每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 涂(tu)穎(ying)浩    

每經記者 涂穎浩

2016年一季度“償(chang)二代”正式實施(shi)，并進入“以季報為核心的(de)報告制(zhi)度”階段(duan)，以滿(man)足監管的(de)及(ji)時性要求。截至5月9日(ri)，各家保(bao)險(xian)公(gong)司披(pi)露的(de)一季報顯(xian)示(shi)，12家壽險(xian)、2家財(cai)(cai)險(xian)公(gong)司在(zai)“償(chang)二代”下(xia)的(de)償(chang)付能(neng)力(li)(li)充足率不足，其中(zhong)中(zhong)融(rong)人壽、新光海航人壽、國泰(tai)財(cai)(cai)險(xian)顯(xian)示(shi)嚴(yan)重不足，綜合償(chang)付能(neng)力(li)(li)充足率分別(bie)為18.22%、-3.91%、63.63%。

因償(chang)(chang)付能力(li)不(bu)足(zu)，保監會責令中融人壽停(ting)止開(kai)展(zhan)新業(ye)務，暫停(ting)增(zeng)設(she)分(fen)支機構，不(bu)得增(zeng)加股票投資。中融人壽方面表示，正在(zai)加強與股東溝通增(zeng)資工作，盡快使償(chang)(chang)付能力(li)充足(zu)率達標(biao)，恢復相關資格。預計2016年三季度至2018年四季度，各季度均處于凈(jing)現金(jin)流(liu)入狀態。

《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到，新(xin)光海(hai)航(hang)人壽(shou)更顯(xian)處境(jing)艱難，大股東海(hai)航(hang)集團和(he)新(xin)光人壽(shou)2015年12月(yue)、2016年4月(yue)兩次就改(gai)善(shan)償付能力未達成有(you)效共識，增資(zi)事(shi)宜尚無明(ming)確時間表(biao)。而早在(zai)2012年4月(yue)達成增資(zi)5億(yi)元議案后，海(hai)航(hang)集團方(fang)至今未撥付增資(zi)款，此前(qian)亦有(you)傳(chuan)聞稱(cheng)海(hai)航(hang)集團準(zhun)備退出。

●9成險企(qi)“償(chang)二(er)代”達標

償(chang)二代要(yao)求，保(bao)險公(gong)(gong)(gong)司向(xiang)保(bao)監會按季(ji)報送償(chang)付能(neng)力(li)報告。季(ji)度報告需(xu)披露(lu)包括股(gu)權(quan)結(jie)構在內的基(ji)本(ben)信(xin)息，并(bing)要(yao)求保(bao)險公(gong)(gong)(gong)司采用(yong)股(gu)權(quan)控(kong)制結(jie)構圖的方式(shi)逐級(ji)披露(lu)至公(gong)(gong)(gong)司的最終(zhong)控(kong)制人；列出核心償(chang)付能(neng)力(li)充(chong)足(zu)率、綜(zong)合償(chang)付能(neng)力(li)充(chong)足(zu)率、最近一期風(feng)(feng)險綜(zong)合評(ping)級(ji)、保(bao)險業務(wu)收入、凈利潤(run)等主要(yao)指標、實際(ji)資(zi)(zi)本(ben)、最低(di)資(zi)(zi)本(ben)、風(feng)(feng)險綜(zong)合評(ping)級(ji)、風(feng)(feng)險管理狀(zhuang)況、流動性風(feng)(feng)險和監管機構對公(gong)(gong)(gong)司采取(qu)的監管措施(shi)。

《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者查閱險(xian)企官網披露的償(chang)付能(neng)力(li)(li)報告發現，截至5月9日(ri)，在124家已披露一(yi)季(ji)報的保險(xian)公司中，綜合償(chang)付能(neng)力(li)(li)充足率達標（超過150%）的險(xian)企有110家，占比88.7%；12家壽險(xian)、2家財險(xian)顯示一(yi)季(ji)度(du)償(chang)付能(neng)力(li)(li)不足。

在(zai)76家壽(shou)險公(gong)司(si)(si)中(zhong)，65家披露(lu)了償(chang)付能力(li)(li)一季報，綜(zong)合償(chang)付能力(li)(li)嚴重不(bu)足（小于100%）有(you)2家，接(jie)近(jin)監管紅線（100% ~150%）有(you)10家，綜(zong)合償(chang)付能力(li)(li)充足率(lv)150%~300%有(you)35家，超過300%有(you)18家。在(zai)已披露(lu)的(de)風(feng)險評(ping)級分(fen)類(lei)的(de)保(bao)險公(gong)司(si)(si)中(zhong)，A類(lei)有(you)26家，B類(lei)有(you)32家，D類(lei)有(you)2家。其中(zhong)，中(zhong)國人壽(shou)、平安人壽(shou)、太保(bao)壽(shou)險一季度償(chang)付能力(li)(li)充足率(lv)分(fen)別為(wei)348.45%、219.69%、262%，最近(jin)一期的(de)風(feng)險綜(zong)合評(ping)級均為(wei)A類(lei)。

