每經編(bian)輯｜每經記者 鄧莉(li)蘋 發自深圳    

◎每(mei)經記者 鄧莉蘋 發自深(shen)圳(zhen)

“我們深知，中國銀行(xing)(xing)業(ye)‘放貸款-沖存款-增(zeng)利潤’的傳統增(zeng)長(chang)模式(shi)已經終結，轉型發(fa)展（乃）大勢所趨(qu)。”在日前發(fa)布的2014年年報中，交行(xing)(xing)董(dong)事長(chang)牛錫明在董(dong)事長(chang)致(zhi)辭中如此表(biao)示。

利(li)率市場化對(dui)銀(yin)行的(de)(de)影(ying)響正在慢慢體現，而銀(yin)行存款所受到的(de)(de)影(ying)響首(shou)當其(qi)沖。

從(cong)目前已公布2014年業績的(de)(de)(de)11家上市銀(yin)行(xing)可(ke)以看出，大部分銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)存款增速正(zheng)在減緩，成本較低的(de)(de)(de)活期存款在總存款中的(de)(de)(de)占比正(zheng)在減少，而銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)負債成本也在不斷增加。

業內(nei)人士對《每日經(jing)濟(ji)新(xin)聞》記者表示(shi)，在利率市(shi)場化、宏觀經(jing)濟(ji)下行壓(ya)力較大(da)、互聯(lian)網金融火爆異(yi)常(chang)等多方面因素影響下，銀行的存款(kuan)成本正在增加，而隨著利率市(shi)場化的進(jin)一步推進(jin)，未(wei)來銀行或將面臨(lin)更嚴峻的形(xing)勢(shi)。

“銀行(xing)存(cun)款確實(shi)很難(nan)拉”

記者注意到，雖然(ran)大(da)部分銀行(xing)(xing)2014年的存款(kuan)總額較(jiao)上一年有一定幅度的增長，但增幅較(jiao)2013年已有所下滑，而交行(xing)(xing)的存款(kuan)更是出現負增長。

年(nian)報(bao)顯(xian)示，截至2014年(nian)末(mo)，交行客戶存款余額約為4.03萬億(yi)元，較年(nian)初減少(shao)3.08%。

而其他銀行存款雖然較上一年有所(suo)增長，但大(da)部分銀行的增幅較同期有所(suo)下滑。

比(bi)如中行(xing)，2014年(nian)，該行(xing)客(ke)戶存款(kuan)(kuan)增長(chang)7.8%，但(dan)2013年(nian)這一(yi)數據為(wei)10.07%；工行(xing)2014年(nian)客(ke)戶存款(kuan)(kuan)增長(chang)6.4%，2013年(nian)則為(wei)7.2%；農行(xing)2014年(nian)客(ke)戶存款(kuan)(kuan)增長(chang)6.1%，而上一(yi)年(nian)為(wei)8.7%。此外，建(jian)行(xing)、浦(pu)發、光大、中信等銀行(xing)情況類似。

一位券商銀行(xing)(xing)(xing)業分析師對(dui)《每日經濟新(xin)(xin)聞》記者(zhe)表示，隨著利率(lv)市(shi)場化推(tui)進(jin)及(ji)存(cun)(cun)款(kuan)偏離度指標等要求的出臺，銀行(xing)(xing)(xing)的存(cun)(cun)款(kuan)增速確實(shi)會稍微(wei)慢一些。“現在的銀行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)確實(shi)很(hen)難(nan)拉”，某國有(you)大行(xing)(xing)(xing)基層客戶經理(li)對(dui)《每日經濟新(xin)(xin)聞》記者(zhe)表示，隨著互聯網(wang)金融影響顯現，加上股市(shi)轉好，都(dou)導致了(le)零(ling)售(shou)銀行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)流失。

