每(mei)經記者｜葉曉丹    每(mei)經編輯｜文多    

圖片來(lai)源：每(mei)經記者 葉曉丹 攝

2022年11月，國(guo)家稅(shui)(shui)務總局(ju)上海市寶(bao)山區(qu)稅(shui)(shui)務局(ju)第十七稅(shui)(shui)務所向上海凱(kai)(kai)士奧信息咨詢(xun)中心(有限合伙(huo))（以下(xia)簡稱“凱(kai)(kai)士奧”）發出(chu)《稅(shui)(shui)務事項通知(zhi)書》和《責令(ling)限期(qi)改正通知(zhi)書》，認為凱(kai)(kai)士奧“涉嫌(xian)在(zai)轉換組(zu)織形式的過程中未申報(bao)繳納相(xiang)關稅(shui)(shui)款”，要求按照財稅(shui)(shui)（2009）59號文等規(gui)定，因企業組(zu)織形式轉換而視同進行清(qing)算(suan)，自行補正申報(bao)并補繳稅(shui)(shui)款。

凱士奧是同(tong)花順（SZ300033，股價(jia)176.33元，市值948億元)員工(gong)持股平臺，3月(yue)27日，在(zai)同(tong)花順業績說(shuo)明會上(shang)，巨額補稅風波也成為(wei)在(zai)場投資人關注的焦點。

由(you)于持股(gu)平臺主(zhu)要股(gu)東(dong)是同(tong)花順的核(he)心技術人員，征稅事件對其(qi)影響幾何？

同花(hua)順管理層(ceng)在業績(ji)說明會上回應：“幾個月來，一直與稅(shui)務(wu)部門積極溝(gou)通。并提(ti)出(chu)了妥善處理本次征(zheng)稅(shui)事件的合理化建議(yi)。但目前尚無結果”，“（如果稅(shui)務(wu)部門強制征(zheng)繳）我們沒有其他辦法，只能賣股票交稅(shui)”，“公(gong)司正(zheng)密切關注核心員工思(si)想動態”。

凱士奧面臨25億巨額補稅

同花(hua)順(shun)2022年(nian)年(nian)報顯(xian)示，凱士(shi)奧是公司(si)第三大股東(dong)，截至2022年(nian)12月31日，持有(you)上市(shi)公司(si)9.47%股份(fen)(fen)，其中有(you)限售條(tiao)(tiao)件(jian)的股份(fen)(fen)數(shu)量3822.12萬(wan)(wan)股，無限售條(tiao)(tiao)件(jian)的股份(fen)(fen)數(shu)量1266.56萬(wan)(wan)股。截至3月28日同花(hua)順(shun)最新(xin)公告，凱士(shi)奧占同花(hua)順(shun)股份(fen)(fen)總額的9.46%。

2022年11月，凱士奧(ao)被稅(shui)務部門通知需巨(ju)額補稅(shui)。在過去的四個月時間，該事件(jian)進展(zhan)到什么程度了？

在3月(yue)27日同花(hua)順業績說明會上，公司管理層方面表示：“這些年(nian)來(lai)，凱士奧(ao)出(chu)售股(gu)票所得(de)，只(zhi)有3億多(duo)元，遠遠少于要征(zheng)的稅(shui)額和滯納金(jin)……幾個(ge)月(yue)來(lai)，我們就征(zheng)稅(shui)法(fa)規適用(yong)性、應(ying)納稅(shui)義務發生時(shi)間(jian)、限售股(gu)和大宗交易股(gu)票公允價值的確定方法(fa)、滯納金(jin)是否征(zheng)繳等問題，與(yu)稅(shui)務部門積極溝通(tong)，并提(ti)出(chu)了妥善處(chu)理本次征(zheng)稅(shui)事件的合(he)理化建議。但目(mu)前尚無結(jie)果。”

據了解，凱(kai)士奧(ao)是同花順(shun)的核(he)心員(yuan)工持股平(ping)臺，成立于2007年。公(gong)司名稱多次變(bian)更，但此前一直是“有(you)(you)限責任公(gong)司”。直到2020年4月30日，企(qi)(qi)業名稱從“北京(jing)凱(kai)士奧(ao)信息(xi)咨詢(xun)(xun)有(you)(you)限公(gong)司”變(bian)更為“北京(jing)凱(kai)士奧(ao)信息(xi)咨詢(xun)(xun)中(zhong)心(有(you)(you)限合(he)伙(huo)(huo))”，企(qi)(qi)業類型從“有(you)(you)限責任公(gong)司”轉變(bian)為“有(you)(you)限合(he)伙(huo)(huo)企(qi)(qi)業”。變(bian)更之后，凱(kai)士奧(ao)又遷到了上(shang)海(hai)，最終改名為上(shang)海(hai)凱(kai)士奧(ao)信息(xi)咨詢(xun)(xun)中(zhong)心(有(you)(you)限合(he)伙(huo)(huo))。

