每(mei)經記者｜陳婷    每(mei)經編輯(ji)｜劉(liu)雪梅    

面向未(wei)來(lai)，阿里正在努力自我調整(zheng)，隨機(ji)應“變(bian)”。

2月24日(ri)晚，阿(a)里巴(ba)巴(ba)發布了截至2021年12月31日(ri)的2022財年第三季度(du)財報。該季阿(a)里營收為2425.8億元(yuan)(yuan)人民幣，同(tong)比(bi)增長(chang)10%；凈利(li)潤(run)同(tong)比(bi)下(xia)(xia)降75%；不按美國通(tong)用會計準則計算，凈利(li)潤(run)為446.24億元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)(xia)滑25%。

阿里方面表示，這些下降主要由(you)于對增(zeng)長(chang)業務的(de)投入增(zeng)加、為用(yong)戶增(zeng)長(chang)而(er)增(zeng)加的(de)費(fei)用(yong)，以及支持商家的(de)舉措。

值得一(yi)提(ti)的是，2021年12月(yue)6日，阿(a)里宣(xuan)布(bu)升級多元化(hua)治理體系(xi)，這是阿(a)里巴巴在宣(xuan)布(bu)升級多元化(hua)治理體系(xi)，重新(xin)劃(hua)分(fen)(fen)商業(ye)分(fen)(fen)部后的第一(yi)份季度財報。

幾個值得關注(zhu)的數(shu)據是，截(jie)至2021年(nian)(nian)12月31日，阿(a)里(li)巴巴生態全球(qiu)年(nian)(nian)度活躍(yue)(yue)消費(fei)者(zhe)(zhe)數(shu)量達(da)到12.8億，單(dan)(dan)季(ji)增長(chang)4300萬(wan)。中(zhong)國市場(chang)消費(fei)者(zhe)(zhe)單(dan)(dan)季(ji)凈(jing)增長(chang)2600萬(wan)至9.79億，本財年(nian)(nian)末國內年(nian)(nian)度活躍(yue)(yue)消費(fei)者(zhe)(zhe)達(da)10億的目(mu)標已經基本完(wan)成，海外市場(chang)消費(fei)者(zhe)(zhe)則首(shou)次突(tu)破3億里(li)程碑。

在達(da)成10億國內(nei)年度活躍消(xiao)費(fei)者的(de)目標之后(hou)，阿里未來的(de)發展(zhan)重(zhong)點也在發生變化。

阿(a)里巴巴集團董(dong)事(shi)會主席兼(jian)首席執行官張(zhang)勇在業績電話(hua)會議上表(biao)示：“在獲得10億高(gao)質量(liang)的(de)年度(du)活躍消費者的(de)情況下，我們已經(jing)基(ji)本(ben)覆(fu)蓋中國絕大部(bu)分有(you)消費能力(li)的(de)用(yong)戶(hu)(hu)，未來(lai)的(de)重點已經(jing)從用(yong)戶(hu)(hu)的(de)增長(chang)(chang)，轉變(bian)為用(yong)戶(hu)(hu)的(de)留存和ARPU值(zhi)的(de)增長(chang)(chang)。”

可(ke)以看到，阿里目前正(zheng)在變(bian)革期，對于(yu)成效(xiao)如(ru)何，還需要時間(jian)來證明。

截(jie)至2月(yue)24日美(mei)股收盤，阿里(li)股價(jia)微跌(die)0.72%，收盤價(jia)108.93美(mei)元，總市值2953.00億美(mei)元。

圖片(pian)來源：阿里本(ben)季度財(cai)報截(jie)圖

菜鳥、本地生活、Lazada獨立公司運營

2022財年第三季(ji)度，阿(a)里財報(bao)首(shou)次(ci)按板塊披露組(zu)織(zhi)升級(ji)后的(de)業務進展，多引擎驅(qu)動(dong)增長的(de)戰(zhan)略也在持(chi)續(xu)推進之中。