存款成本普遍上升

存(cun)款難(nan)拉的另外一(yi)面，是銀行負(fu)債成(cheng)本(ben)的不(bu)斷(duan)上升。

事實上，在互聯網金融(rong)等因(yin)素的沖擊(ji)下，銀行也(ye)不(bu)得不(bu)提高收益來吸收存款。

“現在是銀(yin)行(xing)(xing)存款‘貨幣基金化(hua)’。”一位銀(yin)行(xing)(xing)人士表示(shi)。自(zi)從余額寶興起之后，各(ge)家銀(yin)行(xing)(xing)相繼推出了(le)自(zi)身(shen)的貨幣基金類(lei)產品，此外，還有銀(yin)行(xing)(xing)還開(kai)發(fa)了(le)類(lei)似(si)“定(ding)存活取”的產品，即使沒滿定(ding)期(qi)的時(shi)間也可享受一定(ding)期(qi)限(xian)的定(ding)期(qi)收益(yi)。

年報顯示，絕(jue)大(da)多數銀(yin)行存(cun)款成本較以往有所增加(jia)。比如工行去年的存(cun)款平均(jun)付息(xi)率(lv)為(wei)(wei)2.04%，而上(shang)一(yi)年為(wei)(wei)1.98%；中行去年的存(cun)款平均(jun)利率(lv)為(wei)(wei)2.02%，較上(shang)一(yi)年增加(jia)了15個基點；光大(da)銀(yin)行2014年客戶存(cun)款的平均(jun)成本率(lv)為(wei)(wei)2.73%，而上(shang)一(yi)年為(wei)(wei)2.51%。

“存(cun)款(kuan)(kuan)成本肯(ken)定(ding)會有(you)所上(shang)升(sheng)。”前述券商銀行業分析(xi)師認為，而在互聯網(wang)金融大熱和股市(shi)轉好的(de)情況(kuang)下，成本較低的(de)零售存(cun)款(kuan)(kuan)和活期存(cun)款(kuan)(kuan)增長將更加艱難。

招行在2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)報中(zhong)表示(shi)，“2014年(nian)(nian)，受(shou)資本(ben)市場活躍(yue)及高收益理財產品影響，零(ling)售客(ke)戶存(cun)款向投資渠道流(liu)動(dong)。截至(zhi)2014年(nian)(nian)12月31日(ri)，本(ben)集(ji)團零(ling)售客(ke)戶存(cun)款占客(ke)戶存(cun)款總額的比例為33.08%，比2013年(nian)(nian)末下(xia)降1.81個百分點。”

前(qian)述券商(shang)銀(yin)行業分析(xi)師(shi)認為(wei)，利率市場化(hua)的影響(xiang)還將持續，銀(yin)行所面(mian)臨的各種問題仍然會(hui)存在。

不過，很多銀(yin)行也開(kai)始意(yi)識到(dao)利率市場化的影響(xiang)，并開(kai)始尋求轉型。比如加大互聯(lian)網金融投入、或者發(fa)展同業、投行等業務。

平安證券在點評工行2014年報時也(ye)表示，（工行）個人存(cun)款及活(huo)期存(cun)款全年均僅增(zeng)長4%，是存(cun)款增(zeng)速(su)較低的主要(yao)原因。相比而言，工行理財產品(pin)余(yu)額在年底(di)已接近2萬(wan)億(yi)規模，同比增(zeng)速(su)達到48%的歷史(shi)較高水(shui)平。

“我們認(ren)為，這主要是(shi)工行從單純經(jing)營表內(nei)存款(kuan)逐步轉(zhuan)向(xiang)金融資產的(de)(de)綜(zong)合管理(li)，符合整體行業的(de)(de)大勢所趨(qu)，同時在利率市(shi)場化(hua)后期，擁有眾(zhong)多網點的(de)(de)大行的(de)(de)存款(kuan)優勢在逐步喪失。利率市(shi)場化(hua)進(jin)入最后階段(duan)，一(yi)方面(mian)(mian)銀行受到互(hu)聯網等金融創新的(de)(de)沖擊，仍將依靠有吸引(yin)力的(de)(de)理(li)財產品留住(zhu)客戶，一(yi)方面(mian)(mian)銀行也需要考慮負(fu)債運用的(de)(de)綜(zong)合效率而(er)非(fei)一(yi)味追(zhui)求增長。”平安證券表示。