“公(gong)司”變“合伙”？凱士奧這(zhe)么操作的(de)原因是什(shen)么？

3月27日，同花順管理層方面(mian)表示：“為(wei)(wei)了建(jian)立更有(you)效的激勵(li)機制(zhi)和約束(shu)機制(zhi)，提高運營效率，凱士奧(ao)響(xiang)應中關村(cun)國家自(zi)主(zhu)創新示范區體制(zhi)機制(zhi)創新等先行先試改革的探索(suo)，于2020年4月30日在中關村(cun)完成企業組織形式轉換（從(cong)有(you)限(xian)責任公(gong)司轉換為(wei)(wei)有(you)限(xian)合伙企業）。”

同花順方面還表示，2010年12月，北京(jing)市(shi)工商局出臺《中關村國(guo)家自主創新示范(fan)區企業組織(zhi)形(xing)式轉(zhuan)換登記試行辦法》，推行企業組織(zhi)形(xing)式轉(zhuan)換的改(gai)革，一大批上市(shi)公(gong)司(si)的員工持股平臺企業因此(ci)從(cong)“有(you)限責任公(gong)司(si)”轉(zhuan)換為(wei)“有(you)限合伙”。

3月29日，德(de)恒上海律師(shi)事務所(suo)合伙人高亞平(ping)(ping)律師(shi)在接受(shou)《每(mei)日經濟新聞(wen)》記者(zhe)微(wei)信采訪時(shi)表示，相較于有限責任公司而言(yan)，基于合伙企(qi)業在稅負及企(qi)業控制權(quan)(quan)方面的(de)優勢、稅收(shou)優惠(hui)政策等(deng)籌劃空間，這(zhe)一形(xing)式在準備進行(xing)股(gu)權(quan)(quan)激(ji)(ji)勵的(de)企(qi)業中(zhong)備受(shou)青睞，以(yi)合伙企(qi)業作(zuo)為(wei)持股(gu)平(ping)(ping)臺(tai)已經成為(wei)股(gu)權(quan)(quan)激(ji)(ji)勵中(zhong)的(de)“標準動作(zuo)”。

據北(bei)京明稅(shui)律師事務所(suo)(suo)(suo)文(wen)章，有(you)(you)限(xian)公司(si)存(cun)在(zai)(zai)公司(si)層面和自然(ran)人股(gu)東(dong)層面的雙(shuang)重所(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)。有(you)(you)限(xian)公司(si)取得(de)所(suo)(suo)(suo)得(de)，首先要在(zai)(zai)公司(si)層面繳納25%的企(qi)業所(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)（假定不存(cun)在(zai)(zai)稅(shui)收(shou)優惠）。有(you)(you)限(xian)公司(si)將稅(shui)后利(li)潤分配給自然(ran)人股(gu)東(dong)時(shi)，股(gu)東(dong)還(huan)需要就取得(de)的股(gu)息紅利(li)所(suo)(suo)(suo)得(de)繳納20%的個稅(shui)。就個人股(gu)東(dong)角(jiao)度而言，以公司(si)形(xing)式(shi)持股(gu)的所(suo)(suo)(suo)得(de)稅(shui)稅(shui)負總額為(wei)40%。

上述文章(zhang)還顯示，與有限公(gong)司不(bu)同，合(he)伙企業(ye)屬于所(suo)(suo)得(de)稅的稅收透明(ming)體(ti)，不(bu)存在合(he)伙人層面(mian)和合(he)伙企業(ye)層面(mian)的雙(shuang)重所(suo)(suo)得(de)稅。合(he)伙企業(ye)本身(shen)不(bu)涉及繳(jiao)納任何(he)的所(suo)(suo)得(de)稅。自(zi)然人合(he)伙人適用5%~35%的超額累(lei)進(jin)個(ge)稅稅率，法(fa)人合(he)伙人繳(jiao)納企業(ye)所(suo)(suo)得(de)稅。有限合(he)伙制基(ji)金(jin)選(xuan)擇適用單一基(ji)金(jin)核(he)算的，自(zi)然人合(he)伙人適用20%的比例稅率。

高亞平律師(shi)認(ren)為(wei)，同(tong)(tong)花順(shun)案例特殊(shu)之處在于，其持股(gu)(gu)平臺凱士奧是以公司形式(shi)在上(shang)市(shi)(shi)前成立，在上(shang)市(shi)(shi)后(hou)改變(bian)組織形式(shi)，變(bian)更(geng)為(wei)合伙(huo)企業(ye)。根據財稅〔2009〕59號文，“應視(shi)同(tong)(tong)企業(ye)進行清算、分配，股(gu)(gu)東重(zhong)新投(tou)資成立新企業(ye)。企業(ye)的(de)全部資產以及股(gu)(gu)東投(tou)資的(de)計稅基礎(chu)均應以公允價值為(wei)基礎(chu)確(que)定(ding)。”