在(zai)國(guo)(guo)際商業板(ban)塊，包括Lazada、速賣通、Trendyol及Daraz在(zai)內的國(guo)(guo)際零售業務增長強勁(jing)，年度活躍消費者首破(po)3億。

在國內(nei)商業板塊，本季(ji)度，淘特(te)支付訂單量(liang)同比(bi)增長超100%，淘菜菜季(ji)度GMV環比(bi)增長30%。

生活服務首(shou)次(ci)以(yi)板塊陣型(xing)寫入財報，以(yi)餓了么(me)為中心的“到(dao)家(jia)”和以(yi)高德(de)為中心的“到(dao)目的地”業(ye)務整體年度活躍(yue)消費者達到(dao)約(yue)3.72億，單季凈增(zeng)長1700萬，訂單量(liang)同比(bi)增(zeng)長22%。高德(de)于去年國(guo)慶期間(jian)創下日活躍(yue)用戶超2億的紀錄。

在產業數字(zi)化領域(yu)，菜(cai)(cai)鳥首次(ci)匯報抵銷跨分部(bu)交易的影響前(qian)收(shou)入(ru)(ru)，本(ben)季(ji)度同比增長23%達196億元，外部(bu)收(shou)入(ru)(ru)占到67%。在海(hai)外，菜(cai)(cai)鳥國際物流本(ben)季(ji)度日(ri)均處理包裹量(liang)超過500萬個。在國內，菜(cai)(cai)鳥鄉村(cun)驛(yi)站數量(liang)同比增加(jia)了一倍多。

阿里(li)財報(bao)顯示，菜鳥物流主要增長來自(zi)為(wei)國內商家、消費者提供的(de)履(lv)約(yue)及增值服務，以(yi)及跨境及全球服務中來自(zi)第三方(fang)商家的(de)收入(ru)增長。

此(ci)外，云(yun)業務(wu)總收(shou)(shou)入(ru)同(tong)比增(zeng)長20%，反映了來自(zi)金融及(ji)電訊行業的(de)強勁增(zeng)長。與此(ci)同(tong)時，阿里云(yun)的(de)收(shou)(shou)入(ru)組成愈(yu)趨多元化，本(ben)季(ji)度來自(zi)非互聯網(wang)行業的(de)客戶收(shou)(shou)入(ru)正穩步上升，占到本(ben)季(ji)度阿里云(yun)總收(shou)(shou)入(ru)（抵銷跨(kua)分部交易的(de)影響后）的(de)52%。

雖說阿里在收(shou)入多元(yuan)化上更進(jin)了(le)一步，本財(cai)季整體營收(shou)同比(bi)增(zeng)幅(fu)也僅(jin)為10%，對阿里而言，這的確算不上一個好成(cheng)績(ji)。

阿里管理層在電話會議上解釋稱，這主要是(shi)受市(shi)場(chang)(chang)大(da)環境(jing)疲軟(ruan)制約，以及中(zhong)國電商市(shi)場(chang)(chang)競爭加(jia)劇的影響。具體品(pin)(pin)(pin)類(lei)中(zhong)，服裝和消(xiao)費電子品(pin)(pin)(pin)類(lei)因滲透(tou)率較(jiao)高，增長慢(man)于總(zong)體平(ping)(ping)均水平(ping)(ping)，而對(dui)(dui)(dui)于快消(xiao)品(pin)(pin)(pin)和食品(pin)(pin)(pin)，特別是(shi)生鮮品(pin)(pin)(pin)類(lei)，其(qi)電商渠道的滲透(tou)率還是(shi)相對(dui)(dui)(dui)較(jiao)低(di)，絕對(dui)(dui)(dui)市(shi)場(chang)(chang)規模較(jiao)大(da)，仍(reng)有較(jiao)大(da)增長空間。

