每經記者｜李碩    每經編輯｜范文清

新能源(yuan)重卡賽道再迎利(li)好。

日前，動(dong)力電池龍頭企業寧德時代（SZ300750，股價421.01元(yuan)，市值1.03萬億元(yuan)）發(fa)布了其首創的(de) MTB（Module to Bracket，模塊集成底(di)盤(pan)）技術(shu)。據(ju)了解，這(zhe)是一(yi)項(xiang)應用于(yu)重卡(ka)和工程機械的(de)新(xin)型電池模組(zu)技術(shu)，與傳統電池包+車架/底(di)盤(pan)的(de)成組(zu)方式相比(bi)，可(ke)提升(sheng)系統體積利用率40%，并減重10%。

圖片來源：企業供圖

寧(ning)德(de)時代方面表示(shi)，MTB技術將率(lv)先(xian)應用于國家(jia)電(dian)投啟源芯動(dong)力(li)換電(dian)項目，后續(xu)還將攜手(shou)更多合作(zuo)伙伴。廣發證券分析認(ren)為，在“雙碳”背景下，多方因素同時推(tui)動(dong)換電(dian)重卡行業(ye)發展(zhan)，政(zheng)策(ce)加碼力(li)度持續(xu)，預計未來相關(guan)車型滲透率(lv)有(you)望(wang)持續(xu)提升，長(chang)期來看(kan)換電(dian)設備市(shi)場空間廣闊。

公開數據顯示，今(jin)年1~8月，國內新(xin)能源重卡累計銷量達(da)到1.34萬輛，同比(bi)(bi)增(zeng)長319%。其(qi)中(zhong)，8月新(xin)能源重卡銷量達(da)到1847輛，環比(bi)(bi)增(zeng)長28%，同比(bi)(bi)增(zeng)幅為127%。

重卡正加速電動化進程

近年來，重卡車(che)型的新能(neng)(neng)源化(hua)(hua)發(fa)展(zhan)一(yi)直備受矚目。據(ju)統計(ji)，國(guo)內重卡保有(you)量(liang)約800萬輛(liang)，僅占汽(qi)車(che)保有(you)量(liang)的2.67%，但據(ju)生態環境部披露，重卡車(che)型排放(fang)的氮氧化(hua)(hua)合物和(he)顆粒物分(fen)別達到(dao)汽(qi)車(che)排放(fang)總量(liang)的85%和(he)65%，一(yi)輛(liang)超標重型卡車(che)尾(wei)氣排放(fang)量(liang)相當于200輛(liang)汽(qi)車(che)。因(yin)此，各(ge)方也在加快推(tui)進作為排放(fang)“大戶”的重卡新能(neng)(neng)源化(hua)(hua)的進程(cheng)。

2021年10月(yue)，國務院發(fa)布(bu)《關(guan)于印發(fa)2030年前碳達峰行動方(fang)案的(de)通(tong)知》，明確我國交通(tong)運輸要(yao)積(ji)極擴(kuo)大電力(li)、氫能、天(tian)然氣、先進生(sheng)物液體燃(ran)料等新能源(yuan)、清潔能源(yuan)在交通(tong)運輸領(ling)域應(ying)用(yong)。

今年(nian)8月(yue)，工信部(bu)、發(fa)改委(wei)、生(sheng)態環境部(bu)聯合(he)發(fa)布(bu)的(de)《工業領域(yu)碳(tan)達峰實施方案》提出(chu)，開(kai)展電動重卡(ka)、氫燃料(liao)汽車研發(fa)及示(shi)范(fan)應用。到(dao)2030年(nian)，乘用車和商(shang)用車新車二氧化碳(tan)排放(fang)強度分(fen)別(bie)比2020年(nian)下降25%和20%以上。

“公(gong)鐵、公(gong)水多式聯運兩(liang)端(duan)的(de)公(gong)路短駁運輸，由(you)于線路固定(ding)、距離適中，充(chong)換電基礎設施可以得到保證，是電動化重卡(ka)較好的(de)應(ying)用場(chang)景。”交(jiao)通部公(gong)路科學研究(jiu)院物流中心主任(ren)蔡翠(cui)表示。

從使用(yong)成本角(jiao)度看，當(dang)前(qian)新能源換電(dian)重(zhong)卡(ka)(ka)(ka)購(gou)車(che)(che)費(fei)(fei)用(yong)約(yue)90萬元(yuan)(yuan)，柴油車(che)(che)約(yue)50萬元(yuan)(yuan)。如按(an)電(dian)費(fei)(fei)0.7元(yuan)(yuan)/千(qian)瓦時(shi)、服務費(fei)(fei)0.65元(yuan)(yuan)/千(qian)瓦時(shi)計算(suan)，新能源重(zhong)卡(ka)(ka)(ka)行(xing)駛(shi)一(yi)公(gong)里耗(hao)(hao)電(dian)1.7千(qian)瓦時(shi)，折合(he)費(fei)(fei)用(yong)2.3元(yuan)(yuan)。燃油車(che)(che)行(xing)駛(shi)一(yi)公(gong)里耗(hao)(hao)油0.5升，折合(he)費(fei)(fei)用(yong)4元(yuan)(yuan)。新能源重(zhong)卡(ka)(ka)(ka)每(mei)公(gong)里可(ke)節省1.7元(yuan)(yuan)，行(xing)駛(shi)23萬公(gong)里時(shi)，前(qian)期購(gou)車(che)(che)成本差(cha)距(ju)即被抹除(chu)，而這一(yi)里程對于長期在道路(lu)上從事運輸工作的商(shang)用(yong)車(che)(che)而言并不算(suan)多。