也就是說(shuo)，在凱士奧(ao)變(bian)更為合(he)伙企業時(shi)，稅務部門將凱士奧(ao)所(suo)持有的股票，視作以當天同(tong)花順(shun)股票收(shou)盤價進行變(bian)賣(mai)，所(suo)取(qu)得(de)的收(shou)入應繳(jiao)納所(suo)得(de)稅，由此計算(suan)出(chu)（此前報道中所(suo)說(shuo)的）25億多元的稅負。

恐需賣股交稅

媒體報道稱：凱(kai)士(shi)奧(ao)(ao)2020年4月30日從有限公司變更為(wei)合伙企業，而(er)當(dang)天(tian)同花順收盤價格為(wei)119.45元(yuan)/股(gu)。以凱(kai)士(shi)奧(ao)(ao)當(dang)時持股(gu)量計算，其持股(gu)市值超過60億(yi)元(yuan)。按照現行(xing)稅(shui)法，不考慮稅(shui)收優惠(hui)的話(hua)，凱(kai)士(shi)奧(ao)(ao)在公司層面需要繳納25%的企業所得稅(shui)。

“補(bu)稅事件確實在困擾我(wo)們(men)。”同花順(shun)管理層方面(mian)表示：“凱士奧是員(yuan)工持股平(ping)臺，在限售(shou)股無法出售(shou)情況下，凱士奧不(bu)能籌(chou)集(ji)足(zu)(zu)夠資金及(ji)時足(zu)(zu)額繳納稅款……不(bu)少核(he)心員(yuan)工十(shi)分焦慮，擔心面(mian)臨破產風險。”

根據《證(zheng)券法》和證(zheng)券交(jiao)易所相關要求，凱士奧持有(you)(you)同花順的股票(piao)，每年轉讓的股份(fen)不超過年初所持有(you)(you)股份(fen)總數(shu)的25%。同花順管理層(ceng)表(biao)示，經(jing)測算，凱士奧持有(you)(you)的股票(piao)全(quan)部(bu)解除限(xian)售，預計需要39年。如果強制征繳，“我們沒(mei)有(you)(you)其他辦法，只能(neng)賣股票(piao)交(jiao)稅”。

在業績說明會現(xian)場，有(you)中小股東提問，同花(hua)順前(qian)期(qi)為什么沒(mei)有(you)公告此事？預計何時發布減持交稅公告？

同(tong)花順管理(li)層稱，事(shi)件(jian)(jian)尚在處理(li)中。當事(shi)件(jian)(jian)有進一步進展，凱士奧確實(shi)無法穩(wen)妥處理(li)涉稅(shui)事(shi)項時(shi)，對(dui)同(tong)花順的正常(chang)生產經營活(huo)動或(huo)股(gu)(gu)價(jia)可(ke)(ke)能(neng)造成重大(da)影響時(shi)，公司(si)將依照(zhao)規定及(ji)(ji)時(shi)發布(bu)相關公告(gao)(gao)。“我們認為，若(ruo)不能(neng)穩(wen)妥處理(li)此次征稅(shui)事(shi)件(jian)(jian)，上市(shi)公司(si)按規定應(ying)集中發布(bu)兩個公告(gao)(gao)：一是(shi)股(gu)(gu)東(dong)(dong)稅(shui)收(shou)問題，導(dao)致公司(si)經營不利及(ji)(ji)可(ke)(ke)能(neng)對(dui)股(gu)(gu)票(piao)交易價(jia)格產生較大(da)影響的公告(gao)(gao)；二是(shi)上市(shi)公司(si)大(da)股(gu)(gu)東(dong)(dong)或(huo)員工(gong)持股(gu)(gu)平臺大(da)規模集中減(jian)持的公告(gao)(gao)。”

3月28日(ri)，同(tong)花順披露股(gu)東(dong)(dong)減持(chi)公(gong)告(gao)，上(shang)市公(gong)司(si)持(chi)股(gu)5%以上(shang)股(gu)東(dong)(dong)凱士奧(ao)等因自身(shen)資金(jin)需要，擬(ni)于(yu)公(gong)告(gao)發布之日(ri)起(qi)15個交易(yi)日(ri)后未來六個月內，以集中競價交易(yi)方式或大宗交易(yi)方式合計減持(chi)公(gong)司(si)股(gu)份不(bu)超過40,092,058股(gu)(占公(gong)司(si)總(zong)股(gu)本的(de)7.46%)。

