)(ye)指出，傳統金(jin)融難以(yi)(yi)覆蓋(gai)長(chang)尾(wei)的個人客戶、小微企業，以(yi)(yi)及(ji)產(chan)業鏈末端的企業和(he)個人，而在這方面，互(hu)聯(lian)網卻有(you)著為普惠金(jin)融服(fu)務的天(tian)然優勢。“理財、信貸標準的產(chan)品已經(jing)順利和(he)互(hu)聯(lian)網對接了(le)，我們也(ye)(ye)看(kan)到最近有(you)很多嘗試，把非標的金(jin)融產(chan)品放到互(hu)聯(lian)網上進行銷售，提供服(fu)務。”