在76家(jia)財險(xian)(xian)(xian)(xian)公(gong)司中，59家(jia)披(pi)露了償(chang)付(fu)(fu)能(neng)力一季報，綜合償(chang)付(fu)(fu)能(neng)力嚴重不足（小于100%）有(you)1家(jia)，接近監(jian)管紅線(xian)（100% ~150%）有(you)1家(jia)，綜合償(chang)付(fu)(fu)能(neng)力充(chong)足率(lv)150%~300%有(you)27家(jia)，超過300%有(you)30家(jia)。在已披(pi)露的風險(xian)(xian)(xian)(xian)評級分類的保(bao)險(xian)(xian)(xian)(xian)公(gong)司中，A類有(you)16家(jia)，B類有(you)31家(jia)，C類有(you)1家(jia)。其(qi)中，平安財險(xian)(xian)(xian)(xian)、太保(bao)財險(xian)(xian)(xian)(xian)一季度償(chang)付(fu)(fu)能(neng)力充(chong)足率(lv)分別(bie)為285.45%、283.60%。

根據一(yi)季報，監(jian)管機構對8家(jia)公(gong)司采取了監(jian)管措施，其中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)融人(ren)壽、珠江人(ren)壽、天(tian)安(an)人(ren)壽是由于償(chang)(chang)付能(neng)力存在不足風險。珠江人(ren)壽因(yin)去年(nian)三季度償(chang)(chang)付能(neng)力相關事(shi)項收到保監(jian)會(hui)監(jian)管函一(yi)份，已于2016年(nian)1月26日解(jie)除相應監(jian)管措施。珠江人(ren)壽、天(tian)安(an)財(cai)險一(yi)季度綜合償(chang)(chang)付能(neng)力充(chong)足率分別為118.07%、120.49%，接近監(jian)管紅線。

●3家(jia)償付能(neng)力嚴(yan)重不足

中融人(ren)壽(shou)(shou)、新(xin)光(guang)海航人(ren)壽(shou)(shou)、國泰財險(xian)綜合償(chang)付能力(li)充(chong)足率分(fen)別為-18.22%、3.91%、63.63%，為償(chang)付能力(li)嚴重不達標險(xian)企。

中(zhong)融(rong)人壽(shou)方面表示，目前嚴格按照(zhao)監(jian)管要求，已經(jing)全部(bu)停止開展新業務、增設分支機(ji)構和(he)增加股票投資(zi)。在(zai)此基礎上，正在(zai)加強與股東(dong)溝通增資(zi)工(gong)作，根(gen)據(ju)公(gong)司經(jing)營需要增資(zi)擴股，以提(ti)升公(gong)司經(jing)營的資(zi)本實力和(he)償付(fu)能力。預(yu)計2016年三(san)季度至(zhi)2018年四(si)季度，各季度均處于凈現金(jin)流入(ru)狀態。

此外，保(bao)監會(hui)對新光海航人壽采取的監管措施包括，暫停(ting)(ting)增設分支機構，監管約談，要(yao)求雙(shuang)方股東于2015 年7月(yue)底之前提出改善償付能力方案，停(ting)(ting)止開展新業務。

在(zai)協(xie)調(diao)股東(dong)增(zeng)資方(fang)面，新光(guang)海(hai)(hai)航(hang)人壽(shou)的進(jin)展并不順利。一季(ji)報顯(xian)示(shi)，2015年(nian)(nian)12月(yue)、2016年(nian)(nian)4月(yue)，公司分(fen)別召開了(le)第二(er)(er)屆第十(shi)一次董事(shi)會及(ji)第二(er)(er)屆第十(shi)二(er)(er)次董事(shi)會，雙方(fang)就改善償(chang)付(fu)能力議(yi)題進(jin)行了(le)磋(cuo)商(shang)，但未達成有效共識和(he)決議(yi)。因此，增(zeng)資事(shi)宜尚無明(ming)確時間表。不僅(jin)如此，2012年(nian)(nian)4月(yue)，新光(guang)海(hai)(hai)航(hang)人壽(shou)第二(er)(er)屆第一次董事(shi)會通過增(zeng)資5億元的增(zeng)資議(yi)案(an)。目(mu)前，股東(dong)新光(guang)人壽(shou)方(fang)與(yu)公司管理層正(zheng)積極協(xie)調(diao)另一股東(dong)海(hai)(hai)航(hang)集(ji)團方(fang)盡(jin)快增(zeng)資。

由于股東(dong)增資未能(neng)(neng)成行，新光(guang)海航(hang)人壽在下季度僅(jin)能(neng)(neng)從停止開(kai)展新業務(wu)、通過辦理再保險，降低對(dui)最低資本要求，及費用(yong)管控等方式(shi)延緩償(chang)付能(neng)(neng)力(li)充足率下滑(hua)趨(qu)勢。

國泰財險表(biao)示(shi)，公司已(yi)決定增資，增資計劃已(yi)于去(qu)年12月(yue)上報保監會，暫還未(wei)批(pi)準，若保監會批(pi)準后(hou)償付能力充足(zu)率將符合法定標準。

根據規定，除了報送季(ji)度報告(gao)以外，保險(xian)(xian)公司(si)在發生重大(da)投資損失、重大(da)賠付及大(da)規模退保或(huo)者遭遇重大(da)訴訟、子(zi)公司(si)和合營企業出現財務危機或(huo)者被金融監(jian)管機構接管等對償付能力產(chan)生重大(da)不利影響的事項，及出現重大(da)流動性(xing)風(feng)險(xian)(xian)時(shi)，還應當向(xiang)保監(jian)會報送臨(lin)時(shi)報告(gao)。