此(ci)外，阿(a)里(li)相關(guan)高管還透露，菜鳥、本地生活、Lazada等并不是(shi)內部事業(ye)部而是(shi)獨立公司(si)，以(yi)后也會持續推進閉環業(ye)務的(de)公司(si)化(hua)運(yun)營。

在(zai)2021年(nian)投資者日上，阿(a)里(li)集(ji)團(tuan)時任首席財(cai)務(wu)官武衛(wei)也(ye)曾表示，阿(a)里(li)劃分(fen)新的(de)商業分(fen)部將進(jin)一步提(ti)升公司透明(ming)度，部分(fen)業務(wu)也(ye)可(ke)能獲得自(zi)己的(de)外部融資機會(hui)。

核心電商業務“變局”：

客戶管理費首次負增長 直營收入同比增長21%

阿(a)里(li)在財報中(zhong)提(ti)及，中(zhong)國商(shang)業(ye)板塊中(zhong)的(de)(de)客(ke)戶(hu)管理(li)費(fei)用，即淘(tao)寶(bao)、天(tian)貓(mao)的(de)(de)客(ke)戶(hu)管理(li)費(fei)（包(bao)括廣告(gao)費(fei)用及傭金收入）同比(bi)下滑(hua)了1%，首次出現(xian)負增(zeng)長；淘(tao)寶(bao)和天(tian)貓(mao)的(de)(de)線上實物商(shang)品GMV（剔除未支付訂單）同比(bi)錄得僅單位數增(zeng)長。

對于(yu)客(ke)戶管(guan)理(li)費用下(xia)降(jiang)的(de)(de)原因，阿(a)里表示，這主要是由于(yu)市場(chang)狀況放(fang)(fang)緩(huan)和(he)競(jing)爭導(dao)致的(de)(de)。此外，阿(a)里表示，其加大(da)了商(shang)家支持(chi)力度，一(yi)部分通過(guo)激勵計劃引導(dao)商(shang)家使用新的(de)(de)增長(chang)服務，同時也策略(lve)性調減了一(yi)些服務收(shou)費，以降(jiang)低商(shang)家在消費環(huan)境放(fang)(fang)慢下(xia)的(de)(de)營(ying)運開(kai)支。

在(zai)電話會議上，在(zai)被問及如何展(zhan)望1月(yue)GMV預(yu)期時，阿里CFO徐宏用(yong)了“韌(ren)性”一詞(ci)。

阿里電(dian)商(shang)業務正面臨“變局時刻” 圖片來源：企業供圖

不過，中國零(ling)售商業業務項下的(de)“直營(ying)及其(qi)他”的(de)表現并不差，收(shou)入(ru)同比增長(chang)21%。該增長(chang)主要來(lai)自包括高鑫零(ling)售、盒馬及天(tian)貓超市(shi)的(de)直營(ying)業務的(de)收(shou)入(ru)所貢(gong)獻。

此(ci)外，從淘(tao)(tao)特(te)(te)、淘(tao)(tao)菜(cai)菜(cai)的(de)(de)高速(su)增長中(zhong)也可以(yi)看出，阿里在本季度依然(ran)在下(xia)沉市場上保持著攻勢。阿里巴(ba)巴(ba)相關高管在電話會議上表(biao)示，淘(tao)(tao)特(te)(te)、淘(tao)(tao)菜(cai)菜(cai)是阿里中(zhong)國商業部(bu)分中(zhong)的(de)(de)重要組(zu)成(cheng)部(bu)分，分別承擔(dan)著不同的(de)(de)責任，財季內有很(hen)多(duo)新(xin)用戶增長通過淘(tao)(tao)特(te)(te)獲得，同時，淘(tao)(tao)菜(cai)菜(cai)建立了(le)很(hen)好(hao)的(de)(de)下(xia)沉基礎。

電話會議上，在被問及(ji)中國零售業務銷售額今后的走(zou)勢會呈現V字形(xing)、L型，還(huan)是只有V字形(xing)前一半時，阿里高(gao)管表(biao)示，“我也很想知道”。

