王倩

近日(ri)，央行下發(fa)《關于(yu)進一(yi)步(bu)加(jia)強(qiang)征(zheng)信(xin)信(xin)息安(an)全管理的通知》（銀發(fa)〔2018〕102號文，簡(jian)稱“102號文”），要求進一(yi)步(bu)加(jia)強(qiang)金融信(xin)用信(xin)息基礎(chu)數據庫運行機構(gou)(gou)和(he)接(jie)入機構(gou)(gou)征(zheng)信(xin)信(xin)息安(an)全管理。

此前在(zai)2018年人民銀行征(zheng)信(xin)工作會議上，央(yang)行強調，2018年征(zheng)信(xin)工作要堅持問題導(dao)向(xiang)和目標導(dao)向(xiang)相結合(he)，緊扣經濟高質量發展、社會主要矛盾轉化與打贏防范化解重(zhong)大(da)風險攻堅戰與征(zheng)信(xin)業發展的內在(zai)聯系(xi)，牢牢把握征(zheng)信(xin)事業發展方(fang)向(xiang)，開創征(zheng)信(xin)管(guan)理履職(zhi)新(xin)作為(wei)新(xin)氣象。

圖片來源：視覺中國

隨(sui)著我國金(jin)融產品種類(lei)與業務(wu)的(de)(de)快(kuai)速發展，金(jin)融市場(chang)對外規(gui)模日益擴(kuo)大，尤其是互聯(lian)網信用體系等的(de)(de)高速發展，征信業的(de)(de)重要性越來越大。但與金(jin)融市場(chang)迫切的(de)(de)需求相比，我國當前的(de)(de)征信業還處于(yu)很(hen)弱的(de)(de)發展初期階段。

那么征信(xin)業究(jiu)竟存在哪些問題(ti)，如何將其不斷(duan)完善(shan)與(yu)發展呢？我們可(ke)以從大數據對征信(xin)方(fang)法(fa)與(yu)流程所發揮(hui)的作用角(jiao)度進(jin)行討論。

征信(xin)(xin)是(shi)指為個人(ren)(ren)或機構(gou)過去的信(xin)(xin)用歷史提供信(xin)(xin)息，從(cong)而幫助人(ren)(ren)們判斷借款人(ren)(ren)的還(huan)款可能性。對于企業，征信(xin)(xin)的任(ren)務通常(chang)是(shi)由信(xin)(xin)用評估機構(gou)來完(wan)成的；個人(ren)(ren)的征信(xin)(xin)記錄則(ze)是(shi)由個人(ren)(ren)征信(xin)(xin)機構(gou)來完(wan)成。

征(zheng)信(xin)(xin)的(de)(de)意義在(zai)于，它可(ke)(ke)(ke)以幫(bang)助(zhu)提供貸(dai)款(kuan)的(de)(de)人(ren)或機構理解借款(kuan)人(ren)的(de)(de)信(xin)(xin)用風險(xian)以及其還款(kuan)的(de)(de)可(ke)(ke)(ke)能性。征(zheng)信(xin)(xin)存在(zai)的(de)(de)理論(lun)基礎(chu)是，從過(guo)去人(ren)們(men)的(de)(de)信(xin)(xin)用行為特(te)征(zheng)中，可(ke)(ke)(ke)以幫(bang)助(zhu)判斷其未來還付貸(dai)款(kuan)的(de)(de)可(ke)(ke)(ke)能性。但是它不(bu)能夠足夠保(bao)證借款(kuan)人(ren)絕對(dui)百分(fen)之百地(di)償還部分(fen)或全部貸(dai)款(kuan)。

從(cong)方(fang)(fang)法(fa)上，個人的(de)征信評估通常采(cai)用(yong)的(de)是(shi)評分(fen)（Scoring）方(fang)(fang)法(fa)，它(ta)是(shi)建立在數理統計預測(ce)的(de)基礎上的(de)。評分(fen)方(fang)(fang)法(fa)首先關注的(de)是(shi)相關領域的(de)信息，既有來自(zi)問卷咨(zi)詢、官方(fang)(fang)信息，也包(bao)含一些半官方(fang)(fang)信息。

