每(mei)經編(bian)輯｜每(mei)經記(ji)者 王一鳴  ;   

每經記者 王一鳴

光大證(zheng)券 （601788，前收盤價(jia)23.23元(yuan)(yuan)）今(jin)日（2月3日）公(gong)(gong)告(gao)稱，公(gong)(gong)司(si)全(quan)資香港子公(gong)(gong)司(si)光大證(zheng)券金(jin)融(rong)(rong)控(kong)股有限公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)稱光證(zheng)金(jin)控(kong)）與新(xin)鴻(hong)基有限公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)稱新(xin)鴻(hong)基）簽訂(ding)了一項買賣協議：光證(zheng)金(jin)控(kong)將以(yi)40.95億港元(yuan)(yuan)的(de)(de)購(gou)買價(jia)向新(xin)鴻(hong)基收購(gou)后(hou)者持(chi)有的(de)(de)新(xin)鴻(hong)基金(jin)融(rong)(rong)集團有限公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)稱目標公(gong)(gong)司(si)）70%股份。

交(jiao)易完成后，目標公司將成為光證金(jin)控(kong)的(de)控(kong)股子(zi)公司以及光大證券的(de)間接(jie)控(kong)股子(zi)公司。

觀察(cha)人(ren)士對《每日經(jing)濟新聞》記者指出，自滬(hu)港(gang)通以(yi)來，包括(kuo)中(zhong)信、光大等為代表(biao)的國內券商在(zai)港(gang)布局(ju)步伐(fa)正在(zai)加快(kuai)。

未構成重大資產重組

公(gong)告顯(xian)示(shi)，新鴻基系港交(jiao)所(suo)上市公(gong)司，光(guang)證金控及新鴻基于2015年2月1日簽訂(ding)上述協議。

目標公司(si)為一家在英屬維(wei)爾京群(qun)島成立的公司(si)，是(shi)新鴻(hong)基直接全(quan)資(zi)子公司(si)，于買賣協議簽署日(ri)已(yi)發行股本(ben)為50000美元(yuan)。

本次(ci)收購(gou)購(gou)買價(jia)40.95億港元(yuan)(yuan)，光大證(zheng)券表示，該金(jin)額(e)由訂(ding)約(yue)雙方根據新鴻基(ji)金(jin)融(rong)有(you)限公(gong)司綜合資產凈值(zhi)估計值(zhi)及目標集團（目標公(gong)司及其直接或(huo)間接控(kong)制的(de)各子公(gong)司）前景(jing)后(hou)公(gong)平磋商議定(ding)。如(ru)交割日新鴻基(ji)金(jin)融(rong)有(you)限公(gong)司的(de)實際綜合資產凈值(zhi)相(xiang)比上述綜合資產凈值(zhi)估計值(zhi)差異超過4095萬元(yuan)(yuan)港元(yuan)(yuan)，買賣雙方將會對上述差異部分做相(xiang)應(ying)調整。

資(zi)料顯示，目標公(gong)司控股經營新鴻基(ji)金融(rong)(rong)有限(xian)公(gong)司，業務(wu)范(fan)圍包括經紀業務(wu) （主(zhu)要含股票及期貨）、財(cai)富(fu)管理、保證(zheng)金融(rong)(rong)資(zi)、資(zi)產管理、資(zi)本市場(chang)銷售、資(zi)料研究及杠桿式外(wai)匯交(jiao)易等業務(wu)。

財(cai)報(bao)顯示，新鴻基金(jin)融(rong)有限公(gong)司2012年、2013年、2014年1月～11月30日收入分別為(wei)9.27億港(gang)(gang)元(yuan)、11.21億港(gang)(gang)元(yuan)和(he)10.08億港(gang)(gang)元(yuan)；對(dui)應的凈利潤分別為(wei)1.98億港(gang)(gang)元(yuan)、1.70億港(gang)(gang)元(yuan)和(he)1.72億港(gang)(gang)元(yuan)。

《每日經濟新聞》記者注意到，光大(da)證(zheng)券在(zai)公告中表示，本(ben)次(ci)交易未(wei)構成重大(da)資產重組，已經光大(da)證(zheng)券四屆(jie)五次(ci)董事(shi)會會議審(shen)議通(tong)過，尚需提交公司股東大(da)會批準(zhun)并(bing)須經相關監管部門審(shen)批同意后方可實(shi)施。

券商加快在港布局

一(yi)位(wei)接近光大證券的人士(shi)向《每日經(jing)濟(ji)新(xin)聞》記(ji)者透露，光大證券在2014年引入某國(guo)際(ji)咨詢公司(si)制(zhi)定了(le)新(xin)五年戰略發展規劃，明確提出“積極推進國(guo)際(ji)化，實現(xian)境內外一(yi)體化”的戰略目標，即以香港為平臺，多點布(bu)局(ju)海(hai)外，全方位(wei)服務(wu)客戶跨境需求。

資料顯(xian)示，光證(zheng)金(jin)控是光大證(zheng)券于2010年11月19日在(zai)香港(gang)地(di)區注冊設立的全(quan)資香港(gang)子公司(si)，主要業務是金(jin)融(rong)服務。

“盡(jin)管目前香港子公(gong)司牌照齊全(quan)、盈(ying)利穩(wen)定，但按照其客戶(hu)(hu)資產規模(mo)以(yi)及當前的發(fa)展(zhan)速度，即便在(zai)光(guang)大證券予以(yi)增(zeng)資的情況(kuang)下，單(dan)純依靠自身增(zeng)長難以(yi)在(zai)短期內實現(xian)既定的戰(zhan)略(lve)目標，而通過兼并收(shou)購實現(xian)跨越式(shi)發(fa)展(zhan)成為有(you)效(xiao)途徑。”上述(shu)人士稱，對新鴻基(ji)金(jin)融集團(tuan)有(you)限公(gong)司而言，隨(sui)滬港通開閘(zha)，在(zai)新增(zeng)客戶(hu)(hu)主要以(yi)內地(di)客戶(hu)(hu)為主的背景下，香港本地(di)券商(shang)也非常期待找到理想的內地(di)合作(zuo)伙伴。

另有(you)市(shi)場觀察人(ren)士向(xiang)《每日(ri)經濟新聞》記者指出，近(jin)期，隨著滬港通落(luo)地(di)及中介(jie)業(ye)務(wu)發展，國內券商紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)加(jia)大在港投入力度，而低廉的香(xiang)港本地(di)資金成本將提高券商的盈利能力。

此(ci)前，1月31日中(zhong)信證券(quan)（600030，收盤(pan)價26.92元）亦發布公告稱，與“KVBHoldings”簽署了附(fu)條(tiao)件的收購(gou)協議，收購(gou)其后者持有(you)的昆侖國際(ji)60%股權(quan)。

資(zi)料顯示，昆侖國際(ji)（08077.HK）于(yu)2013年7月在港(gang)交(jiao)所(suo)創業板上(shang)市公(gong)司。主要面向全(quan)球客戶提供高端(duan)金融投(tou)資(zi)產品和外(wai)匯交(jiao)易服務(wu)。在澳大(da)利(li)亞悉(xi)尼和墨(mo)爾本、新西蘭奧(ao)克蘭、中國北京和香港(gang)地區、加拿大(da)多(duo)(duo)倫多(duo)(duo)等國際(ji)城市設有全(quan)資(zi)公(gong)司或(huo)代表機構。