備受關注的是(shi)，張勇在電話會議上表達了對(dui)(dui)自(zi)營(ying)(ying)業(ye)務(wu)的看法：“我(wo)們對(dui)(dui)平臺或自(zi)營(ying)(ying)模式(shi)(shi)并沒有偏好(hao)，而是(shi)從消費者體(ti)驗的角度出發(fa)，對(dui)(dui)模式(shi)(shi)進行選擇，最(zui)終服務(wu)好(hao)消費者最(zui)重要。”他還強調(diao)，從商(shang)家角度，阿里直營(ying)(ying)會幫(bang)助商(shang)家服務(wu)好(hao)用(yong)戶(hu)，做好(hao)用(yong)戶(hu)運營(ying)(ying)，絕不是(shi)在商(shang)家和(he)用(yong)戶(hu)之(zhi)間豎一道墻，甚至是(shi)希望商(shang)家和(he)用(yong)戶(hu)有跨業(ye)務(wu)、多場景的連(lian)接。

據報道(dao)，2月(yue)18日(ri)，手機(ji)天貓(mao)App更新最新版(ban)本，更新日(ri)志中出現(xian)了兩項與貓(mao)享相(xiang)關的內容：一是(shi)(shi)新增“貓(mao)享自(zi)營”，系官方自(zi)營業務；二是(shi)(shi)上(shang)線“貓(mao)享閃購”頻道(dao)，每天固定時段上(shang)線自(zi)營正品的折扣秒殺活動(dong)。這被(bei)外界解讀為(wei)阿里要在自(zi)身體系內打造一個(ge)“京(jing)東”。

對此(ci)，上海(hai)財經(jing)大學電商(shang)研(yan)究所執(zhi)行(xing)所長崔麗麗向《每日經(jing)濟新聞(wen)》記者表示，直營模(mo)式在亞馬(ma)遜已經(jing)不是新鮮模(mo)式。阿(a)里打算開展(zhan)這項業(ye)務迎(ying)合(he)了自身(shen)業(ye)務增長的(de)需要，同(tong)時參考其他同(tong)業(ye)模(mo)式已經(jing)開展(zhan)，應該(gai)沒有什么風險。

“從財(cai)報(bao)公布的(de)用戶統計數據(ju)來看(kan)，阿(a)里(li)在(zai)中國(guo)商業板(ban)塊的(de)用戶總體(ti)量已經接近9億，相當于已經成為(wei)了中國(guo)第一大電商平臺，從影響力方(fang)面還是具備優勢。這(zhe)兩(liang)年，阿(a)里(li)在(zai)布局(ju)淘特、優鮮達和淘菜菜的(de)過程中，供(gong)應鏈的(de)構建等過去被阿(a)里(li)認為(wei)比(bi)較‘重(zhong)’的(de)環節也有突破。”崔麗麗說。

崔(cui)麗麗表示，從阿里的一系列動作來(lai)看，接(jie)下來(lai)結合實體商業數(shu)字化轉型的需要(yao)，將提供更多整合渠道、供應鏈、云端服(fu)務的“賦能”服(fu)務。

雖(sui)說從本(ben)季(ji)財報(bao)中，阿里的(de)業(ye)務尚還(huan)有亮點可尋，但(dan)壓(ya)力也(ye)顯(xian)而易見。今年1月，阿里集團(tuan)總(zong)裁戴(dai)珊剛(gang)剛(gang)對原淘寶天貓業(ye)務的(de)組織架(jia)構進(jin)行了調整，阿里內部也(ye)在變(bian)動適(shi)應(ying)之(zhi)中，應(ying)對市(shi)場壓(ya)力和新的(de)市(shi)場格局(ju)，阿里還(huan)在“隨(sui)機(ji)應(ying)變(bian)”階段。

封面圖片來源：企業供圖