當(dang)前大(da)數(shu)據(ju)的(de)(de)(de)發展應當(dang)說為(wei)獲(huo)(huo)取(qu)(qu)更(geng)多、更(geng)高質量(liang)的(de)(de)(de)信(xin)息(xi)提供了捷(jie)徑。但是人們不能(neng)忽(hu)略的(de)(de)(de)是，獲(huo)(huo)取(qu)(qu)的(de)(de)(de)數(shu)據(ju)要經(jing)過嚴格的(de)(de)(de)篩(shai)選與定性。對于成熟的(de)(de)(de)征(zheng)信(xin)系統(tong)，其(qi)(qi)獲(huo)(huo)取(qu)(qu)信(xin)息(xi)與數(shu)據(ju)要不斷隨著社會(hui)現象的(de)(de)(de)發展而不斷進(jin)化的(de)(de)(de)。例如(ru)在德國，其(qi)(qi)征(zheng)信(xin)機構曾經(jing)嘗(chang)試將臉書（Facebook）納入其(qi)(qi)征(zheng)信(xin)信(xin)息(xi)系統(tong)中(zhong)，將其(qi)(qi)信(xin)息(xi)用來評估個(ge)人的(de)(de)(de)信(xin)用積分。

雖(sui)然擁有海量信(xin)息與(yu)大(da)數據，征信(xin)的(de)(de)評(ping)估過程(cheng)仍舊(jiu)要有人工的(de)(de)參與(yu)，完全依賴(lai)機器(qi)的(de)(de)算法是(shi)達不(bu)到最終信(xin)用(yong)評(ping)估的(de)(de)結果的(de)(de)。

例如，從臉書中，人們(men)可以通(tong)過人腦(nao)對信(xin)息的(de)理解、思維、判斷等，來借(jie)助(zhu)人與人之間的(de)關系(xi)識別(bie)個人的(de)信(xin)用(yong)度（通(tong)常借(jie)助(zhu)于其謊(huang)言出現的(de)頻(pin)率(lv)等）。在這一點上，只(zhi)有人腦(nao)通(tong)過判斷才(cai)能夠(gou)達到目的(de)，機器算(suan)法在這里是無(wu)能為力的(de)。

另一(yi)方面，并不(bu)是所有(you)(you)這些海(hai)量的數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)都有(you)(you)利用價(jia)(jia)值。人們首先要有(you)(you)一(yi)個模型(xing)，究竟哪些數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)有(you)(you)用，哪些數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)價(jia)(jia)值不(bu)高。雖然現代(dai)科技使得人們可(ke)以更加方便(bian)地獲得大數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)，但是擁有(you)(you)幾個說服力強的模型(xing)是首要任務。只有(you)(you)那些與模型(xing)相(xiang)關的、能(neng)夠測量信(xin)用積分的數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)才有(you)(you)意義。

對于傳統(tong)的(de)(de)(de)征信方法，人們專注例如姓名、住址、通(tong)訊方式(shi)(shi)等(deng)基本信息(xi)(xi)，接下來更重要(yao)的(de)(de)(de)、能(neng)幫助判斷其財(cai)務能(neng)力的(de)(de)(de)一(yi)些信息(xi)(xi)還包括過去的(de)(de)(de)支(zhi)付歷史、擁有房產(chan)狀況（其中(zhong)包括是(shi)自(zi)有方式(shi)(shi)還是(shi)租(zu)賃方式(shi)(shi)）、銀行(xing)賬戶信息(xi)(xi)、貸款與租(zu)賃合(he)同、信用卡信息(xi)(xi)、網購的(de)(de)(de)客戶賬戶、貸出款項信息(xi)(xi)等(deng)。

中國人民銀行征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)中心個(ge)(ge)人征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)系統采集的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)覆蓋個(ge)(ge)人貸款、信(xin)(xin)(xin)用卡、擔保(bao)等信(xin)(xin)(xin)貸信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)，以(yi)及個(ge)(ge)人住房公積金(jin)繳存信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、社會保(bao)險繳存和(he)發放信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、車輛交易(yi)和(he)抵押信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、法院判(pan)決和(he)執行信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、稅(shui)務(wu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、電(dian)信(xin)(xin)(xin)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、個(ge)(ge)人低保(bao)救助(zhu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、執業資(zi)格和(he)獎懲信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)共計8類(lei)公共信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)，涉及的(de)(de)數據項超過80項。與市(shi)場上存在(zai)的(de)(de)互聯網征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)與信(xin)(xin)(xin)用評估機構相(xiang)比，該(gai)系統獲取(qu)的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)種類(lei)與規模(mo)大不(bu)相(xiang)同，它(ta)比互聯網征(zheng)(zheng)信(xin)(xin)(xin)系統要(yao)完(wan)善得(de)多。

征信(xin)的(de)結果(guo)針對企業(ye)與個人(ren)，其用(yong)途也不一樣(yang)。信(xin)用(yong)評(ping)級公司為企業(ye)做信(xin)用(yong)評(ping)估(gu)的(de)結果(guo)可以直(zhi)接(jie)被用(yong)于判(pan)斷其違約可能性。而(er)針對個人(ren)的(de)征信(xin)結果(guo)，通常是為客戶提供參考意見。