而充(chong)電(dian)與(yu)換電(dian)兩種模(mo)式(shi)的爭奪，也正在從乘用(yong)車(che)(che)延伸(shen)至商用(yong)車(che)(che)領域(yu)。在國家信(xin)息中(zhong)心副主(zhu)任(ren)徐長明看來，未來新能(neng)源重卡(ka)將形成“換電(dian)+充(chong)電(dian)”并存的格局(ju)。根據調研(yan)，換電(dian)模(mo)式(shi)下(xia)，車(che)(che)輛的購置(zhi)成本較高，車(che)(che)輛的使用(yong)頻率是決定(ding)盈虧的關(guan)鍵因素。同時，由于(yu)換電(dian)站投資巨大，換電(dian)模(mo)式(shi)只有在高頻率的使用(yong)場景下(xia)，才能(neng)實現較快盈虧平(ping)衡，而充(chong)電(dian)站投資相對較低，中(zhong)低頻運(yun)輸采用(yong)充(chong)電(dian)模(mo)式(shi)更加(jia)劃算。

多方發力新能源重卡賽道

政(zheng)策“東風(feng)”頻吹之下，各方(fang)玩家也在加(jia)速(su)新能源(yuan)重卡領域(yu)的布局(ju)。

今年(nian)2月，寧德時代(dai)攜手三一(yi)(yi)重(zhong)工(gong)（SH600031，股價(jia)14.96元，市值1271億元）推進福建省換電(dian)重(zhong)卡應用示范項目落地；8月，寧德時代(dai)又與一(yi)(yi)汽(qi)解放（SZ000800，股價(jia)7.60元，市值353.71億元）簽約，成立合資公(gong)司，該(gai)公(gong)司的核心業務之一(yi)(yi)就是提供車(che)電(dian)分離服務。

此前，國家(jia)電(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)提出(chu)，到(dao)2025年(nian)計劃新增總投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)規模1150億元，推廣重(zhong)卡(ka)20萬輛(liang)，其他類型車輛(liang)37萬輛(liang)，新增投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)持(chi)有換電(dian)(dian)(dian)站4000座，新增投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)持(chi)有電(dian)(dian)(dian)池22.8萬套。協鑫能(neng)科（SZ002015，股價13.56元，市值220.12億元）則發布公告稱，將與百度投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)商用車自(zi)動駕駛公司深向(xiang)科技合作(zuo)，雙方共同(tong)推動京滬線換電(dian)(dian)(dian)重(zhong)卡(ka)運營的(de)換電(dian)(dian)(dian)試運行工作(zuo)，并在2023年(nian)年(nian)底前完成京滬高速(su)先期1000輛(liang)換電(dian)(dian)(dian)重(zhong)卡(ka)服務(wu)能(neng)力的(de)換電(dian)(dian)(dian)網絡布局。

“2022年是換(huan)電(dian)重卡(ka)爆發元年。”中(zhong)信(xin)證券在研報中(zhong)表示，換(huan)電(dian)模式(shi)極速補能(neng)和運(yun)(yun)營成(cheng)本(ben)低的優勢，契合運(yun)(yun)營車輛對高運(yun)(yun)營效率和高性價(jia)比的需求，將(jiang)助力換(huan)電(dian)模式(shi)在運(yun)(yun)營車輛中(zhong)的滲(shen)透，“換(huan)電(dian)模式(shi)在新能(neng)源重卡(ka)領域加(jia)速滲(shen)透，換(huan)電(dian)重卡(ka)將(jiang)迎來爆發”。

廣發證券預(yu)(yu)計，2025年新(xin)能源重(zhong)卡(ka)滲透率有(you)望達到20%，其中(zhong)換電重(zhong)卡(ka)占比預(yu)(yu)計可達70%，對應(ying)2025年換電重(zhong)卡(ka)銷(xiao)量將超過20萬輛(liang)。換電重(zhong)卡(ka)需(xu)求增加將帶動換電站(zhan)和(he)動力電池等(deng)多方(fang)價(jia)值主(zhu)體需(xu)求，預(yu)(yu)計2025年新(xin)增重(zhong)卡(ka)換電站(zhan)規模將達到4500座以上，當年新(xin)增設備市(shi)場空(kong)間預(yu)(yu)計超過200億元(yuan)。