高(gao)亞平律師(shi)認為，針對凱士奧事(shi)件，有以下兩點思考(kao)：

第(di)一，除(chu)了同(tong)花順公告所提的要點(dian)之(zhi)(zhi)外(wai)，若凱士奧是最(zui)終繳(jiao)納了稅(shui)(shui)款(kuan)，稅(shui)(shui)基問(wen)題(ti)就值得(de)(de)重視。根(gen)(gen)據(ju)(ju)《股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉讓所得(de)(de)個(ge)(ge)人所得(de)(de)稅(shui)(shui)管(guan)理(li)辦(ban)法(fa)(fa)(試(shi)行(xing))》第(di)十(shi)五條(tiao)：“個(ge)(ge)人轉讓股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的原值依照(zhao)以(yi)下方(fang)(fang)法(fa)(fa)確(que)(que)認(ren)(ren)：（一）以(yi)現金出(chu)資(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)取(qu)得(de)(de)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)，按照(zhao)實際(ji)支付的價款(kuan)與(yu)取(qu)得(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)直接相關(guan)的合(he)理(li)稅(shui)(shui)費(fei)之(zhi)(zhi)和(he)(he)確(que)(que)認(ren)(ren)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值；（二）以(yi)非貨幣性資(zi)(zi)產出(chu)資(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)取(qu)得(de)(de)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)，按照(zhao)稅(shui)(shui)務(wu)機(ji)關(guan)認(ren)(ren)可或(huo)核定的投資(zi)(zi)入股(gu)(gu)(gu)(gu)時(shi)非貨幣性資(zi)(zi)產價格與(yu)取(qu)得(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)直接相關(guan)的合(he)理(li)稅(shui)(shui)費(fei)之(zhi)(zhi)和(he)(he)確(que)(que)認(ren)(ren)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值；（三(san)）通過無償讓渡(du)方(fang)(fang)式(shi)取(qu)得(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)，具備本(ben)(ben)辦(ban)法(fa)(fa)第(di)十(shi)三(san)條(tiao)第(di)二項所列情形的，按取(qu)得(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)發生的合(he)理(li)稅(shui)(shui)費(fei)與(yu)原持有(you)人的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值之(zhi)(zhi)和(he)(he)確(que)(que)認(ren)(ren)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值；（四）被投資(zi)(zi)企業(ye)以(yi)資(zi)(zi)本(ben)(ben)公積(ji)、盈余公積(ji)、未分配(pei)利潤轉增股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)，個(ge)(ge)人股(gu)(gu)(gu)(gu)東已(yi)依法(fa)(fa)繳(jiao)納個(ge)(ge)人所得(de)(de)稅(shui)(shui)的，以(yi)轉增額(e)(e)和(he)(he)相關(guan)稅(shui)(shui)費(fei)之(zhi)(zhi)和(he)(he)確(que)(que)認(ren)(ren)其新轉增股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值；（五）除(chu)以(yi)上情形外(wai)，由主管(guan)稅(shui)(shui)務(wu)機(ji)關(guan)按照(zhao)避(bi)免重復(fu)征收(shou)個(ge)(ge)人所得(de)(de)稅(shui)(shui)的原則合(he)理(li)確(que)(que)認(ren)(ren)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)原值。”因此，根(gen)(gen)據(ju)(ju)避(bi)免重復(fu)征稅(shui)(shui)原則，再次(ci)(ci)轉讓時(shi)稅(shui)(shui)基相當于轉讓價款(kuan)與(yu)本(ben)(ben)次(ci)(ci)補稅(shui)(shui)的差額(e)(e)。

第二，面向(xiang)監管部門，對于(yu)企業組織形式變(bian)更制度，市監部門及稅(shui)務部門需要建立起通(tong)暢的(de)操(cao)作與監管程序，重(zhong)視(shi)企業變(bian)更前(qian)(qian)或注(zhu)銷前(qian)(qian)的(de)清(qing)稅(shui)環節，以免成(cheng)違規避稅(shui)的(de)集散地。

而(er)針對計(ji)稅基礎為轉換(huan)日(ri)資產的(de)公(gong)允價(jia)值(zhi)，即2020年4月30日(ri)當(dang)天(tian)同花(hua)順的(de)收盤價(jia)計(ji)算公(gong)允價(jia)值(zhi)。有財稅專(zhuan)業人士向《每日(ri)經濟(ji)新聞》記(ji)者(zhe)表示：“紙面財富納(na)稅情況(kuang)很(hen)常見，這從稅法(fa)角度(du)來(lai)說(shuo)，依(yi)據還是很(hen)明確(que)的(de)。而(er)從征(zheng)管實踐(jian)來(lai)說(shuo)，考(kao)慮到納(na)稅人繳納(na)稅款確(que)實存在一(yi)定(ding)難度(du)，可能(neng)在征(zheng)管實踐(jian)中給予一(yi)定(ding)的(de)寬容和商榷。”