在(zai)(zai)當下普遍的(de)(de)(de)征信體(ti)系中，消費金(jin)融(rong)歷(li)史交易(yi)記(ji)錄(lu)是它們主要提供與參考的(de)(de)(de)數據(ju)。從正面角度(du)來說，這些(xie)消費金(jin)融(rong)的(de)(de)(de)記(ji)錄(lu)有助(zhu)于(yu)人們評估(gu)消費者的(de)(de)(de)信用度(du)；但是從負面來說，受制于(yu)現代科技安全(quan)手(shou)段的(de)(de)(de)局限，常存(cun)在(zai)(zai)一些(xie)偽造數據(ju)記(ji)錄(lu)的(de)(de)(de)現象，從而其效果也(ye)一般(ban)。

我國(guo)民間的網絡(luo)征(zheng)信系(xi)統當前競爭很激烈，但是它們(men)在方法(fa)上需要(yao)改(gai)進，僅(jin)僅(jin)依賴消費歷(li)史記錄是不足(zu)的。

我們建議，如果能通過合法的途徑，增添進(jin)去例(li)如銀行開戶的信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)、申請信(xin)(xin)(xin)用(yong)卡的信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)、貸款與(yu)租賃等(deng)類別的合同信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)（包含是(shi)否(fou)(fou)及時歸(gui)還按揭貸款、是(shi)否(fou)(fou)按照約(yue)定的額(e)度歸(gui)還貸款）等(deng)方面(mian)與(yu)個(ge)人信(xin)(xin)(xin)用(yong)行為相關聯的信(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)，都有助于完善(shan)原有模型。

此(ci)外(wai)，尤其是小額消(xiao)(xiao)費(fei)貸款(kuan)，其區(qu)別于普通消(xiao)(xiao)費(fei)貸款(kuan)的(de)(de)一(yi)個重要(yao)特征就(jiu)是：無還款(kuan)意愿是其違約的(de)(de)主要(yao)動(dong)力。這一(yi)點必須(xu)是通過人為(wei)的(de)(de)審核才(cai)(cai)能夠(gou)被識別。征信系(xi)統要(yao)配合(he)人為(wei)判斷，才(cai)(cai)是更好的(de)(de)解決辦法。

此外，從(cong)方法上我(wo)們(men)還建(jian)議(yi)引(yin)入權重的(de)(de)(de)(de)(de)(de)概念。征信(xin)(xin)記錄的(de)(de)(de)(de)(de)(de)歷史(shi)數(shu)據，隨著時(shi)間的(de)(de)(de)(de)(de)(de)演變(bian)，其權重也會發生變(bian)化。人(ren)們(men)在最開始的(de)(de)(de)(de)(de)(de)記錄得出信(xin)(xin)用(yong)(yong)積(ji)分，其權重要(yao)(yao)低(di)于最新得出的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)用(yong)(yong)積(ji)分。換句話(hua)說，最近的(de)(de)(de)(de)(de)(de)關于個人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)度的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息(xi)，其重要(yao)(yao)性要(yao)(yao)高于很久以(yi)前獲得的(de)(de)(de)(de)(de)(de)關于個人(ren)信(xin)(xin)用(yong)(yong)度的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息(xi)。隨著數(shu)據庫的(de)(de)(de)(de)(de)(de)不斷擴大，這一點的(de)(de)(de)(de)(de)(de)重要(yao)(yao)性也愈加明顯。這表(biao)明數(shu)據庫的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息(xi)定期更新起著不可忽略的(de)(de)(de)(de)(de)(de)作用(yong)(yong)。

我(wo)們還建議，民間的(de)(de)網(wang)絡征信(xin)系統要采(cai)用人(ren)工智(zhi)能與專業人(ren)員人(ren)為判斷(duan)相結(jie)(jie)合(he)的(de)(de)方(fang)式。純(chun)粹(cui)依(yi)賴人(ren)工智(zhi)能和僅有(you)的(de)(de)大(da)數據，其結(jie)(jie)果不會理想。

其原因在(zai)(zai)于，當前人工智能的算法遠達不到替(ti)代人腦(nao)的程度(du)(du)。信用評分的結果不僅是交易記錄得來的，它在(zai)(zai)一定程度(du)(du)上(shang)還依(yi)賴著(zhu)數量統(tong)計(ji)的方(fang)法。一方(fang)面(mian)，數理統(tong)計(ji)幫助人腦(nao)判斷的方(fang)法存(cun)在(zai)(zai)局限性(xing)；另一方(fang)面(mian)，在(zai)(zai)有的領域，運用數理統(tong)計(ji)的方(fang)法來替(ti)代人腦(nao)在(zai)(zai)當前還只是天方(fang)夜譚。（作者為金融學博士(shi)、同濟大學副教授）